Wiadomości

BlockBeats przekazał, że 3 lipca UBS ogłosił podniesienie oczekiwań dotyczących referencyjnej ceny kontraktów DDR, opierając się na badaniach branżowych. Oczekiwany wzrost w trzecim kwartale 2026 roku ma wynosić 32% w ujęciu kwartał do kwartału, a w czwartym kwartale 2026 roku 18%. Wcześniejsze prognozy zakładały odpowiednio wzrost o 17% i 12%. UBS nadal przewiduje, że branża DRAM będzie wykazywać niedobór podaży co najmniej do 2028 roku. Do 2027 roku luka między tempem wzrostu popytu a podaży DRAM ma się powiększyć do 17%. Przy założeniu, że w 2027 roku nie nastąpi redukcja zapasów u odbiorców końcowych, czyli że po uzupełnieniu zapasów w drugiej połowie 2026 roku nadal będą one wysokie, niedobór podaży pogorszy się z 8,1% w 2026 roku do 13,6% w 2027 roku. UBS podkreśla, że oba te poziomy są niespotykane od ostatnich 30 lat. W odniesieniu do NAND, UBS obecnie przewiduje wzrost cen w trzecim kwartale 2026 roku o 30% kwartał do kwartału i w czwartym kwartale 2026 roku o 12%. Oczekuje się również, że cykl wzrostowy NAND będzie trwał co najmniej do czwartego kwartału 2027 roku. UBS podwyższył także prognozę przychodów dla branży pamięci do 992 miliardów dolarów w 2026 roku i 1,763 biliona dolarów w 2027 roku. Największym ryzykiem pozostaje zdolność finansowa największych dostawców chmury, zwłaszcza ze względu na potrzebę dalszego pozyskiwania kapitału na wydatki inwestycyjne.

```htmlGolden Ten Data, 3 lipca — Bank of America w piątek podniósł swój cel końcoworoczny dla indeksu Europe Stoxx 600, argumentując, że perspektywy wzrostu w strefie euro się poprawiają. Wraz z ustąpieniem szoku energetycznego wywołanego przez konflikt z Iranem oraz początkującym wpływem bodźców fiskalnych w Niemczech na aktywność gospodarczą, dynamika wzrostu w tym regionie uległa poprawie. Ten broker z Wall Street obecnie przewiduje, że indeks referencyjny osiągnie 630 punktów, podczas gdy poprzednie prognozy wynosiły 590 punktów. W chwili obecnej rzeczywisty poziom tego indeksu przekracza najnowszy cel Bank of America o ponad 3%. Bank of America wskazał, że strefa euro przeżywa "mały moment 'Złotowłosej'" (czyli idealny stan umiarkowanego wzrostu gospodarczego oraz łagodnej presji inflacyjnej), podczas gdy aktywność gospodarcza odbija się, a presja inflacyjna słabnie. Mimo to, broker utrzymuje "niedoważenie" europejskich rynków akcji względem globalnych. Strateg Sebastian Raedler powiedział: "Pomimo bardziej optymistycznych perspektyw wzrostu w strefie euro, nasza ocena europejskich rynków akcji pozostaje negatywna, ponieważ wyceny na europejskich rynkach odzwierciedlają zbyt idealistyczne oczekiwania."```

Odaily poinformował, że tuż przed amerykańskim Dniem Niepodległości, nastroje na rynku kryptowalut stopniowo się stabilizują. Bitcoin utrzymuje się powyżej 61 tysięcy dolarów, a Ethereum przekroczyło poziom 1 700 dolarów, kontynuując wzrosty z poprzedniego dnia. Wcześniej niespodziewanie słabe dane zatrudnienia w USA przyczyniły się do złagodzenia oczekiwań dotyczących dalszego zacieśniania przez Federal Reserve, ponownie podsycając popyt na aktywa ryzykowne. Zmienność na rynku opcji wyraźnie się zmniejszyła, a krótkoterminowa implikowana zmienność spadła z wysokich poziomów do zakresu około 30, co wskazuje na przejście nastrojów z panicznego zabezpieczania w kierunku większej stabilności. Jednak niektóre instytucje uważają, że te dane nie są jednoznacznym „gołębim sygnałem” – przyspieszający wzrost płac i odporność konsumpcji wciąż wspierają utrzymanie bardziej jastrzębiego stanowiska przez Federal Reserve. Różnice w wynikach obligacji amerykańskich i akcji dodatkowo pokazują, że rynek nadal jest podzielony co do ścieżki polityki (The Block).