Wiadomości

⑴ W ujęciu makroekonomicznym, oczekiwania inflacyjne rosną, główne banki centralne na świecie wchodzą w cykl podwyżek stóp procentowych, przewidywania dotyczące zacieśnienia płynności są coraz większe, co wywiera ogólną presję na metale nieżelazne. W przypadku miedzi, po stronie podaży przez długi czas utrzymuje się napięcie na rynku surowców, co prowadzi do sytuacji napiętej podaży rudy i luźnej podaży katod; po stronie popytu tradycyjna konsumpcja znajduje się w okresie sezonowego spadku, ale infrastruktura AI tworzy nową krzywą wzrostu przyszłego zapotrzebowania na miedź, ogólnie występuje silny optymizm wobec przyszłości, lecz słabsza rzeczywistość. Prognozuje się, że krótkoterminowe ceny pozostaną słabe i będą podlegać wahaniom, natomiast w perspektywie średnio- i długoterminowej istnieje potencjał do dalszego wzrostu cen.⑵ W przypadku aluminium, mimo że ostatnio ryzyko konfliktów geopolitycznych się zmniejszyło, zacieśnienie płynności nadal ogranicza przestrzeń wzrostu cen. Gwinea realizuje transformację przemysłu, planuje ogłosić ograniczenia eksportu w czerwcu. Ogólnie rzecz biorąc, oczekuje się że ceny aluminium w krótkim okresie będą głównie słabe i podlegające wahaniom.⑶ W przypadku cynku, zakłócenia po stronie podaży powodują, że opłaty za przetwarzanie koncentratu cynku w kraju i za granicą spadły do poziomu ujemnego, co stanowi nowe historyczne minimum i zapewnia wsparcie na dnie rynku, ale po stronie popytu trwa sezon słabej konsumpcji, prognozowane są krótkoterminowe wahania cen w określonym przedziale.⑷ W przypadku metali szlachetnych, wzrost oczekiwań inflacyjnych i ostatnie podwyżki stóp procentowych w strefie euro oraz Japonii, a także przewidywania dotyczące polityki jastrzębiej przez Fed, podnoszą perspektywy zacieśnienia globalnej płynności; mimo marginalnego złagodzenia ryzyka geopolitycznego, ceny metali szlachetnych nadal są pod presją. Biorąc pod uwagę powracającą niestabilność sytuacji na Bliskim Wschodzie oraz cykl podwyżek stóp procentowych przez światowe banki centralne, przewiduje się, że krótkoterminowo metale szlachetne będą notować słabe wyniki.⑸ Rynek węglanu litu wykazuje trend wahań w określonym przedziale, główny kontrakt zamknął się wzrostem o 0,78%, na poziomie 157220 yuanów/tonę; cena środkowa węglanu litu klasy bateryjnej wynosi 157000 yuanów/tonę, spadek o 150 yuanów w stosunku do poprzedniej sesji. Liczba dokumentów magazynowych wzrosła o 45 ton do 50460 ton. Aktualnie na rynku trwa intensywna walka pomiędzy "silną sytuacją bieżącą" a "pesymistycznymi oczekiwaniami na przyszłość"; popyt końcowy wykazuje wysoką odporność, zapasy koncentratu litu w portach na górze łańcucha są stale redukowane, co zapewnia wsparcie na dnie rynku; jednak stopniowe wznawianie produkcji w wcześniej zamkniętych kopalniach i stopniowe uruchamianie nowych zagranicznych mocy produkcyjnych zwiększają obawy o luźniejszą podaż w drugiej połowie roku, ograniczając potencjał odbicia cen. Na rynku występują wyraźne rozbieżności kapitałowe, a węglan litu utrzymuje wahający się trend w określonym przedziale.

