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VIPIl mercato azionario statunitense raggiunge un nuovo massimo storico, mentre il mercato delle criptovalute a basso leverage offre una nuova opportunità di investimento

1. Il mercato azionario statunitense ha raggiunto nuovi massimi: la settimana scorsa, il Dow Jones è aumentato di 907 punti in un solo giorno il 4 agosto e 78 asset globali hanno raggiunto nuovi massimi giornalieri, ma il 6 agosto è sceso di 464 punti ponendo fine a una serie di sei rialzi consecutivi. Nonostante la relazione finanziaria di AMD abbia superato le aspettative, il prezzo delle sue azioni è comunque sceso. Il primo bilancio di SpaceX dopo la quotazione è sceso temporaneamente del 12% a causa delle preoccupazioni per gli investimenti in capitale, il mercato inizia a penalizzare sistematicamente le valutazioni elevate e la spesa per il capitale nell’intelligenza artificiale. Dati macroeconomici deboli hanno fatto scendere la probabilità di un aumento dei tassi a settembre dal 79% al 55%. L'argento è cresciuto dell’8,5% su base settimanale, l’oro del 6,8% chiudendo a $4.324, mentre il rame ha raggiunto un nuovo massimo storico durante la settimana. 2. Il tasso di leva nel mercato crypto si trova ai minimi storici; riteniamo che il rischio di ribasso sia limitato e la flessibilità al rialzo sia maggiore. L’indicatore di leva attualmente segna 3,21 volte, nella fascia bassa del range 2,69–8,17 volte dal marzo 2025. BTC è salito del 3,3% su base settimanale chiudendo a $64.880, gli ETF spot hanno registrato tre giorni consecutivi di afflussi netti per un totale di circa $800 milioni, l'indice paura/avidità è a 25, ancora in zona di paura estrema: la liquidità abbondante sul mercato e il sentiment ai minimi costituiscono una finestra per la costruzione di posizioni sul lato sinistro. 3. Le opportunità strutturali si concentrano sulle strategie di arbitraggio e sui mercati oscillanti. Tra i due contratti perpetui SK Hynix il differenziale di prezzo è circa del 26%. In una situazione di mercato laterale di BTC, la strategia combinata di pivot point e volume ha generato un rendimento extra del +5,11%; complessivamente prevalgono le strategie di mean reversion, consigliamo di dare priorità a queste in un mercato oscillante. Asset di interesse: BTC, ETH, SOL, XAUUSD, XAGUSD, USOUSD, rLITE, rAMAT, HYPE, IREN.

VIPLa settimana dei super bilanci si sovrappone alle riunioni sui tassi di interesse delle quattro principali banche centrali, si prevede una significativa crescita della volatilità delle principali classi di attività.

1. La settimana dei super bilanci M7, il 29/4 quattro aziende pubblicano contemporaneamente. GOOGL, META, MSFT e AMZN pubblicano i loro dati finanziari il 29/4, mentre AAPL il 30/4. La strategia di trading sui contratti azioni-criptovalute basata sulle aspettative di bilancio merita particolare attenzione questa settimana. 2. ETF su BTC registra afflussi netti per la quinta settimana consecutiva, a solo il 2% dal massimo storico (ATH). La posizione totale negli ETF è di 1.318K BTC (ATH 1.346K), con un afflusso netto di 14.553 BTC negli ultimi 7 giorni; IBIT +12.830 BTC (pari all'88%). Gli asset cripto possono essere accumulati regolarmente. 3. BOJ, BOC, Fed e BOE decidono tutte tra il 28/4 e il 30/4, evento raro nella storia. Si prevede che le quattro principali banche centrali, a causa dell'impatto del petrolio, non taglieranno i tassi a breve, ma anche che non li aumenteranno, mantenendo i livelli attuali secondo le aspettative di mercato. Si anticipa un aumento significativo della volatilità degli asset principali. Asset di interesse: BTC, contratti azione-criptovaluta su META, GOOGL, MSFT, AMZN, APPL, SPK & AAVE, USO/UKO.

VIPLe azioni bancarie guidano la stagione dei bilanci del secondo trimestre, BTC vede accumuli a prezzi bassi tramite ETFs e DATs

1. La più grande operazione di questa settimana riguarda il petrolio greggio — WTI ha vissuto un’andamento estremamente altalenante: venerdì il WTI ha chiuso a ~$97, in calo di circa il 13% rispetto ai $117 della settimana precedente. La volatilità annualizzata del petrolio ha raggiunto il 124%, superando tutti i principali asset crypto e rappresenta attualmente l’asset più volatile sul mercato. 2. La prossima settimana l’attenzione si sposta verso la stagione dei risultati bancari. GS (13/4), JPM/WFC/C/BLK (14/4), BAC/MS (15/4) pubblicano i risultati del Q1 in tre giorni consecutivi. Cinque delle sei grandi banche mostrano un aumento dell’EPS su base annua (C +34% guida la crescita), mentre BAC registra un lieve calo del 4,7%. In questo ambiente ad elevata volatilità, il trading durante la stagione dei risultati finanziari, tramite contratti su criptovalute e azioni, offre buone opportunità. 3. Sul fronte crypto, BTC quota $70.800, in ripresa per la seconda settimana consecutiva. BTC ETF e DATs continuano ad accumulare bitcoin dopo la guerra con l’Iran, acquistando BTC ai minimi. Iniziare ad acquistare BTC in modo sistematico è un’ottima scelta, oppure si possono selezionare prodotti strutturati per generare rendimenti dalla volatilità. 4. Si vocifera che SpaceX inizierà l’IPO a giugno, Bitget lancia il prodotto IPO Prime. Gli utenti possono sottoscrivere Pre IPO a un prezzo inferiore rispetto al mercato, con l’evento fissato dal 18 al 21 aprile. L’IPO Prime prevede una sottoscrizione di $650 per la partecipazione, con un totale di $61,1 milioni raccolti, associato a un valore patrimoniale di SpaceX di $1,5T. Asset di interesse: UKOUSD, USOUSD, azioni bancarie USA, BTC, RAVE.