Nozioni di base sulla gestione del rischio nel trading di CFD: leva, dimensione della posizione e liquidazione forzata

Quando i mercati si muovono rapidamente, i trader attribuiscono spesso la liquidazione forzata al fatto che "il mercato si è mosso troppo velocemente" o che "si è verificato un evento imprevisto nel momento peggiore".

I mercati che si muovono rapidamente possono certamente amplificare il rischio, ma in molti casi un conto diventa incapace di sostenere la volatilità perché il problema è nato già al momento dell'apertura della posizione: la posizione era troppo grande, la leva era troppo alta, oppure non è stato riservato un margine di capitale sufficiente per affrontare movimenti di prezzo sfavorevoli.

Il trading non può eliminare tutte le perdite, ma può contribuire a evitare che una singola operazione metta a rischio la sopravvivenza dell'intero conto.

Il margine non rappresenta la perdita massima possibile

Nel trading di CFD, il margine è il capitale utilizzato per aprire e mantenere una posizione; non costituisce un limite massimo alle potenziali perdite.

La leva consente ai trader di stabilire una posizione nozionale più ampia utilizzando solo una parte del capitale richiesto. Allo stesso tempo, i profitti e le perdite derivanti dai movimenti di mercato vengono calcolati sulla base della dimensione totale della posizione, non solo sul margine iniziale depositato.

Ad esempio, potresti utilizzare una quantità di margine relativamente piccola per aprire una posizione più grande. Se il mercato si muove contro di te, le perdite varieranno in base al valore nozionale della posizione. Più grande è la posizione e più alta è la leva, generalmente minore è il margine di manovra che il tuo conto ha per sostenere movimenti di mercato sfavorevoli.

Pertanto, prima di aprire una posizione, non dovresti chiederti solo:

"Quanto margine ho disponibile per aprire una posizione?"

Ma soprattutto:

"Se il mercato raggiunge il mio livello di stop loss, qual è la perdita massima che potrei subire?"

"Che percentuale del capitale del mio conto rappresenterebbe questa perdita?"

L'importo che puoi aprire non è necessariamente l'importo che dovresti aprire

La dimensione della posizione indicata come disponibile su una piattaforma di trading rispecchia solitamente la posizione che puoi stabilire nelle attuali condizioni di margine, non necessariamente il livello di rischio adeguato per te.

Se ogni operazione consuma troppo margine, o se una singola perdita potrebbe influire notevolmente sul capitale del conto, anche normali fluttuazioni di mercato potrebbero rapidamente metterlo sotto pressione.

I trader esperti non determinano la dimensione della posizione basandosi esclusivamente sulla fiducia. Al contrario, definiscono prima l'importo che sono disposti a perdere e poi procedono a ritroso per determinare una dimensione della posizione adeguata.

In parole semplici, l'ordine corretto dovrebbe essere:

1. Confermare la logica di trading e le condizioni di ingresso;

2. Definire il punto in cui l'operazione viene invalidata, ovvero il livello di stop loss;

3. Calcolare la perdita che puoi permetterti se lo stop loss viene attivato;

4. Determinare la dimensione della posizione in base al tuo limite di rischio.

Invece di aprire prima una posizione ampia sperando che il mercato non si muova contro di te.

Gli stop loss ti aiutano a mantenere il controllo sulla tua operazione

Le perdite non sono di per sé spaventose. Ciò che è davvero pericoloso è iniziare a pensare al controllo del rischio solo dopo che la perdita si è già verificata.

Quando i trader non utilizzano stop loss, oppure ampliano continuamente il proprio intervallo di stop loss e aggiungono posizioni mentre i prezzi si muovono contro di loro, quella che inizialmente era una perdita gestibile può gradualmente erodere il capitale del conto e i margini di riserva.

Utilizzare uno stop loss in modo proattivo significa definire in anticipo l'intervallo di perdita accettabile. Al contrario, quando il livello di margine di un conto scende alla soglia specificata dalle regole della piattaforma, le posizioni possono essere liquidate forzatamente e i trader potrebbero perdere la possibilità di decidere autonomamente quando uscire.

Uno stop loss non è un'ammissione di fallimento; è un modo per evitare che un singolo giudizio errato si trasformi in un rischio a livello dell'intero conto.

È importante notare che durante importanti pubblicazioni di dati, eventi imprevisti o periodi di bassa liquidità di mercato, i prezzi possono muoversi rapidamente o presentare gap. Di conseguenza, il prezzo di esecuzione effettivo potrebbe differire dal prezzo di stop loss preimpostato. Pertanto, oltre a impostare gli stop loss, i trader dovrebbero evitare un'eccessiva concentrazione delle posizioni e mantenere un margine di riserva adeguato.

Poniti queste 4 domande prima di aprire una posizione

Prima di stabilire una posizione in CFD, prenditi 30 secondi per considerare quanto segue:

1. Dove si trova il mio livello di stop loss?

2. Se il mio stop loss viene attivato, quanto ci si aspetta che perda questa operazione?

3. Che percentuale del capitale del mio conto rappresenterebbe questa perdita?

4. Se il mercato subisce un movimento più ampio del previsto, ho ancora un margine di riserva sufficiente?

Se non riesci a rispondere chiaramente a queste domande, oppure se devi fare affidamento sulla convinzione che "il mercato dovrebbe presto tornare a salire" per mantenere la tua posizione attuale, allora la tua posizione potrebbe già superare la tua tolleranza al rischio.

Conclusione

La volatilità del mercato non può essere prevista completamente. Tuttavia, la dimensione della posizione, le regole di stop loss e i limiti di rischio sono tutte scelte che i trader possono fare prima di entrare in un'operazione.

Ricorda: la liquidazione non inizia necessariamente con un'inversione improvvisa del mercato. Più spesso, inizia quando un trader non riesce a lasciare margine sufficiente per la possibilità di avere torto.

Comprendi i controlli sul rischio prima di fare trading

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