Tin tức

Giá BTC đã ổn định ở mức 62.8 nghìn USD sau khi dao động chạm 58 nghìn USD vào tuần trước, LIT tăng 50%, chỉ số Altcoin Season đạt mức cao nhất trong ba tháng qua.

Theo tin tức từ BlockBeats, ngày 6 tháng 7, khi sự luân chuyển nội bộ trong lĩnh vực AI của thị trường chứng khoán Mỹ trở nên mạnh mẽ hơn, Morgan Stanley và UBS đã đưa ra những nhận định khác nhau về định hướng đầu tư AI trong giai đoạn tiếp theo. Morgan Stanley cho rằng dòng vốn đang chuyển từ nhóm cổ phiếu bán dẫn đã tăng mạnh trước đó sang các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn như Microsoft, Amazon, Meta; xu hướng AI chưa kết thúc mà đang chuyển sang giai đoạn luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu. UBS lại đánh giá cao hơn về khả năng tạo giá trị lâu dài của hạ tầng AI. Đội ngũ Holt của họ dự báo rằng lợi nhuận của các doanh nghiệp sản xuất chip nhớ như Samsung Electronics, SK Hynix, Micron sẽ tiếp tục được cải thiện; lợi nhuận kinh tế của mảng hạ tầng AI có thể tăng từ khoảng 200 tỷ USD của năm 2023 lên 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2027, tăng khoảng 600%. Trong cùng kỳ, lợi nhuận kinh tế của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn dự kiến chỉ tăng lên khoảng 400 tỷ USD. UBS cho rằng ngành công nghiệp chip nhớ đang chuyển đổi từ một ngành có tính chu kỳ truyền thống thành một trong những nhà tạo giá trị quan trọng nhất trong chuỗi ngành AI.

BlockBeats News, ngày 6 tháng 7, Serenity đã chia sẻ lại báo cáo nghiên cứu mới nhất của Kelper, cho biết họ đã nâng xếp hạng của nhà máy sản xuất tấm bán dẫn XFAB lên "Mua". Báo cáo nhận định rằng nhu cầu từ Melexis đang tiếp tục cải thiện, và nhu cầu đối với silicon carbide (SiC), gallium nitride (GaN), và chip quang học do AI mang lại được kỳ vọng sẽ bù đắp cho sự biến động theo chu kỳ trong ngành ô tô. Đồng thời, các nhà máy sản xuất tấm bán dẫn đặc biệt khan hiếm ở phương Tây đang được định giá cao hơn. Dữ liệu cho thấy EV/EBITDA năm 2027 hiện tại của XFAB chỉ là 4,8 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung vị của các đối thủ cạnh tranh là 14,5 lần. Serenity cho biết điều này nghĩa là các yếu tố cơ bản cốt lõi của XFAB đang được cải thiện, nhưng họ lạc quan hơn về tiềm năng tăng trưởng của chip quang học, điều mà thị trường vẫn chưa phản ánh đầy đủ trong giá cả. Serenity chỉ ra rằng XFAB dẫn đầu dự án PhotonixFAB của EU, với mục tiêu xây dựng chuỗi ngành công nghiệp quang học silicon châu Âu và thúc đẩy sản xuất hàng loạt chip quang học. Trong tương lai, XFAB được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ sự gia tăng nhu cầu truyền thông quang học trung tâm dữ liệu do các ông lớn AI như NVIDIA thúc đẩy. Tuy nhiên, do các đơn hàng thương mại liên quan vẫn chưa được xác nhận đáng kể, các mô hình định giá truyền thống vẫn còn khó phản ánh logic tăng trưởng dài hạn này.