合約交易

Bitget 新手指南 - 如何避免爆倉

2024-04-19 13:001394

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摘要

● 風險控制:合約交易 是一項高風險的投資活動。在從事合約交易之前,制定詳細的風險管理計劃至關重要。

● 資金管理:有效的資金管理和配置可以顯著降低風險,並防止合約爆倉

● 槓桿率控制:控制槓桿率是避免合約爆倉的重要方法之一。

● 及時執行止損:止損比止盈更具挑戰性。

什麼是合約爆倉/強平/清算?

合約爆倉是指 合約交易 中,由於市場價格快速或大幅變動,導致用戶帳戶保證金不足以維持原有合約倉位,導致爆倉並進入結算損失的情況。合約爆倉的原理可以用以下公式表示:保證金率 =(帳戶淨值 + 未實現盈虧)÷(合約價值 × 槓桿)。當保證金率低於維持保證金費率時,觸發強平機制,平台將自動以市場最優價格平倉用戶的全部合約倉位,並扣除相應 交易費用 資金費率 如果市場價格波動過大,導致退出價格低於破產價格(即帳戶淨值為零時的價格),就會發生強制平倉。用戶不僅損失全部保證金,還可能需要賠償平台或其他用戶的損失。

為什麼爆倉情況如此普遍?

合約爆倉的根本原因是市場價格變動超出使用者的預期和負擔能力,導致保證金不足以支撐合約倉位。

由於槓桿效應,合約交易存在很高的風險。當價格走勢對您不利時,必須立即平倉以防止進一步損失。如果您不這樣做,您的保證金將逐漸減少,直到達到強平線。如果您的保證金低於該線,您的倉位將被平倉,所有資金將被清算。

幾種常見的情況會導致這種情況:

增持倉位:部分使用者為了追求更高的收益,選擇較高的槓桿或較大的倉位規模,導致保證金比例較低,風險較大。這使得如果市場走勢不利,很容易觸發清算。

缺乏止損單:部分使用者為避免頻繁止損或錯過反彈機會,選擇不設定止損,導致無法及時控制損失。如果出現波動,這很容易導致爆倉。

過度自信、拒絕接受錯誤:面對市場低迷時,有些用戶出於否認或自我安慰的驅使,不願承認自己的錯誤判斷。相反,他們堅持甚至增加倉位,導致損失不斷擴大。這種行為在市場劇烈波動的情況下容易導致爆倉。

如何避免爆倉清算?

控制槓桿

槓桿多少才算太多,才會有爆倉風險?答案是:這取決於您的槓桿和保證金等級。

例如,假設您使用 10,000 美元和 5 倍槓桿購買價值 50,000 美元的比特幣,這意味著您投入了 20% 的保證金。如果第二天比特幣的價值升值 20%,那麼你持有的比特幣的價值就會變成 60,000 美元,你就賺了 10,000 美元。由於您的本金只有 10,000 美元,這相當於 100% 的投資回報率。然而,如果比特幣第二天下跌 20%,您將損失 10,000 美元,實際上損失了您的本金。如果繼續虧損,您從平台借入的資金也會受到損害,因此平台可能會強制出售您的比特幣來收回借出的資金和利息,從而導致您的倉位被平倉。在這種情況下,您會損失金錢和比特幣,而沒有機會等待潛在的價格回升,從而導致徹底清算。

事實上,對於合約交易新手來說,開倉時選擇符合自身財務狀況和風險承受能力的槓桿和倉位規模至關重要。一般情況下,保證金應維持在 10% 以上,槓桿應維持在 10 倍以下。

設定止損

控制槓桿可以在一定程度上緩解爆倉風險,但考慮到加密貨幣市場的高波動性,即使管理良好的槓桿也可能被市場大幅波動所破壞。因此,除了明智地管理倉位外,設定止損點/止損線也是必要的。

止損可以被視為每筆交易退出策略的一部分。一旦價格達到預定水準,這些訂單就會被執行,平倉您的多頭或空頭倉位,以最大限度地減少損失。無論您喜歡使用 K 線圖、各種趨勢線或技術指標進行交易,設定止損都可以讓您不必擔心退出交易、或事後懷疑您的決定。例如,基於上升三角形建立多頭倉位的交易者,可以快速確定在何處設定止損。三角形 Y 軸的高度可以提供潛在的目標點,而斜邊則表示無效點。

