Новини

BlockBeats News, 8 червня. На тлі сильних даних щодо кількості робочих місць поза сільським господарством цього року зросли очікування щодо підвищення ставки ФРС, що спричинило падіння Nasdaq на 4,2% минулої п’ятниці. Лідером падіння став сектор напівпровідників, що викликало волатильність на світових ринках. Проте такі установи з Уолл-стріт, як Morgan Stanley та Citigroup, вважають цю корекцію здоровим коригуванням, а не сигналом завершення бичачого ринку. Головний стратег фондового ринку США Morgan Stanley Майк Вілсон заявив, що нещодавній розпродаж був зумовлений в основному надмірним зростанням сектору напівпровідників і перенавантаженістю угод. Індекс напівпровідників Філадельфії з початку року зріс майже на 96%, що суттєво відхилилося від історичних середніх показників і свідчить про явні ознаки перекупленості. Він вважає, що поточна корекція допоможе охолодити ринкові настрої, але не підірве фундаментальну силу економіки США та корпоративних прибутків. Вілсон зазначив, що виробничий індекс ISM у США піднявся до 54, досягнувши нового максимуму з 2022 року, а кількість робочих місць поза сільським господарством за останні три місяці в середньому зростала на 166 тисяч, що свідчить про збереження стійкості економіки. Його команда зберігає прогноз у 8 000 пунктів для індексу S&P 500 на кінець року й рекомендує інвесторам скоротити частку перенавантажених угод на імпульсі та переключитися на такі сектори, як неосновне споживання, регіональні банки і транспорт. Тим часом Citigroup підвищила цільову позначку індексу S&P 500 на кінець 2026 року з 7 700 до 8 100 пунктів, а прогноз прибутку на акцію конституентів S&P 500 у 2026 році підвищено з $320 до $350, вперше надавши прогноз у $400 прибутку на акцію для 2027 року. Citigroup вважає, що інвестиційний ажіотаж навколо штучного інтелекту та стійкість корпоративних прибутків і надалі підтримуватимуть динаміку американських акцій. Однак вони також попереджають, що темпи зростання капітальних витрат на AI можуть сповільнитися після 2027 року, що потенційно може створити тиск на переоцінку ринку. Попри це, цей ризик ще не став основною торговельною логікою на поточному ринку.

⑴ Міністерство фінансів США проведе аукціон з продажу 89,0 мільярда доларів три місячних казначейських облігацій (з терміном погашення 10 вересня 2026 року) і 77,0 мільярда доларів шестимісячних казначейських облігацій (з терміном погашення 10 грудня 2026 року), дата розрахунків аукціону призначена на четвер, 28 травня.⑵ Ставка тримісячних казначейських облігацій цього тижня становить 3,64%, поточна ставка тримісячних облігацій — 3,63%, що співпадає з рівнем минулого тижня. Спред між тримісячними та шестимісячними облігаціями складає 8,6 базисних пунктів. Ставка шестимісячних облігацій цього тижня — 3,685%, поточна ставка — 3,68%, на 1,5 базисних пункту більше порівняно з рівнем минулого тижня.⑶ Ціни SOFR-ф'ючерсів показують, що ринок оцінює ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів до вересня на рівні 84%. Виходячи з оцінки форвардного продовження, обидві серії облігацій отримають заявки. Для інвесторів, які вважають, що Федеральна резервна система не буде поспішати з ужорсточенням політики або поточне форвардне ціноутворення помилкове, розпочати поступове входження в шестимісячний випуск — це доречний вибір.

⑴ У понеділок південноафриканський ранд зміцнився після того, як іранські військові оголосили про завершення атаки на Ізраїль, що знизило ризики для цієї чутливої до геополітичної ситуації валюти. Таким чином, ранд переграв ранкові втрати й торгувався на рівні 16.4650 за долар США, піднявшись приблизно на 0.5% порівняно із закриттям попередньої торгової сесії.⑵ У понеділок іранські військові повідомили, що перша хвиля атак на Ізраїль після припинення вогню у квітні завершилася, але водночас пригрозили, що якщо Ізраїль продовжить атаки на Ліван, то вони відновлять бойові дії. Подібно до інших ризикочутливих валют, динаміка ранду визначається глобальними ринковими чинниками, і з часу початку конфлікту наприкінці лютого цей актив перебуває під впливом загальносвітових настроїв.⑶ Цього тижня інвестори спершу у вівторок оцінять дані про валовий внутрішній продукт Південної Африки, а в четвер звернуть увагу на статистику щодо поточного рахунку, гірничої промисловості й виробничої сфери, щоб знайти підказки щодо стану найбільш індустріально розвиненої економіки Африки.