Новини

1 липня, згідно з ринковими новинами, нові компанії, які були внесені до Nasdaq, залучили загалом 129,3 мільярда доларів у першому півріччі 2026 року.

За словами аналітика CryptoQuant Darkfost, чистий коефіцієнт пропозиції Bitcoin вже тиждень поспіль перебуває у негативній зоні, останній показник становить -0.075, що активує сигнал на купівлю. Цей індикатор базується на статусі прибутку та збитку невитрачених вихідних транзакцій (UTXO) і використовується для оцінки загального рівня прибутковості або збитковості ринкової пропозиції. Darkfost вважає, що цей сигнал означає перехід ринку Bitcoin у фазу з більшою цінністю для алокації, останній випадок подібної ситуації був наприкінці 2022 року. Darkfost зазначає, що цей індикатор не призначений для визначення верхніх або нижніх точок, наразі низка показників свідчить про виснаження сили продавців, подальший розвиток залежатиме від реального відновлення попиту.

⑴ Відкриття загальної забезпеченої овернайт-ставки (GC) склало 3,69%, що на 1 базисний пункт нижче, ніж попереднього дня, але на 3 базисних пункти вище за середній рівень відкриття за останні 10 днів, що демонструє підтримку на старті ринку репо. ⑵ Після закінчення кварталу частина коштів із овернайт-ринку перейшла до високоризикових активів, однак святковий вихідний у США в п'ятницю та обережність через напругу на Близькому Сході обмежують простір для зростання ставок; очікується, що сьогодні ставка GC коливатиметься в межах 3,69%-3,64%. ⑶ Починаючи з наступного вівторка, розрахунки за аукціонами державних облігацій США призведуть до відтоку 1,7 мільярда доларів, і Міністерство фінансів вже планує збільшити випуск короткострокових облігацій, тому протягом липня ринок перебуватиме під постійним тиском відтоку капіталу, а ризик зростання ставок суттєво посилиться. ⑷ На вторинному ринку прибутковість 10-річних держоблігацій нижча за GC на 9 базисних пунктів, що вказує на певні передумови для позицій "шорт", а премія за 20-річними облігаціями стабільна на рівні 9 базисних пунктів, що свідчить про те, що чутливість довгострокових ставок до зниження ліквідності проявилася першою. ⑸ Ф'ючерси на федеральні фонди показують, що ймовірність збереження ставки ФРС без змін на липневому засіданні складає 64%, але поточні середньострокові форвардні ставки за репо на 1, 2 та 3 місяці дорівнюють 3,743%, 3,791% і 3,817% відповідно, що на 11,3–18,7 базисних пунктів вище за середню 10-денну ставку SOFR у 3,63%. ⑹ Ставка короткострокових свопів (0x3 OIS) становить 3,724% і підвищилася порівняно з попереднім днем; це ціноутворення враховує ймовірність у 38% підняття ставки на 25 базисних пунктів у найближчі 90 днів, що відображає посилення ринкових очікувань жорсткішої політики. ⑺ Незважаючи на нещодавнє падіння цін на нафту, віддалені місячні контракти SOFR-ф’ючерсів (червоні, зелені, сині контракти) втратили ще 4–4,5 базисних пункти, що свідчить про те, що занепокоєння щодо довгострокової вартості капіталу з боку ринку не пом’якшилися на тлі волатильності ризикових активів.