Новини

Стратег Morgan Stanley заявив, що капітал на американському фондовому ринку буде переходити з акцій напівпровідникових компаній до таких надвеликих підприємств, як Microsoft, Amazon та Meta. Цільовий рівень індексу S&P 500 на кінець року становить 8000 пунктів.

⑴ Офіс морської торгівлі Великобританії у понеділок повідомив, що в неділю близько 30 морських миль на південний захід від міста Ходейда (Ємен) невідомі озброєні особи атакували балкер. Після того, як озброєний човен підійшов і відкрив вогонь, охорона судна відповіла пострілами. Згодом нападники відпливли до більшого судна, що перебувало приблизно за 2 морські милі, й це судно вимкнуло автоматичну ідентифікаційну систему.⑵ Хоча вантажне судно та екіпаж повідомили про безпеку, влада розпочала розслідування. Однак ця атака сталася поблизу району, контрольованого хуситами, що напряму повернуло ринку спогади про оцінювання ризиків для безпеки судноплавства у Червоному морі. Геополітична ризикова надбавка забезпечила короткострокову підтримку ф'ючерсів на нафту.⑶ Напад не призвів до пошкодження судна чи постраждалих, та озброєний човен здійснив атаку за підтримки великого судна-матки з вимкненою системою ідентифікації. Така тактика свідчить про можливу організовану причетність до нападу, а не про ізольований випадок піратства, тому страхування та вартість проходу регіональних маршрутів піддаються новій оцінці.⑷ Червономорський маршрут забезпечує транспортування значної частки світової енергії та вантажів, і будь-яка реальна загроза для комерційних суден сприятиме очікуванням обходу, збільшенню тривалості рейсів та скороченню транспортних потужностей. Навіть якщо ця подія не призвела до серйозних збитків, чутливість ринку до подвійних навігаційних ризиків у протоці Хормуз і Червоному морі суттєво зросла.⑸ На даний момент жодна організація не взяла на себе відповідальність, але географічне положення інциденту та попередні атаки хуситів на судна тісно співпадають. Трейдери уважно стежать за ходом розслідування та можливими військовими відповідями. У короткостроковій перспективі коливання цін на нафту частково залежатимуть від того, чи переросте ця подія у стійке зростання витрат на супровід суден.

⑴ У понеділок спотові знижки для бенчмаркової нафти Близького Сходу — Оман, Дубай та Murban — загалом розширились, а постійний тиск з боку пропозиції став ключовим стримувальним чинником; премія готівкового контракту на Дубай щодо свопу знизилася на 0,19 долара до 3,70 долара за барель, що свідчить про явну слабкість спотового ринку.⑵ Країни Перської затоки останнім часом пришвидшили відвантаження, державна нафтова компанія Abu Dhabi з червня вже провела п’ятий раунд спотових тендерів, під час останнього було продано близько 16 мільйонів барелів нафти марок Crude зі ще ширшою знижкою, а загальний обсяг продажу через спотові тендери перевищив 70 мільйонів барелів, прямим чином відображаючи вплив надмірної пропозиції на цінову систему.⑶ OPEC+ у неділю підтвердив подальше підвищення цільового обсягу виробництва з серпня, що збіглося із поступовим відновленням експорту нафти через Ормузьку протоку; подвійний ефект на стороні пропозиції ще більше тисне на ціни, а побоювання дисбалансу попиту і пропозиції на короткострокову перспективу посилюються.⑷ На рівні спотової торгівлі такі трейдери, як Trafigura і Mercuria, масово постачають Trafigura нафту Oman з відвантаженням у вересні; ціна фіксувалася на рівні 64,10 долара за барель, фіксинг на готівковий контракт Dubai у попередній день склав 64,10 долара, а днем раніше — 63,80 долара; негативна динаміка для найближчих контрактів залишається без змін.⑸ Нафтопереробні заводи Індії минулого тижня через тендер закупили близько 7 мільйонів барелів нафти. Зокрема, Indian Oil придбала 5 мільйонів барелів поставок з Анголи та Нігерії, а Hindustan Petroleum — 2 мільйони барелів бразильської нафти Tupi; вікно поставок — з кінця серпня до початку вересня, що свідчить про стійке поглинання з боку азійського попиту.⑹ Ціна найближчого контракту Brent наразі вже нижча за ціну шестимісячного форвардного контракту; структурна крива стає більш пласкою або навіть посилюється беквордація, що свідчить про те, що тиск надмірної пропозиції після відновлення танкерних перевезень через Ормузьку протоку повністю проявляється через криву цін, загальний ринок налаштований песимістично.⑺ У понеділок прокуратура Південної Кореї звинуватила чотири внутрішні нафтопереробні компанії та працівників двох фірм у змові з метою маніпулювання цінами на паливо, стверджуючи, що збитки склали 17 мільярдів доларів; того ж дня представник Міністерства економіки, торгівлі та промисловості Японії розповів, що стратегічні нафтові резерви у червні скоротилися на еквівалент чотириденного споживання; геополітичні та регуляторні фактори додають ринку додаткової непередбачуваності у короткостроковій перспективі.