Tin tức

格隆汇 ngày 3 tháng 7 ｜ Bank of Communications International công bố báo cáo chỉ ra, nhờ vào nhu cầu DRAM và NAND của các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo duy trì ở mức cao về mặt cấu trúc, ngân hàng này cho rằng thời gian và mức tăng giá chip bộ nhớ có thể tiếp tục vượt qua dự đoán trước đây. Dựa trên các thông tin hợp đồng dài hạn gần đây được Micron tiết lộ, ngân hàng này nhận định các biến động giá chip bộ nhớ về sau có thể ít hơn so với trước đây. Ngân hàng này điều chỉnh dự báo thời gian thiếu hụt nguồn cung chip bộ nhớ lùi lại thêm hai quý đến ít nhất quý 4 năm 2027, và cho rằng ngay cả khi giá giảm trở lại vào năm 2028, biên độ dao động cũng sẽ ôn hòa hơn so với trước. Về giá cụ thể, xét đến giá DRAM quý gần nhất của Micron tăng hơn 60% so với quý trước, giá NAND tăng gần 85% so với quý liền trước. Ngân hàng này nâng dự báo quý tài chính thứ hai năm 2026 của SK hynix với giá DRAM quý tăng 55% so với quý trước (giá trị trước đó là tăng 40%), giá NAND tăng 65% so với quý liền trước (giá trị trước là tăng 18%). Tổng hợp tiến độ mở rộng sản xuất và xu hướng giá cả, ngân hàng này nâng dự báo doanh thu SK hynix năm 2026/27/28 lên 370/578/655 nghìn tỷ won (giá trị trước là 317/435/563 nghìn tỷ won). Xét đến tính chu kỳ ngành yếu đi, ngân hàng này từ bỏ việc đưa tỷ lệ giá trị sổ sách vào định giá, đồng thời cân nhắc khả năng dự báo doanh thu tăng sau này, lấy mức P/E trung bình năm 2023-28 là 14 lần (bằng giá trị trước), đặt mục tiêu giá cổ phiếu là 3,5 triệu won.

```htmlTheo Golden Ten Data ngày 3 tháng 7, Philip Wee, Nhà chiến lược ngoại hối cấp cao của bộ phận nghiên cứu DBS Group, cho biết trong một bình luận rằng Nhật Bản có thể đang áp dụng chiến lược can thiệp ngoại hối mới. Có tin đồn rằng Bộ Tài chính Nhật Bản có thể chuyển sang phương thức can thiệp tiền tệ một cách bí mật, không công khai. Wee cho biết, trong bối cảnh thanh khoản thấp trên thị trường trái phiếu và cổ phiếu Mỹ do kỳ nghỉ lễ Quốc khánh hôm nay, sự can thiệp kiểu này có thể làm gia tăng biến động thị trường. Ông cũng chỉ ra rằng chiến lược mới của Nhật Bản dường như nhằm chuyển đổi tâm lý thị trường từ nghi ngờ sang thận trọng.```

```htmlJinse Finance đưa tin, vào ngày 3 tháng 7, Cathie Wood, nhà sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của ARK Invest, đã chia sẻ trên chương trình “In The Know” tháng này rằng báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 6 chứa đầy dấu hiệu suy thoái, nhưng bà không đồng tình với quan điểm này. “Nếu chỉ nhìn vào báo cáo việc làm này, bạn sẽ nghĩ rằng Mỹ đã rơi vào suy thoái.” Mặc dù số lượng việc làm trong hộ gia đình giảm khoảng 500 nghìn người và số lượng việc làm phi nông nghiệp mới chỉ bằng một nửa so với kỳ vọng thị trường, Cathie Wood cho rằng vấn đề thực sự không nằm ở nền kinh tế Mỹ mà là ở chính các dữ liệu kinh tế này.Cathie Wood đã phân tích năm trọng tâm cải cách Cục Dự trữ Liên bang mà cựu ứng cử viên thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Kevin Warsh đề xuất, bao gồm: giảm tiếng ồn thị trường do các quan chức Fed thường xuyên phát biểu công khai; sử dụng dữ liệu từ các tổ chức tư nhân để kiểm chứng chéo các dữ liệu thống kê chính phủ có thể bị sai lệch; thúc đẩy Fed nâng cao tính minh bạch trong chính sách và hiệu quả ra quyết định, v.v.Cathie Wood cũng cho biết, dữ liệu thời gian thực của Trueflation cho thấy hiện nay tỷ lệ lạm phát tổng thể của Mỹ chỉ là 1,75%, chưa bằng một nửa so với số liệu CPI chính thống là 4,2%. Điều này có nghĩa là lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm có thể tiếp tục giảm; diễn biến của đường cong lợi suất hiện nay rất giống với thời kỳ Cách mạng Công nghiệp, phản ánh việc thị trường đang sớm cảnh báo rủi ro giảm phát (Deflation).```