合約交易

Bitget 新手指南 - U 本位合約、USDC 合約、幣本位合約全方位介紹

2024-04-23 10:001184

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摘要

● 合約交易的主要類型有哪些?它們之間有什麼區別?

● U 本位合約、USDC 合約、幣本位永續合約、幣本位交割合約概念解析。

● 哪種類型的合約交易比較適合新手?

合約交易類型

加密貨幣領域的合約交易主要有兩種類型:U 本位 / USDC 合約幣本位合約 Bitget 提供 U 本位 / USDC 合約 幣本位合約 ,以及交割合約 U 本位 / USDC 合約,又稱「遠期合約」,是指以 USDT、USDC 等穩定幣結算的合約。此類合約的例子有 BTCUSDT 和 ETHUSDC(請注意,報價貨幣為穩定幣)。另一方面,幣本位合約也稱為「反向合約」,是指以加密貨幣結算的合約,例如 BTCUSD 和 ETHUSD。值得注意的是,U 本位 / USDC 合約也可以稱為「U 本位 / USDC 永續合約」,顧名思義,可以無限期地持有。相較之下,幣本位合約分為「幣本位永續合約」和「幣本位交割合約」,後者有交割期限。建議投資者明確區分所交易的合約類型。

為了方便新手學習,本文將詳細介紹這些合約類型,並介紹它們的優缺點。

差異

U 本位 / USDC 合約(遠期合約)

幣本位永續合約(反向合約)

幣本位交割合約(反向合約)

報價幣種

通常是 USDT 和 USDC 等穩定幣

通常是比特幣或其他加密貨幣

通常是比特幣或其他加密貨幣

常見交易對

BTCUSDT、ETHUSDC

BTCUSD、ETHUSD

BTCUSD0628、ETH0927

名義價值

法幣

加密貨幣

加密貨幣

到期日

手續費

資金費率

資金費率

交割費用

合約特點

盈虧直觀

盈虧需轉換

盈虧需轉換

適用族群

新手

新手/專家

專家

U 本位 /USDC 合約(永續)

U 本位 /USDC 合約 ,又稱為遠期合約,是基於法幣穩定幣(通常是 USDT 或 USDC)的合約。在 U 本位 / USDC 合約中,合約價值將以美元計算。這些合約可以讓投資者更直觀地評估合約的價值和風險。投資者可以直接用 USDT、USDC 等穩定幣進行加密貨幣交易,而無需實際購買比特幣或其他加密貨幣,避免了加密貨幣價格下跌的風險。U 本位 / USDC 合約特別適合剛接觸合約交易的新手。

BTCUSDT 永續合約為例,如果用戶持有 1 BTCUSDT,當 BTC 價格上漲 1,000 美元時,用戶將獲利 1,000 美元,反之亦然。由於 U 本位 / USDC 合約始終以 USDT USDC 結算,因此所有保證金和盈虧也會以 USDT USDC 計算。

Bitget 提供 U 本位永續合約USDC 永續合約。這裡的「永續」指的是合約期限。簡單來說,永續合約沒有到期日,可以一直持有,直到用戶選擇平倉為止。這使得用戶可以更靈活地進行交易,而不必擔心到期日。永續合約利用資金費率來維持價格穩定。資金費率可以簡單理解為從交易所借入資金,以建立合約倉位所支付的利息。

作為主流的加密貨幣合約交易產品,U 本位 / USDC 合約的交易量遠高於其他合約類型。

如何交易

Bitget 合約的設計簡單易懂。只需登入 Bitget 網站 並點擊導航欄中的 合約 ,即可交易 BTCUSDT 永續合約。Bitget 提供了各式各樣的 U 本位合約產品。如要交易其他加密貨幣,只需點擊 BTCUSDT 右方的箭頭,並選擇您想要交易的合約即可。如要交易 USDC 合約,只需從功能列表右方前往 USDC 合約頁面。

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手機 App 用起來更簡單。打開 App 後,點擊底部導航欄中的「交易」,然後選擇「 合約 」。然後進入 BTCUSDT 永續合約頁面。同樣地,您也可以點擊 BTCUSDT 右方的箭頭,選擇您想要交易的合約。如要交易 USDC 合約,只需點擊頁面上方的 USDC-M

