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Il prezzo di BTC, dopo aver toccato i 58 mila dollari la scorsa settimana, si è stabilizzato a 62,8 mila dollari; LIT è salito del 50% e l’indicatore Altcoin Season ha raggiunto il valore più alto degli ultimi tre mesi.

Secondo quanto riportato da BlockBeats, il 6 luglio, con l’intensificarsi della rotazione interna tra i titoli AI nel mercato azionario statunitense, Morgan Stanley e UBS hanno espresso giudizi differenti sulle principali direttrici di investimento nell’AI per la prossima fase. Morgan Stanley ritiene che i capitali si stiano spostando dal settore dei semiconduttori, che ha registrato forti rialzi in precedenza, verso i grandi provider di cloud come Microsoft, Amazon e Meta; il trend dell’AI, secondo la banca, non è terminato ma è entrato in una fase di rotazione settoriale. UBS, invece, attribuisce maggiore valore alla capacità dell’infrastruttura AI di generare valore a lungo termine. Il suo team Holt prevede che la redditività delle imprese produttrici di chip di memoria come Samsung Electronics, SK Hynix e Micron continuerà a migliorare: i profitti economici del settore dell’infrastruttura AI potrebbero aumentare da circa 200 miliardi di dollari nel 2023 a 1,4 mila miliardi di dollari nel 2027, con una crescita di circa il 600%. Nello stesso periodo, i profitti economici dei principali provider di servizi cloud dovrebbero crescere solo a circa 400 miliardi di dollari. UBS ritiene che il settore dei chip di memoria si stia trasformando da tradizionale settore ciclico a uno dei principali creatori di valore nella catena industriale dell’AI.

BlockBeats News, 6 luglio, Serenity ha condiviso il più recente rapporto di ricerca di Kelper, affermando di aver aggiornato la valutazione della fonderia di wafer per semiconduttori XFAB a "Buy". Il rapporto sostiene che la domanda da parte di Melexis sta continuando a migliorare, e che la domanda di chip al carburo di silicio (SiC), nitruro di gallio (GaN) e fotonica portata dall’AI dovrebbe compensare le fluttuazioni cicliche nel settore automobilistico. Nel frattempo, le fonderie di wafer specializzate e rare in Occidente stanno ricevendo un premio di valutazione più elevato. I dati mostrano che il rapporto EV/EBITDA 2027 attuale di XFAB è solo 4,8 volte, molto inferiore alla mediana dei concorrenti pari a 14,5 volte. Serenity ha dichiarato che ciò significa che i fondamentali alla base di XFAB stanno migliorando, ma rimangono più ottimisti sul potenziale di crescita dei chip fotonici, che il mercato non ha ancora pienamente valorizzato. Ha evidenziato che XFAB guida il progetto PhotonixFAB dell'UE, che punta a stabilire una filiera europea per i semiconduttori fotonici e a promuovere la produzione di massa dei chip fotonici. In futuro, si prevede che XFAB beneficerà dell’aumento della domanda di comunicazione ottica nei data center guidata dai colossi AI come NVIDIA. Tuttavia, poiché gli ordini commerciali correlati non sono ancora stati conclusi in maniera sostanziale, i modelli tradizionali di valutazione faticano ancora a riflettere questa logica di crescita a lungo termine.