Новини

⑴ Citi попереджає, що світові фондові ринки наразі перебувають на найвищому рівні “перегріву” з часів фінансової кризи 2008 року. Згідно з ведмежим чек-листом, складеним Citi, з 18 глобальних індикаторів ризику вже 10 демонструють тривожні сигнали, спрацьовуючи як попередження. ⑵ Серед чинників, що підвищують ринкові ризики, — стійке зростання оцінок, загальний оптимізм учасників ринку, сплеск капітальних витрат, спричинений штучним інтелектом, а також пожвавлення активності на ринку первинних публічних розміщень (IPO). Хоча Citi зберігає позитивний прогноз щодо динаміки ринку акцій до кінця року, вони чітко зазначають: якщо ризикові сигнали надалі посилюватимуться, стратегія купівлі на зниженні може ставати дедалі небезпечнішою.

Це розкриття свідчить про те, що компанія не визнала такі можливі повернення як актив у поточній фінансовій звітності, що відображає обережний підхід до бухгалтерського обліку цього питання. Зміст документа підкреслює невизначеність щодо мит у складному середовищі міжнародної торгівлі та відповідну стратегію фінансової звітності компанії.

Foresight News повідомляє, що glassnode у своєму твіті зазначає: коли BTC пробив багатомісячний діапазон і тестував мінімум лютого, дані опціонного ринку показують одночасну появу кількох захисних сигналів. Імпліцитна волатильність (IV) за 1 тиждень сягала майже 60%, суттєво зрісши порівняно з минулим тижнем (близько 30%), довгострокова волатильність також різко зросла; 25D ск'ю (Skew) суттєво піднявся, 1-тижневий ск'ю досягав 30%, а 1-місячний ск'ю піднявся понад 23%, що вказує на стійке зростання попиту на захист від зниження; премії на кол-опціони як у коротко-, так і у довгострокових контрактах були скориговані вниз, покупки пут-опціонів домінували у потоках капіталу за останні 7 днів, становлячи 31,5% від обсягів опціонних комісій; 1-місячний IV піднявся понад 40%, тоді як реалізована волатильність залишалась близько 35%, а премія за волатильність досягла найвищого рівня за останні кілька тижнів. Крім того, зона найбільшого негативного Gamma сконцентрована на рівні 65 000 доларів США, а BTC наразі перебуває у широкому діапазоні ведмежого Gamma коридору, що може призвести до підсилення цінових коливань через хеджування маркет-мейкерів. На завершення, glassnode підсумовує, що позиціонування на опціонному ринку загалом зберігає захисний підхід.