Wiadomości

BlockBeats News, 2 lipca, "BTC OG Insider Whale", reprezentowany przez Garrett Jin, stwierdził, że sektor pamięci tymczasowo osiągnął szczyt. Micron napotkał opór na poziomie 1250 dolarów i wycofał się. Pomimo znacznie przekraczających oczekiwania wyników, cena akcji nadal gwałtownie spadała przy dużym wolumenie. Brak dalszego kupowania po pozytywnych informacjach jest wyraźnym sygnałem tymczasowego szczytu. Fundusze szybko opuszczają sektor pamięci, a DRAM ETF gwałtownie spadł przy dużym wolumenie. SK Hynix i Samsung są jednocześnie pod presją, a zagraniczni inwestorzy w Korei wycofali ponad 100 bilionów wonów koreańskich (około 65 miliardów dolarów) z koreańskiego rynku w ciągu ostatnich dwóch miesięcy. Jednak środki nie opuściły sektora AI, lecz rotują w jego ramach. Podczas gdy akcje chipów były wyprzedawane w zeszły piątek, Google, Microsoft i Amazon odnotowały duży wolumen na dnie, a dzisiaj Meta również gwałtownie wzrosła przy dużym wolumenie. Garrett Jin uważa, że logiczne uzasadnienie tej rotacji to Token Optimization: gdy coraz więcej obciążeń jest obsługiwanych przez tanie modele do prostych zadań, wartość stopniowo kumuluje się w warstwie chmury i orkiestracji rozliczanej według tokenów, zamiast w samej warstwie modelu. Tutaj znajduje się przewaga hyperskalowych dostawców chmury. Na tej podstawie przewiduje się, że hyperskalowi dostawcy chmury doświadczą rundy dynamicznego wzrostu. Zaleca się zmniejszenie pozycji w pamięci i dołączenie do odbicia dużych dostawców chmury.

Dane dotyczące zapasów: dziś po południu po otwarciu pojawiła się informacja o krajowym indeksie zapasów społecznych węglanu litu według statystyk Inventory Alliance, który wyniósł 140161, wzrost tygodniowy o 4198 ton; na rynku od razu pojawiła się wyraźna przecena, następnie SMM opublikowało najnowsze dane o zapasach, pokazujące próbkę małą: -1238 ton, próbkę dużą: -2155 ton, co wskazuje na dalszą redukcję zapasów, a rynek szybko wrócił do wzrostów. Obecnie, mimo stopniowego przetrawienia informacji o wznowieniu produkcji w kopalniach, oczekiwania dotyczące zwiększonej podaży nadal hamują dalszy wzrost cen; ponadto ostatnio pojawił się niewielki wzrost liczby warrantów magazynowych, a presja związana z realizacją transakcji oraz presja na rynek po scentralizowanym anulowaniu warrantów jest znaczna. Przewiduje się, że w krótkim terminie zakres wahań ceny litu się zawęzi i rynek będzie charakteryzował się głównie konsolidacją i fluktuacjami.

Odaily poinformował, że agent „1011 Insider Whale” Garrett Jin zauważył w swoim wpisie, iż w tym tygodniu nastąpiły wyraźne zmiany w strukturze rynku, a środki wewnątrz łańcucha przemysłu AI są obecnie redystrybuowane. Zmiana pierwsza: Pojawiają się oznaki szczytu fazy chipów pamięci (Memory) Stwierdził, że kurs akcji Micron napotkał opór i cofnął się w okolicach 1250 dolarów, mimo że raport finansowy przewyższył oczekiwania, to jednak kurs nadal spada przy zwiększonym wolumenie, wykazując typowe cechy szczytowe według zasady „pozytywne informacje już uwzględnione - kurs spada”. Jednocześnie kapitał szybko odpływa z sektora pamięci. ETF-y związane z DRAM notują spadki przy zwiększonym wolumenie, a na rynku koreańskim SK Hynix i Samsung Electronics również tracą na wartości. Dane pokazują, że w ciągu ostatnich dwóch miesięcy zagraniczni inwestorzy wycofali z koreańskiej giełdy ponad 100 bilionów wonów (około 65 miliardów dolarów). Zmiana druga: Kapitał przepływa do hiperskalerów AI (Hyperscalers) Zaznaczył, że prawdziwym kierunkiem lokowania środków nie są średnie i małe spółki z segmentu AI, ale kluczowi giganci chmurowi tacy jak Google, Microsoft, Amazon. W ubiegły piątek, gdy sektor chipów był pod presją, GOOG i MSFT utrzymały stabilność przy zwiększonym wolumenie, natomiast w tym tygodniu META umocniła ten trend dynamicznymi wzrostami. Garrett Jin uważa, że logika migracji kapitału w tej fazie polega na „optymalizacji rozliczeń tokenów”: w miarę jak coraz więcej prostych zadań jest realizowanych przez niskokosztowe modele, wartość będzie coraz bardziej koncentrować się na usługach chmurowych i warstwie orkiestracji rozliczanych według tokenów, a nie na bazowej warstwie modeli, co stanowi główną przewagę konkurencyjną hiperskalerów. Obecna strategia powinna uwzględniać potencjalne wzrosty tych gigantów chmurowych.