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VIP米国株式市場が再び史上最高値を更新、暗号資産市場は低レバレッジでの投資機会到来

1. 米国株式市場が再び最高値を更新：先週、ダウジョーンズ指数は8月4日に1日で907ポイント上昇し、世界で78銘柄が1日で新高値をつけましたが、8月6日には464ポイント下落し6連騰が終了しました。AMDの決算が市場予想を上回ったにもかかわらず株価は調整し、SpaceXの上場後初めての決算は資本支出への懸念から一時12%下落しました。市場は高いバリュエーションと人工知能分野の資本支出に対して体系的な罰を与え始めています。弱い経済指標により9月の利上げ確率は79%から55%近くに低下しました。銀は週で8.5%、金は週で6.8%上昇し$4,324で取引を終え、銅は週中に史上最高値を記録しました。 2. 暗号資産市場のレバレッジ比率は過去最低水準にあり、下方リスクは限定的で上昇に対する弾力性が大きいと考えています。レバレッジ比率は現在3.21倍で、2025年3月以降2.69倍から8.17倍のレンジの下限です。BTCは週で3.3%上昇し$64,880で終了、現物ETFは3日連続で累計約8億ドルの純流入となりました。恐怖と欲望指数は25で依然として極端な恐怖位置にありますが、十分な市場内の購買力と心理的な底の組み合わせが左側でのポジション構築ウィンドウとなっています。 3. 構造的なチャンスは裁定取引とレンジ相場向けの戦略に集中しています。SK Hynixの2種類の永久契約間で約26%のディスカウントが見られます。BTCの月間レンジ環境では、ピボットポイントと出来高戦略が+5.11%の超過リターンを記録。平均回帰戦略が全体的に優勢であり、レンジ相場ではこの種の戦略を優先して配分することを推奨します。 注目資産：BTC、ETH、SOL、XAUUSD、XAGUSD、USOUSD、rLITE、rAMAT、HYPE、IREN。

VIPスーパー決算ウィークと四大中央銀行の政策会合が重なり、主要資産のボラティリティが大幅に拡大する見込み

1. M7の決算スーパウィーク、4/29に4社が同時に決算を発表します。GOOGL、META、MSFT、AMZNは4/29に決算を公開し、AAPLは4/30に決算を発表します。株式と暗号資産の合約を通じて決算に伴う予測トレード戦略は、今週特に注目すべきです。 2. BTC ETFは5週連続で純流入となり、過去最高値（ATH）にあと2%まで接近しています。ETFの総保有量は1,318K BTC（ATHは1,346K）、7日間の純流入は+14,553 BTC、IBITは+12,830 BTC（全体の88%を占める）となっています。暗号資産は引き続き定期的な積立投資が可能です。 3. 日本銀行（BOJ）、カナダ銀行（BOC）、米連邦準備制度（Fed）、イングランド銀行（BOE）の4行が4/28〜4/30の3日間で集中的に政策決定を行うのは歴史的にも珍しい現象です。予想としては、原油価格の影響もあり、4大中央銀行は短期的に利下げをしない見通しですが、利上げの可能性もほぼなく、現行の金利水準維持が市場のコンセンサスとなっています。主要資産のボラティリティ上昇が予想されます。 注目資産：BTC、META/GOOGL/MSFT/AMZN/AAPL株式合約、SPK & AAVE、USO/UKO

VIP銀行株が第2四半期決算シーズンをリードし、BTCはETFsとDATsによる低価格での買増しが行われた。

1. 今週最大の取引は原油であり、WTIは極端なジェットコースターのような動きを見せました。金曜日の終値はWTI約$97で、先週の$117から約13%下落しました。原油の年率ボラティリティは124%に達し、すべての暗号ブルーチップを上回り、現在市場で最もボラティリティの高い資産となっています。 2. 来週の注目は銀行の決算シーズンに移ります。GS（4/13）、JPM/WFC/C/BLK（4/14）、BAC/MS（4/15）の3日間でQ1業績が集中的に発表されます。6大銀行のうち5社のEPSが前年同期比で増加（Cが+34%でトップ）、BACはわずかに4.7%減少しました。高いボラティリティの環境下で、仮想通貨と株式の合成取引による決算発表シーズンの取引には良い機会があります。 3. 暗号通貨ではBTCが70,800ドルとなり、2週連続の反発を見せています。BTC ETFやDATsはイラン戦争後も継続的にbitcoinを増持しており、安値でBTCを買い増しています。今、BTCへの定期的な投資を始めるのも良い選択であり、またはストラクチャープロダクトを選んでボラティリティ収益を狙うこともできます。 4. SpaceXが6月にIPOを開始するとの報道があり、BitgetはIPO Primeプロダクトをリリースしました。ユーザーは市場価格よりも低くPre IPOに申し込むことができ、期間は4月18日から4月21日までです。今回のIPO Primeは$650で新規購入し、総調達額は6,110万ドル、評価額1.5兆ドルのSpaceXのトークン化資産となります。 注目資産：UKOUSD、USOUSD、米国株銀行株、BTC、RAVE

VIP戦争がインフレ期待を押し上げ、コモディティと暗号資産の機会が共存

先週、世界の資産市場は「米国株反発、原油急騰、債券利回り低下、暗号資産は軟調」という典型的でない組み合わせを示しました。市場価格形成を主導したのは三つの主要な要因です。 一つ目は、原油価格の高騰がインフレ面に急速に波及しており、投資銀行のレポートによると原油が1バレルあたり10ドル上昇し、それが3カ月続くと、Headline CPIは0.3ポイント上昇します。3月のCPIコンセンサスは2.4%から3.2〜3.4%に跳ね上がっています。インフレが高まるこの環境下では、コモディティセクターへの注目度が最も高いです。 二つ目は、3月の米雇用統計が予想外に強く、米株は今年最高の週間パフォーマンスを記録しました——S&P500は+3.4%、NASDAQは+4.4%となりました。しかし、予想を上回る雇用と原油価格高騰が並行しているため、今年のFRB利下げは実現しない可能性が高まっています。 三つ目は、暗号資産市場の恐怖と強欲指数が30（Fear）、一時8（Extreme Fear）まで下落したことです。ステーブルコインの時価総額は3,154億ドルで過去最高を記録しました。暗号市場はレバレッジ解消の最終段階にあり、下落余地は限定的で、上昇ポテンシャルの方が大きいと見られています。 注目資産：USO、UKO、BTC、QQQ。