Новости

BlockBeats News, 17 июня — горячая торговля, связанная с дефицитом в цепочке поставок искусственного интеллекта, возможно, близится к завершению, поскольку некоторые инвесторы начинают переключаться с поиска следующего узкого места на отбор компаний, сохраняющих долгосрочную конкурентоспособность после текущего цикла инфраструктуры ИИ. Управляющий партнер Altreides Management и ранний инвестор SpaceX Гэвин Бейкер в интервью TBPN сообщил, что за прошедший год рынок проявлял энтузиазм в погоне за активами-узкими местами в развитии ИИ — среди них DRAM, чипы для хранения данных и ключевые поставщики материалов. Однако он считает, что такие «торговые стратегии на узких местах ИИ» подходят к завершению. Бейкер отметил, что японская компания Ajinomoto отказалась поднимать цену на ключевой изолирующий материал для упаковки чипов, что указывает на смягчение ценовой власти у некоторых узких мест в цепочке поставок. Этот материал используется для соединения процессора и чипа в слое упаковки, и ранее он привлекал внимание инвесторов из-за роста спроса на чипы ИИ. Он добавил, что ранее рынок был нацелен на поиски «следующего узкого места», но на следующем этапе более важным вопросом будет, какие компании смогут сохранять устойчивую рыночную ценность после исчезновения этих узких мест. Эта точка зрения охладила недавний рост акций производителей носителей информации и материалов для ИИ. Акции таких компаний как Micron и SanDisk резко выросли в этом году на фоне инвестиций в дата-центры для ИИ, спроса на HBM и переоценки баланса спроса и предложения благодаря долгосрочным контрактам. Однако по мере быстрого роста котировок на рынке начались обсуждения о возможности перенасыщения таких сделок. Бейкер также отметил, что следующий фокус инфраструктуры ИИ может сместиться к практической реализации вычислительных мощностей и электроэнергии. Он упомянул потенциал SpaceX в создании наземных и орбитальных дата-центров для ИИ, заявив, что рынок будет следить за темпами наращивания поставок вычислительной мощности — в «гигаваттах». Это означает, что ИИ-торговля может перейти от простых ставок на дефицит к более широкой конкуренции в области инфраструктуры: тот, кто сможет быстрее получить землю, электроэнергию, GPU и мощности дата-центра, может занять более выгодную позицию на следующем этапе инвестиционного цикла в ИИ.

BlockBeats News, 17 июня: согласно данным SentimenTrader, цена на сырую нефть за последние 5 торговых дней упала в совокупности на 10,31%, в то время как долгосрочный американский казначейский ETF TLT вырос на 1,30%. Исторические данные показывают, что с 2008 года, когда на рынке наблюдалась аналогичная комбинация «резкое снижение цен на нефть и рост американских облигаций», индекс S&P 500 имел 85% вероятность роста в течение следующего года, при этом медианный прирост составлял примерно 17,04% через год. Такая рыночная комбинация обычно свидетельствует о быстром ослаблении инфляционного давления и смягчении финансовых условий.

格隆汇 17 июня — Jefferies повысила целевую цену Southwest Airlines с 37 до 44 долларов США, подтвердив рейтинг "держать". (格隆汇)