Wiadomości

Według informacji BlockBeats z 2 lipca, Goldman Sachs uważa, że inwestorzy nie powinni zbyt wcześnie wycofywać się z głównego nurtu inwestycji w sztuczną inteligencję. Mimo że akcje związane z AI od początku roku znacznie wzrosły, a obawy o bańkę narastają, Ben Snider, szef strategii akcji amerykańskich w Goldman Sachs, twierdzi, że obecny rynek wciąż bardziej przypomina hossę napędzaną zyskami niż spekulacyjny boom oparty wyłącznie na ekspansji wycen. Snider uważa, że możliwości inwestycyjne w AI wciąż skupiają się wokół trzech głównych obszarów: infrastruktury AI, infrastruktury energetycznej oraz niedawno słabiej radzących sobie dostawców chmury i hiper‑skalerów. Pierwszy obszar obejmuje półprzewodniki, serwery, urządzenia sieciowe AI i sprzęt centrów danych; drugi to urządzenia energetyczne, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i infrastruktura energetyczna wspierające rozbudowę centrów danych; trzeci natomiast dotyczy takich dużych platform, jak Amazon, Microsoft, Meta, Alphabet, Oracle i IBM. Kluczowa teza Goldman Sachs jest taka, że chociaż wiele akcji związanych z infrastrukturą AI już gwałtownie wzrosło, ich wyceny nie oderwały się od prognoz zysków, jak to bywa w typowych bańkach. Część akcji związanych z magazynowaniem, półprzewodnikami i centrami danych wciąż odzwierciedla sceptycyzm rynku, a nie powszechny optymizm. Innymi słowy, inwestorzy nadal oczekują, że te firmy udowodnią, iż wydatki inwestycyjne na AI można przełożyć na zyski poprzez zamówienia, marże i przepływy pieniężne. Goldman Sachs nie sugeruje, by bezkrytycznie kupować wszystkie spółki powiązane z AI, lecz kontynuować inwestowanie w te, które mogą bezpośrednio uzyskiwać przychody i wzrost zysków dzięki wydatkom na sztuczną inteligencję. W ich ocenie handel AI nie wszedł jeszcze w fazę „opowiadania historii bez patrzenia na zyski”. Dopóki prognozy zysków będą nadal podwyższane, infrastruktura AI może pozostać jednym z najważniejszych tematów na amerykańskim rynku akcji.

Według Jinse Finance, 2 lipca Matt Hougan, dyrektor inwestycyjny Bitwise, napisał, że gwałtowne wahania STRC w połączeniu z korektą ceny akcji MSTR to typowe cechy końca cyklu. Jeśli chodzi o to, kiedy nastąpi dno rynku, nie można podać dokładnego czasu — nikt nie jest w stanie przewidzieć tego precyzyjnie. Dno rynku można rozpoznać jedynie po fakcie. Jednak w najbliższym czasie warto zwrócić uwagę na kilka sygnałów wskazujących na zbliżające się dno: Po pierwsze, gdy cena akcji MSTR spada poniżej wartości księgowej na akcję, oznacza to, że uczucia chciwości na rynku całkowicie ustępują miejsca panice, co jest kluczowym sygnałem budowania dołka; po drugie, kiedy indeks strachu i chciwości kryptowalut osiąga historyczne ekstremum i wchodzi w strefę skrajnego strachu — jest to moment odpowiedni na otwieranie pozycji długich; po trzecie, gdy stawka finansowania instrumentów pochodnych pozostaje ujemna przez dłuższy czas, oznacza to, że inwestorzy detaliczni znacznie częściej zajmują pozycje krótkie na Bitcoin niż długie. Gdy pesymizm rynkowy osiąga szczyt, pojawia się okazja do odwrócenia trendu. Obecnie rynek przechodzi przez etap oczyszczania, a problemy ujawnione przez STRC są nieodłącznym elementem cyklicznych korekt. Każdy cykl rynkowy musi przejść przez ten bolesny etap — to nieuniknione. Rynek wciąż trawi różne rodzaje ryzyk. Jestem głęboko przekonany, że dno znajduje się już bardzo blisko i nowa hossa rozpocznie się jeszcze tej jesieni.

Według informacji od Odaily, analityk on-chain Ai Yi poinformowała na platformie X, że dzienny wolumen kontraktów NFP znalazł się na liście rankingowej. Od wczoraj popołudniu, w ciągu 13 godzin, cena NFP wzrosła z 0,004412 USD do 0,04391 USD, co stanowi wzrost o 895%, powodując likwidacje pozycji krótkich; następnie, w ciągu kolejnych 6 godzin nocą, spadła o 82,36%, co doprowadziło do likwidacji pozycji długich. Po jednoczesnej likwidacji obu typów pozycji, OI zmniejszyło się o 90% względem krótkoterminowego maksimum.