⑴ Stal: Dzienne wydobycie surówki żelaza utrzymuje się na wysokim poziomie, jednak końcowy popyt jest niewystarczający, przez co w warunkach silnej podaży i słabego popytu ceny stali nie mają motywacji do odbicia. Pod względem finansowym, w kontrakcie wrześniowym na pręty zbrojeniowe dwadzieścia czołowych pozycji zwiększa zarówno długie, jak i krótkie pozycje, przy czym wzrost krótkich pozycji jest większy, a zmiany w pozycjach są bardziej niedźwiedzie; w kontrakcie wrześniowym na blachy gorącowalcowane zarówno długie, jak i krótkie pozycje są redukowane. Na rynku, kontrakt wrześniowy na pręty zbrojeniowe spada przy zwiększonym wolumenie, krótkoterminowo należy obserwować wsparcie na poziomie 3100 yuanów/tonę, natomiast poziom oporu przesuwa się w dół do 3150 yuanów/tonę. Pod względem wyceny, obecna cena stali jest już niższa od kosztów energii elektrycznej w piecach elektrycznych we wschodniej części kraju, będąc na neutralnym, lekko zaniżonym poziomie. Podsumowując, podaż i popyt są słabe, należy przyjąć strategię słabego wahań w obrębie przedziału cenowego, jednocześnie uważać na ryzyko reakcji zwrotnej wynikającej ze spadku produkcji surówki żelaza. W działaniach należy utrzymać strategię sprzedaży podczas odbicia, nie powinno się podążać za spadkami.⑵ Ruda żelaza: Po stronie podaży, transport rudy żelaza wzrósł w porównaniu do poprzedniego okresu i utrzymuje się na wysokim poziomie; czerwcowa intensyfikacja wydobycia będzie stopniowo realizowana. Po stronie popytu, produkcja surówki żelaza pozostaje wysoka, zapotrzebowanie jest stabilne, lecz sygnały osłabienia na marginesie wymagają dalszej weryfikacji. Na rynku, kontrakt wrześniowy pokazuje oscylacje ze spadkiem, dalej należy obserwować wsparcie na poziomie 730 yuanów/tonę; jeśli chodzi o kapitał, dwadzieścia czołowych pozycji redukuje zarówno długie, jak i krótkie pozycje, przy czym redukcja długich pozycji jest nieco większa, a całość wykazuje ostrożność.⑶ Węgiel koksujący: W Shanxi kontrole bezpieczeństwa są zaostrzone, kopalnie wielokrotnie zatrzymują i wznawiają produkcję, tempo jej przywracania jest powolne. Po stronie popytu, rentowność przedsiębiorstw stalowych i koksowni jest pod presją, po spadku cen na rynku pogarszają się nastroje do wzrostów, a siła do kontynuacji wzrostów cen spot słabnie. Pod względem finansowym, w kontrakcie wrześniowym pierwszych pięć pozycji zwiększa krótkie pozycje, a zmniejsza długie, natomiast pierwszych dziesięć i dwadzieścia pozycji zwiększa długie, a zmniejsza krótkie — kontynuując rywalizację pomiędzy stronami. Pod względem technicznym kontrakt zmniejsza wolumen i spada, krótkoterminowo podlega presji ze strony średnich kroczących i być może będzie kontynuować słabe wahania. Podsumowując, zapasy węgla mongolskiego na granicy są wysokie, drogie surowce trudno przenikają do odbiorców końcowych, rynek jest pod presją zarówno oczekiwania wznowienia produkcji, jak i rozliczenia kontraktów. Aby doszło do odbicia, podaż musi dalej się kurczyć lub zapotrzebowanie końcowe wyprzedzić oczekiwania.