Новости

2 июля криптоаналитик Murphy заявил, что коэффициент текущих убытков может использоваться для сравнения «уровня боли» инвесторов в различных медвежьих рынках, измеряя крайние диапазоны количественных настроений на рынке. Такие факторы, как блокировка дешёвых монет, более высокие минимумы на медвежьем рынке и более зрелая структура держателей привели к тому, что в каждом последующем медвежьем рынке коэффициент текущих убытков снижается по сравнению с предыдущим циклом. Например, пиковое значение в 2015 году составило 64%, в 2019 году — 60%, а в 2022 году — 55%. По состоянию на 30 июня, когда BTC упал до $58 000, этот показатель поднялся до 54%. Это максимальное значение, наблюдавшееся на текущем цикле. Если тенденция к снижению за последнее десятилетие сохранится, то 54% уже очень близко к предыдущему пиковому пределу, что указывает на то, что $58 000 находятся близко к дну. Однако я также размышлял над следующим вопросом: в этом бычьем цикле было перемещено значительное количество старых дешёвых монет, при этом крупные институции накапливали их по высоким ценам, что привело к общему увеличению центра стоимости для долгосрочных держателей (LTH). Сейчас эти монеты находятся в убытке, и если они останутся неактивными, это увеличит базу убыточных монет. Может ли это нарушить предыдущий паттерн, то есть что коэффициент текущих убытков в этом медвежьем рынке превысит предыдущий пик 55%? Я считаю, что такая возможность есть. Однако, по моему личному мнению, даже если превысит, то ненамного — вероятно, останется в диапазоне 55-60%.

```htmlПо сообщению Jinse Finance, 2 июля криптоаналитик Murphy опубликовал статью, в которой отметил, что доля циркулирующих убыточных активов может быть использована для сравнения «степени боли» инвесторов в разные циклы медвежьих рынков, то есть для оценки максимального диапазона рыночных настроений после количественной оценки. Из-за накопления низкозатратных монет, повышения уровня дна медвежьего рынка и более зрелой структуры держателей, доля циркулирующих убыточных активов на каждом дне медвежьего рынка уменьшается по сравнению с предыдущим циклом. Например, в 2015 году максимальное значение составляло 64%, в 2019 году — 60%, а в 2022 году — 55%; когда 30 июня BTC упал до 58 000 долларов, эта доля выросла до 54%. Это максимальное значение в текущем цикле на данный момент. Если тенденция снижения за последние 10 лет сохранится, то 54% уже почти приближается к экстремальному значению предыдущего цикла; это указывает на то, что стоимость 58 000 долларов очень близка к дну. Однако недавно я также задумался над одним вопросом: в этом бычьем цикле большая часть древних низкозатратных монет была перемещена, и крупные институции, купившие их по высокой цене, до сих пор держат значительные объёмы, что привело к росту средней стоимости долгосрочных держателей (LTH). Эти монеты сейчас все находятся в позиции с нереализованным убытком, и если держатели их не тронут, то базовый объем убыточных монет увеличится. Может ли это нарушить прежние закономерности, то есть доля циркулирующих убыточных активов в этом медвежьем дне превысит предыдущий максимум 55%? Я считаю, что такое возможно. Но по моему мнению, даже если доля превысит этот максимум, разница будет небольшой — вероятно, она останется в пределах 55-60%.```

По данным Foresight News, криптовенчурная компания IOSG Ventures заключила партнерство с AI-платформой Surf, специализирующейся на криптовалютной сфере, став ее дизайнерским партнером. IOSG уже интегрировала Surf в своего внутреннего исследовательского агента, а также использует его в качестве единственного источника данных о популярности в соцсетях, ликвидациях по бессрочным контрактам, данных о венчурных фондах, данных по прогнозным рынкам и информации о финансировании.