Новости

⑴ Масла: Сегодня фьючерсный контракт на пальмовое масло 2609 после снижения восстановился и закрылся с ростом на 1,27%, росту в конце сессии способствовали новости о Эль-Ниньо, а также аномальные движения каучука и 20-го каучука. Австралийское метеобюро подтвердило формирование Эль-Ниньо, половина моделей указывает на сильную или крайне сильную степень, рынок спекулирует на ожиданиях снижении урожая в дальнейшем в регионах производства. Экспорт из Малайзии за начало июня заметно восстановился по сравнению с предыдущим периодом, в сочетании с укреплением индонезийской рупии и ослаблением негативных настроений на споте формируется фундаментальная поддержка; но продолжающееся снижение цен на нефть сдерживает рост масличных, а осадки в Юго-Восточной Азии в краткосрочной перспективе остаются в норме, реальное сокращение производства из-за Эль-Ниньо еще не произошло, устойчивость позитивных факторов вызывает сомнения. ⑵ Техническая поддержка проявилась на нижней границе диапазона колебаний, в краткосрочной перспективе близкие месяцы останутся в диапазоне, дальние месяцы под влиянием ожиданий по климату могут быть сильнее, по новым позициям рекомендуется занять выжидательную позицию. На споте преобладает снижение, чем рост: в Гуанчжоу пальмовое масло 24 градуса выросло на 20 юаней до 9130 юаней, соевое масло снизилось на 30 юаней до 8560 юаней, рапсовое масло с ГМО в Цзянсу снизилось на 60 юаней до 10170 юаней. ⑶ Соевый шрот: Из-за резкого роста предложения из Южной Америки и благоприятной погоды в основных районах выращивания сои в США, внешний рынок сои остается слабым, что снижает импортные издержки. Импортные поставки сои в страну продолжают увеличиваться, загрузка маслозаводов растет, запасы соевого шрота продолжают накапливаться. Со стороны спроса свиноводство терпит глубокие убытки, запасы кормовых предприятий относительно достаточны, спекулятивные закупки отсутствуют, структура сильного предложения и слабого спроса сохраняется, спотовые цены продолжают оставаться слабыми. В операциях основной подход — продажи на росте, в остальном — наблюдение. ⑷ Кукуруза: Фундаментально сохраняется избыточное предложение. Появление на рынке пшеницы, проросшей пшеницы в совокупности с новостями об увеличении продаж из госрезервов усиливает давление предложения; запасы у переработчиков достаточны, закупки происходят по мере необходимости, а поступление пшеницы на рынок вытесняет спрос на кукурузу. При сильном предложении и слабом спросе цены на кукурузу под давлением продолжают снижаться. Приоритет — продажи на росте, арбитраж без явных драйверов, рекомендуется сохранять осторожность. ⑸ Живые свиньи: В июне-июле среднесуточный теоретический объем убоя продолжает расти, снижение убойных весов в краткосрочной перспективе ограничено, при этом вторая откормочная волна еще не завершилась, давление предложения сохраняется. Эффект от Драконьего лодочного фестиваля на спрос на свинину ограничен, фаза закупочных запасов в целом завершена, краткосрочного прироста потребления не ожидается. Июнь-июль — сезон низкого потребления свинины, спрос в средне-краткосрочной перспективе останется сниженным. Долгосрочно возможен некоторый оживление рентабельности свиноводства, но потенциал ограничен. Основная стратегия — наблюдение, для арбитража предпочтительнее обратные позиции. ⑹ Яйца: В последние дни спотовые цены на яйца несколько снизились, закрытие длинных позиций вызвало коррекцию на рынке, классические арбитражные стратегии также скорректировались вниз. В краткосроке внимание на закупку к Драконьеву лодочному фестивалю и разницу в цене между крупными и мелкими яйцами. В долгосрочной перспективе с учетом заметного увеличения посадки молодняка в феврале, возможно восстановление поголовья несушек, в сочетании со значительным увеличением прибыли птицеводов в годовом сравнении, рекомендуется осторожный подход. По всем стратегиям — односторонние, арбитражные, опционные — предпочтителен выжидательный подход.

