Новини

BlockBeats News, 17 червня, торгівля, пов'язана з дефіцитом у ланцюзі постачання штучного інтелекту, може наближатися до завершення, оскільки деякі інвестори починають переходити від пошуку наступного вузького місця до відбору компаній, які збережуть довгострокову конкурентоспроможність після циклу розвитку інфраструктури AI. Керуючий партнер Altreides Management та ранній інвестор SpaceX Гевін Бейкер в інтерв'ю TBPN зазначив, що протягом минулого року ринок активно переслідував вузькі активи в розвитку AI, включаючи DRAM, чіпи зберігання та основних постачальників матеріалів. Проте він вважає, що такі "AI-угоди на вузьких місцях" добігають кінця. Бейкер підкреслив, що японська Ajinomoto відмовилася підвищувати ціну на ключовий ізоляційний матеріал для пакування чіпів, що свідчить про те, що цінова влада деяких вузьких місць у ланцюгу постачання могла почати послаблюватися. Цей матеріал використовується для зв'язку процесора та чіпа у пакувальному шарі, що раніше привернуло увагу інвесторів через різке зростання попиту на AI-чіпи. Він зазначив, що раніше метою ринку було знайти "наступне вузьке місце", але на наступному етапі важливіше питання — це які компанії зможуть і надалі зберігати стійку цінність після зникнення цих вузьких місць. Ця точка зору охолодила нещодавнє зростання акцій компаній, що займаються зберіганням та матеріалами для AI. Акції таких компаній, як Micron і SanDisk, різко зросли цього року завдяки капіталовкладенням у AI дата-центри, попиту на HBM та переоцінці балансу попиту і пропозиції, викликаною довгостроковими угодами про постачання. Проте зі швидким зростанням цін на акції ринок почав обговорювати, чи не стають ці угоди перенасиченими. Бейкер також згадав, що наступним фокусом інфраструктури AI може стати практична реалізація обчислювальних потужностей та електроенергії. Він відзначив потенціал SpaceX у наземних та орбітальних AI дата-центрах, заявивши, що ринок буде зосереджений на швидкості нарощування "гігават" обчислювальних потужностей. Це означає, що торгівля AI може перейти від простих ставок на дефіцит до ширшої конкуренції в інфраструктурі: той, хто зможе швидко отримати землю, електроенергію, GPU та потужності дата-центрів, може опинитися у виграшній позиції на наступному етапі інвестиційного циклу AI.

BlockBeats News, 17 червня, за даними SentimenTrader, ціна на сиру нафту сукупно знизилася на 10,31% за останні 5 торгових днів, у той час як довгостроковий ETF на держоблігації США TLT зріс на 1,30%. Історичні дані показують, що з 2008 року, коли на ринку спостерігалася подібна комбінація «різкого падіння цін на нафту та зростання держоблігацій США», індекс S&P 500 мав 85% ймовірності зростання протягом наступного року з медіанним приростом близько 17,04% після одного року. Така ринкова комбінація зазвичай свідчить про швидке послаблення інфляційного тиску та про пом’якшення фінансових умов.

Гелоунхуей, 17 червня | Jefferies підвищив цільову ціну Southwest Airlines з 37 до 44 доларів, рейтинг "утримувати" залишився без змін. (Гелоунхуей)