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Nonostante il rapporto indichi che questo aggiustamento sia guidato dalla tensione dell’offerta delle tre principali aziende produttrici di memoria, ha comunque suscitato preoccupazioni tra gli investitori riguardo a un possibile “picco della domanda di memoria per l’AI”. Il 5 giugno, il settore della memoria sulle borse USA (tra cui Micron, SanDisk, Western Digital, Seagate) ha registrato cali diffusi. In base all’analisi dei rapporti correlati, riteniamo che: 1) la riduzione delle specifiche sia, nella sostanza, il “risultato” di un vincolo rigido sull’offerta da parte dei produttori originali, piuttosto che la “causa” di un indebolimento della domanda di potenza di calcolo. Se si procede alla riduzione delle specifiche, l’impatto diretto equivale a un calo della domanda globale di DRAM rispettivamente di circa 1,6% nel 2026 e 4,2% nel 2027; 2) se la riduzione delle specifiche sarà confermata, continuiamo a prevedere che il divario di offerta e domanda di memoria nel 2027 passerà da circa -7% a circa -3% dopo questa riduzione, senza inversione del ciclo rialzista della memoria; 3) riteniamo che la correzione a breve termine offra una buona opportunità di riequilibrio per le operazioni più affollate.

A giugno il programma Wenchang prevede 5 missioni di lancio, con diversi razzi privati pronti al loro primo volo; il lato dell'offerta di razzi si sta arricchendo gradualmente, accompagnato dal perfezionamento delle capacità di servizio di lancio, e il processo dell’industria spaziale commerciale potrebbe accelerare. La quotazione di SpaceX è imminente e si prevede il rapido ingresso nel Nasdaq, portando a una possibile rivalutazione del settore. Al Computex sono stati presentati diversi nuovi prodotti di rilievo, l'infrastruttura cloud evolve verso il livello dei rack, mentre lo sviluppo sul lato terminale accelera ulteriormente. NVIDIA e Intel hanno lanciato prodotti a livello rack; NVIDIA ha presentato il chip AIPC per il terminale e ha annunciato numerosi aggiornamenti AI fisici, con ampia diffusione delle applicazioni per la guida autonoma e l'intelligenza embodied.

Secondo quanto riportato da Golden Ten Data il 9 giugno, MSCI ha annunciato l’8 giugno (ora locale) che intende applicare il metodo standard previsto per le grandi IPO all’IPO di SpaceX. MSCI ha dichiarato che SpaceX dovrà soddisfare le regole di idoneità delle componenti dell’indice per essere presa in considerazione per l’inclusione anticipata nell’indice; la decisione sull’inclusione anticipata entrerà in vigore alla chiusura della decima giornata di negoziazione.