⑷ Koks: Po stronie podaży, znaczny wzrost kosztów surowców eroduje marże przedsiębiorstw koksowniczych, bieżąca produkcja jest pod presją, a krótkoterminowo wydobycie koksu jest ograniczone. Po stronie popytu, produkcja surówki żelaza pozostaje wysoka, zakup konieczny zapewnia solidne wsparcie, przez co relacja podaży i popytu pozostaje napięta. Wsparcie kosztowe i odporność popytu współbrzmią ze sobą, przedsiębiorstwa koksownicze wciąż chętne do podwyżek cen. Pod względem wyceny, ósma runda wzrostu cen spot została już w pełni zrealizowana, a na rynku kontraktów ceny są niższe o trzy rundy wzrostu, z wyceną wyraźnie zaniżoną. Technicznie, kontrakt wrześniowy zmniejsza wolumen i zniżkuje, krótkoterminowo może testować wsparcie na 40-dniowej średniej.⑸ Ferrosilicon: Obecnie podstawy ferrosilicium utrzymują się w słabym i stabilnym otoczeniu. Po stronie podaży pozostają szerokie, eksport manganu wzrósł w porównaniu z poprzednim okresem, a zapasy w portach nadal rosną; po stronie popytu jest słabo, wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych utrzymuje się na niskim poziomie, zapasy w fabrykach zwiększają się nieznacznie, a huty wyraźnie naciskają na niższe ceny przy zakupach, co powoduje ogólne osłabienie rynku. Technicznie, kontrakt wrześniowy zwiększa wolumen i spada, poziom oporu przesuwa się w dół do 5850 yuanów, wsparcie znowu należy obserwować na poziomie 5780 yuanów; pod względem finansowym, dwadzieścia czołowych pozycji zarówno zwiększa długie, jak i krótkie pozycje, a wzrost długich jest nieco większy, wskazując na lekkie nastawienie bycze.

BlockBeats News, 23 czerwca. Dziennikarz branży półprzewodników Tim Culpan, powołując się na źródła branżowe w założonym przez siebie Culpium, poinformował, że od początku tego roku zarząd TSMC nakazuje zespołom ds. rozwoju biznesu i sprzedaży szukać sposobów na podniesienie opłat. Źródła podają, że TSMC, widząc jak producenci pamięci skutecznie podnoszą ceny ze względu na dobrą koniunkturę branży, również chce uczestniczyć w tych korzyściach z podwyżek cen. Zarząd polecił zespołowi sprzedaży, aby łączyć podwyżkę cen z technologicznym przywództwem TSMC oraz wartością oferty, komunikując klientom przewagi konkurencyjne wynikające z zaawansowanych procesów i zdolności produkcyjnych, co toruje drogę do przyszłych podwyżek cen w różnych węzłach technologicznych. Zgodnie z informacjami przekazanymi klientom przez TSMC, wszystkie zaawansowane węzły technologiczne zostaną objęte podwyżką cen, w tym wszystkie procesy na poziomie 7nm i niższym (jeszcze bardziej zaawansowanym). Oznacza to, że zakres podwyżek został rozszerzony wielokrotnie w stosunku do tego, czego obawiali się klienci wcześniej. Dane pokazują, że proces 3nm odpowiadał tylko za 25% przychodów TSMC z wafli w pierwszym kwartale tego roku, podczas gdy cały portfel produktów zaawansowanego procesu odpowiadał za 75% sprzedaży wafli. Poinformowano, że niektóre działania powiązane z podwyżką cen zostały już rozpoczęte; nawet ci klienci, którzy jeszcze nie zostali formalnie objęci podwyżką, są proszeni o uwzględnienie wyższej struktury kosztowej z wyprzedzeniem w swoich zamówieniach. Co do konkretnych poziomów podwyżek, obecnie trudno je jednoznacznie potwierdzić. Dane ze źródeł różnią się, co sugeruje, że skala podwyżki może zależeć od klienta, węzła technologicznego i kategorii produktu. Niemniej jednak obecnie rynek powszechnie uważa, że zakres podwyżki wynosi około 5% do 10%. Kliknij poniżej na link do oryginalnego tekstu, aby dołączyć do BlockBeats · Lark AI News Channel, monitorującego globalne trendy i wiadomości AI przez całą dobę.