⑴ Нефть: США и Иран подтвердили содержание меморандума о взаимопонимании, стороны подпишут соглашение 19 числа и начнут ядерные переговоры. Соглашение предусматривает открытие Ормузского пролива и снятие санкций с иранской нефти. Кризис в цепочке поставок энергетического и химического сектора может ослабнуть, внешние цены на нефть продолжают резко падать. В краткосрочной перспективе энергетический и химический сектор будет продолжать снижаться, ожидается дальнейшая слабость и волатильность.⑵ Фьюэл-ойл: во время конфликта между США и Ираном инфраструктура и нефтяные объекты в регионе были атакованы, нефтедобывающие страны снизили добычу, а внутренняя зависимость от импорта высокосернистого фьюэл-ойла остаётся высокой. США и Иран подтвердили содержание меморандума о взаимопонимании, стороны подпишут соглашение 19 числа и начнут ядерные переговоры. Соглашение предусматривает открытие Ормузского пролива и снятие санкций с иранской нефти, благодаря чему кризис в цепочке поставок фьюэл-ойла может ослабнуть. Ожидается слабая динамика.⑶ Битум: Сегодня в Шаньдуне цена на тяжёлый дорожный битум марки 70# — 4500 юаней/тонна, снижение на 50 юаней/тонна по сравнению с предыдущим днём. Цены на нефть продолжают падать, котировки остаются слабыми, снижение цен делает участников рынка осторожными при закупках. В июне общий объём производства битума на локальных нефтеперерабатывающих заводах составил 625 тысяч тонн, что на 249 тысяч тонн меньше, снижение составило 28,5%. По состоянию на 15 июня, общий запас на складах 54 отечественных образцовых заводов по битуму — 784 тысяч тонн, снижение на 1,3% по сравнению с 11 июня, увеличение на 0,3% по сравнению с прошлым годом. Запасы на социальных складах — 1,231 миллион тонн, снижение на 3,7% по сравнению с 11 июня, снижение на 33,6% по сравнению с прошлым годом. В целом битум пребывает в ситуации слабого спроса и предложения, в среднесрочной перспективе с ослаблением напряжённости между США и Ираном ожидается дальнейшая слабость в битуме.⑷ Стекло: Сегодня на рынке Северного Китая наблюдались обычные объёмы продаж, цены на рынке Шахэ достаточно гибкие, участники рынка готовы покупать на низких уровнях. Текущий суточный объём производства отрасли — 145,9 тысяч тонн. На прошлой неделе общий запас у образцовых предприятий по производству флоат-стекла в стране составил 76,573 миллиона коробок (увеличение на 107 тысяч коробок, +0,14%, рост на 9,89% год к году).⑸ Сода: Сегодня внутренний рынок кальцинированной соды проявлял среднюю активность, атмосфера торгов была вялой. Производственные мощности компаний корректировались, некоторые предприятия остановили производство или снизили объёмы, в результате чего производство сократилось. Текущий объём производства соды — 109,7 тысяч тонн, снижение на 1900 тонн по сравнению с предыдущим днём, коэффициент использования производственных мощностей составляет 80,66%. В понедельник общий запас кальцинированной соды на складах отечественных производителей составил 1,7065 миллиона тонн, снижение на 5600 тонн по сравнению с прошлым четвергом. В среднесрочной перспективе высокое предложение и слабый спрос сохраняются, в краткосрочной перспективе можно занимать короткие позиции или спред стекло/сода.⑹ Каустическая сода: В последние дни цены на закупку каустической соды для производства оксида алюминия продолжают расти, низкие цены в Шаньдун постепенно сходят на нет, некоторые поставки в Лусяй и Люси регионах выросли в цене, в Лу-бэй изменений немного.⑺ Метанол: Сегодня спотовая цена в Тайцане — 3120 юаней, снижение на 55 юаней; цена на северной линии Внутренней Монголии — 2557,5 юаней, снижение на 57,5 юаней. Сегодня внутренний рынок метанола продолжил тенденцию снижения по всем направлениям, фьючерсы открылись в минусе и остаются на слабых позициях; цены в портах также снижаются. После заключения мирного соглашения между США и Ираном, фьючерсы на нефть и другие товарные рынки резко снизились, в некоторых регионах усилились кризисные настроения на спотовом рынке. Ожидается краткосрочное формирование слабого рынка.

Гоун Хуэй, 16 июня — Фьючерсы на индекс S&P 500 стерли ранний рост и перешли к снижению.