我們強烈建議為每筆合約交易設定止損/退出點,因為沒有人可以預測加密貨幣市場在某一天會發生什麼事。因此,止損有助於保護您免受不可預見事件的影響,並讓您更了解您所開立的每個倉位的預期結果。在 Bitget 上設定止損非常簡單。進入 合約 ,選擇 止盈/止損,然後在止損價格中輸入金額。Bitget 允許合約交易設定最多 20 個止損價位,為您的合約帳戶本金提供高效率的保障。

假設您 Bitget 合約交易 上以 10,000 美元的價格購買了BTCUSDT 合約 。為了最大限度地減少此交易中的潛在損失,您可以將止損設定為比您的購買價格低 20%(即 8,000 美元)。如果 BTCUSDT 的價格跌破 8,000 美元,您的止損單將會被觸發。然後,交易所以當前市場價格出售合約,該價格可能恰好為 8,000 美元或低得多,具體取決於當時的市場狀況。

值得注意的是,止損並不能萬無一失地防止爆倉強平。在波動較大的加密貨幣市場中,強平價格可能會發生變化,設定止損只能降低而非消除強平風險。對於新手用戶來說,這可能是唯一「不友善」的方面,因此在進行合約交易之前、確定並堅持自己願意​​接受的最大損失金額至關重要。最直接的做法是「每筆訂單投資 = 最大止損金額」,這意味著用戶在評估每筆交易的最大損失後,應根據該數字進行下單。

資金管理

資金管理是一種廣泛認可的方法,用於調整倉位規模以降低風險,同時最大限度地提高交易帳戶的成長潛力。此策略涉及將分配給任何單筆交易的資本限制在帳戶價值的一定百分比。對於初學者來說,合理的範圍是 5% 到 10%,美元價值隨著帳戶價值的變化而調整,確保交易者不會將整個帳戶過度暴露於單一倉位。

鑑於加密貨幣的不可預測性和波動性,投資永續合約等高槓桿衍生性商品可能會導致在幾分鐘內損失所有投資資本。因此,投資者應遵守更嚴格的限制;交易波動性資產時的一般經驗法則是在特定交易中僅冒 5% 至 10% 資本的風險。

例如,如果您的 Bitget 合約帳戶中有 10,000 美元,您該為每筆風險交易分配 500 – 1,000 美元。如果交易失敗,您只會損失帳戶資金的 5% 10%。有效的風險管理意味著擁有合適的倉位規模,了解如何設定和調整止損,並考慮風險/報酬比。穩健的資金管理計畫可以建立一個不會讓您徹夜難眠的投資組合。

然而,雖然資金管理可以降低風險,但不要過度交易也很重要。當您有太多未平倉合約或在單筆交易中承擔不成比例的風險,從而使您的整個投資組合面臨過度風險時,就會發生過度交易。為了避免過度交易,請遵守您的交易計劃並保持預先計劃的策略的紀律。

大多數新手交易者都因過度交易,常常受到貪婪、恐懼和興奮等失控情緒的驅使而臭名遠播。雖然交易者可以透過開立大量倉位來獲得可觀的利潤,但損失也同樣是毀滅性的。審慎的做法是隨時為曝險金額設定上限。

例如,如果您有 25 筆未平倉合約交易,每筆交易的風險為 1%,則所有 25 筆交易有可能同時對您不利(因為加密貨幣市場中幾乎任何事情都可能發生),從而導致你的投資組合出現 25% 的重大損失。

除了每筆交易的風險之外,您還應該考慮整個投資組合中的累積風險金額,也稱為總風險資本。作為一般規則,您的總風險資本應低於投資組合的 10%,這意味著如果您的每筆交易風險為投資組合的 1%,則未平倉倉位的最大數量應為 10。

結論

爆倉風險是每個投資者在交易合約時面臨的挑戰,因此學習如何避免它至關重要。本文概述的策略,如設定適當的槓桿、設立止損點、管理資金降低風險等,都是有效的風險控制措施,可以幫助投資人在 合約交易 中獲得更穩定的利潤。另外,建議投資人在參與合約交易前,熟悉 Bitget 的規則和市場趨勢,以便做出準確的市場預測。