Новости

Данные Golden Ten Data на 2 июля: в Австралии в мае неожиданно был зафиксирован торговый дефицит, причиной которого стало крупнейшее за год снижение экспорта, частично вызванное высокими ценами на топливо и спросом со стороны дата-центров, в то время как импорт продолжил расти. Согласно данным, опубликованным в четверг Австралийским бюро статистики, экспорт в мае по сравнению с апрелем снизился на 6,9%, а объём импорта увеличился почти на 3%. Это привело к тому, что торговый дефицит в этом месяце немного превысил 3 миллиарда австралийских долларов (около 2,1 миллиарда долларов США), что стало вторым случаем дефицита в этом году и самым крупным разрывом с 2015 года. Война на Ближнем Востоке значительно увеличила расходы Австралии на импорт; только на закупку топлива и смазочных материалов в мае было потрачено рекордные 8,6 миллиарда австралийских долларов, второй месяц подряд превышая отметку в 8 миллиардов. В то же время, по мере роста инвестиций в дата-центры, импорт необходимого оборудования также продолжал увеличиваться, хотя и несколько снизился по сравнению с рекордным уровнем марта. По данным HSBC Holdings, темпы строительства дата-центров в Австралии занимают одно из ведущих мест в мире. Что касается экспорта, экспорт золота сократился более чем на 2 миллиарда австралийских долларов, экспорт природного газа также снизился, что совместно ухудшило общие показатели экспорта.

По данным BlockBeats, 2 июля Goldman Sachs считает, что инвесторам не следует слишком рано отходить от основной темы искусственного интеллекта. Несмотря на значительный рост акций, связанных с AI, с начала этого года и усиливающиеся опасения по поводу пузыря на рынке, руководитель стратегий по американским акциям Goldman Sachs Бен Снайдер заявил, что текущая динамика больше напоминает бычий рынок, движимый прибылью, а не спекулятивный бум, основанный исключительно на расширении оценок. Снайдер считает, что инвестиционные возможности в сфере AI по-прежнему сосредоточены в трех ключевых направлениях: инфраструктура AI, энергетическая инфраструктура, а также облачные провайдеры и масштабные платформы, которые в последнее время отставали по показателям. К первому направлению относятся полупроводники, серверы, AI-сетевое оборудование и аппаратное обеспечение центров обработки данных; ко второму — энергетическое оборудование, коммунальные услуги и энергетическая инфраструктура, поддерживающие расширение дата-центров; к третьему — такие крупнейшие платформенные компании, как Amazon, Microsoft, Meta, Alphabet, Oracle и IBM. Ключевой довод Goldman Sachs заключается в том, что, несмотря на значительный рост стоимости многих AI-инфраструктурных акций, их оценки не оторвались от ожиданий по прибыли, как это характерно для типичного пузыря. Ряд акций, связанных с хранением данных, полупроводниками и центрами обработки данных, по-прежнему отражают рыночные сомнения, а не единодушный оптимизм. Иными словами, инвесторы по-прежнему требуют от этих компаний показать, что расходы капитала на AI смогут конвертироваться в прибыль за счет заказов, маржи и денежного потока. Goldman Sachs не рекомендует без разбора скупать все AI-концептуальные акции, а советует продолжать делать ставку на те компании, которые могут напрямую увеличить доходы и прибыль благодаря капитальным вложениям в AI. По мнению аналитиков, сделки в AI-секторе еще не перешли в фазу «только рассказы, без учета прибыли». Пока прибыль продолжает расти, инфраструктура AI может оставаться одной из важнейших тем на американском фондовом рынке.

По сообщению Jinse Finance, 2 июля главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган заявил, что резкие колебания STRC в сочетании с коррекцией цены акций MSTR являются типичными признаками окончания цикла. Касательно того, когда рынок достигнет дна, невозможно дать точные сроки — никто не способен предсказать это с абсолютной точностью. Дно рынка всегда можно подтвердить лишь задним числом. Тем не менее, в ближайшее время стоит обратить внимание на несколько сигналов достижения дна: во-первых, если MSTR торгуется ниже чистых активов на акцию, это свидетельствует о том, что жадность инвесторов полностью сменилась паникой — это ключевой сигнал формирования дна; во-вторых, индекс страха и жадности по криптовалютам достигает исторических экстремумов, входя в зону крайнего страха, что подходит для открытия длинных позиций; в-третьих, если финансирование деривативов устойчиво отрицательное, это значит, что розничные инвесторы предпочитают шортить Bitcoin гораздо больше, чем лонговать. Максимальный пессимизм на рынке становится отправной точкой для разворота. Сейчас рынок проходит стадию очищения, а проблемы, выявленные у STRC, — неизбежная часть циклической корректировки. Все рыночные циклы проходят этот болезненный этап — это невозможно избежать. Рынок по-прежнему переваривает различные риски, и я твердо убеждён, что дно уже близко. Новая волна бычьего рынка начнётся этой осенью.