Wiadomości

Analityk CryptoQuant Axel Adler Jr. wskazał, że 30-dniowa średnia napływu Bitcoinów na giełdy wzrosła do 122 tysięcy, co stanowi około 50% więcej niż średnia z okresu wyprzedaży w lutym, i zbliża się do górnej granicy 131 tysięcy. W tym samym czasie cena Bitcoina spadła z 77 000–78 000 dolarów do około 59 000 dolarów. Średnia wartość SOPR z ostatnich 30 dni spadła do 0,99, co utrzymuje się poniżej kluczowego poziomu 1,0; oznacza to, że na rynku średnio realizowane są straty. W okresie od maja do lipca, wskaźnik SOPR przez 37 z 61 dni znajdował się poniżej poziomu 1,0.

Badanie to ma na celu ocenę, czy przejęcie to może znacząco osłabić warunki konkurencji na rynku brytyjskim. Organ regulacyjny przeanalizuje potencjalny wpływ tej transakcji na odpowiednie rynki i zaprosi zainteresowane strony do przedstawienia opinii w wyznaczonym terminie. Rozpoczęcie dochodzenia oznacza, że transakcja zostanie poddana rygorystycznej kontroli regulacyjnej, aby zapewnić zgodność z zasadami uczciwej konkurencji. Ostateczna decyzja będzie oparta na kompleksowej analizie struktury rynku, interesów konsumentów oraz potencjalnego wpływu na konkurencję. Zainteresowane strony są zobowiązane do współpracy z organem regulacyjnym i dostarczania niezbędnych informacji w celu kontynuacji postępowania.

BlockBeats News, 1 lipca, założyciel Mott Capital Management Michael Kramer stwierdził, że pomimo ciągłego wzrostu indeksu S&P 500, struktura wewnętrzna rynku wykazuje wyraźną różnicę, szczególnie w kontekście narastających potencjalnych ryzyk w sektorze technologicznym. Charakterystyczną cechą obecnego rynku jest znacząca rozbieżność w wynikach poszczególnych akcji. Na przykładzie akcji technologicznych: cena akcji Meta zbliża się do 52-tygodniowego minimum, podczas gdy Micron Technology oraz AMD odnotowały znaczne wzrosty. Ta "wzrost jednych, spadek innych" dyspresja oznacza, że wzrost niewielkiej liczby akcji maskuje zmienność całego indeksu, sprawiając, że rynek wydaje się bardziej stabilny niż jest w rzeczywistości. Indeks dyspersji akcji S&P 500 znajduje się obecnie na wysokim poziomie, osiągając wartość wyższą, która została odnotowana jedynie podczas krachu pandemicznego w marcu 2020 oraz "szoku taryfowego" w kwietniu 2025. Indeks zmienności również pokazuje podobne sygnały. Cboe Volatility Index VIX obecnie znajduje się w okolicach 17, czyli w stosunkowo umiarkowanym zakresie; natomiast VIXEQ, mierzący zmienność poszczególnych akcji, jest blisko 46, osiągając historyczne maksimum. Różnica między tymi dwoma indeksami powiększyła się do największego poziomu od 2015 roku, co wskazuje, że ryzyko rynkowe nie zniknęło, lecz przeniosło się z poziomu indeksu na poziom indywidualnych akcji. Tymczasem trzymiesięczny indeks implikowanej korelacji jest poniżej 10, wskazując na słabą powiązalność między poszczególnymi akcjami. W przypadku nagłego wstrząsu rynek może szybko przeszacować ryzyka. Kramer uważa, że sektory z najwyższą implikowaną zmiennością będą najbardziej dotknięte, a przemysł półprzewodników budzi szczególne obawy. Od końca marca 2026 roku ceny akcji zarówno Micron, jak i AMD wzrosły ponad dwukrotnie, oczekiwania dotyczące wydatków związanych ze sztuczną inteligencją nadal rosną, wyceny szybko się rozszerzają, a aktywność na rynku opcji utrzymuje się na wysokim poziomie. Indeks zmienności Cboe Semiconductor ETF jest obecnie około dwa razy wyższy niż indeks Russell 2000 i Nasdaq 100 oraz ponad trzy razy wyższy niż indeks S&P 500, wskazując na znacznie większe ryzyko sektora w porównaniu z rynkiem ogólnym.