請參考: 如何完成第一筆合約交易

幣本位永續合約和幣本位交割合約

幣本位合約,又稱為反向合約,是基於加密貨幣的合約。在幣本位合約中,合約的價值將以加密貨幣計算。這些合約允許投資者直接使用加密貨幣參與市場,確保他們不會錯過使用穩定幣時可能出現的價格上漲。

幣本位合約分為 幣本位永續合約 幣本位交割合約 。幣本位合約與 U 本位合約類似,不同之處在於幣本位合約的價值是以加密貨幣來計算。幣本位永續合約和 U 本位合約可以無限期持有,而幣本位交割合約在時間範圍上與前者不同。交割合約有指定的到期日,意味著用戶需要在未來的特定日期交割指定數量的資產。交割日通常是預先決定的。這些合約的持有者必須在交割日依照合約履行交割義務。

BTCUSD0628 交割合約為例,買賣雙方同意以 2024 6 28 16:00UTC+8)交割價來交易該合約。假設交割價格為 70,000 美元,則賣方以 70,000 美元的價格出售 5 BTC,買方以 70,000 美元的價格購買 5 BTC。當然,買方或賣方可以選擇在交割日前以當下的價格平倉。

值得注意的是,交割包含了合約的結算。無論您是盈利還是虧損,交易所都會在約定的時間(交割時間)進行平倉結算。

一般來說,幣本位合約適合礦工或長期持有者。由於這種合約是以基礎加密貨幣結算,任何利潤都將有助於長期持有,並且您的抵押品價值將在牛市期間相應增長。

您也可以在合約市場對沖您的倉位。要對沖倉位,只需在任何 Bitget 幣本位合約中建立空頭倉位即可。如果標的資產價格下跌,合約倉位的利潤將抵銷您投資組合中的虧損。

如何交易

登入 Bitget 網站 ,點擊導航欄的「合約」,然後在合約交易頁面右上角的「合約交易」中選擇「幣本位合約」或「幣本位交割合約」。或者,如下圖所示,您也可以點選交易對右方的箭頭,選擇「幣本位合約」,然後點選右方的「全部」,選擇「永續合約」或「交割合約」。

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對於手機 App 用戶,您可以點擊底部導航欄中的「交易」,然後選擇「合約」。當您進入 BTCUSDT 永續合約 交易頁面時,點擊上方的「幣本位」,然後點擊 BTCUSDT 右方的箭頭選擇「永續合約」或「交割合約」。

請參考: 如何完成第一筆合約交易

結論

對於新手來說,選擇 U 本位 / USDC 合約還是幣本位合約,不僅取決於個人喜好,也取決於整體市場狀況。例如,U 本位 / USDC 合約可以有效降低波動市場中價格劇烈漲跌的風險。與幣本位合約相比,U 本位合約 / USDC 合約可以有效降低市場大幅波動期間價格劇烈漲幅的風險。這是因為 U 本位合約以 USDT 計價並結算,而這些穩定幣的價格通常比加密貨幣更穩定。在價格劇烈波動期間,U 本位 / USDC 合約的結算貨幣可以穩定合約價值,進而降低投資者的風險。

此外,U 本位 / USDC 合約的結算貨幣也讓交易更為直觀。例如,1 USDT 的價值幾乎等於 1 美元,讓投資者更容易計算損益。U 本位 / USDC 合約以通用結算貨幣(如 USDT)報價和結算,增加了交易彈性。而且,多個合約可以使用相同的結算貨幣,無需購買基礎貨幣作為合約倉位的保證金,進而降低了成本。

請注意,做多時,U 本位合約和 USDC 合約提供的利潤低於幣本位合約,但風險也較小。相反的,做空時,U 本位合約和 USDC 合約的利潤高於幣本位合約,但風險也更大。

整體而言, U 本位 / USDC 合約 幣本位合約 有著各自的優勢和特點。投資者可以選擇最適合自己風險承擔能力和投資目標的合約類型。