Notícias

De acordo com Golden Ten Data em 2 de julho, a Austrália registou um inesperado défice comercial em maio, devido a uma queda nas exportações — impulsionada em parte pelos elevados preços dos combustíveis e pela procura por centros de dados —, marcando o maior recuo anual até ao momento, enquanto as importações continuaram a aumentar. Segundo dados divulgados pelo Australian Bureau of Statistics na quinta-feira, as exportações em maio caíram 6,9% em relação a abril, enquanto as importações subiram quase 3%, resultando num défice comercial ligeiramente superior a 3 bilhões de dólares australianos (aproximadamente 2,1 bilhões de dólares americanos) no mês, sendo este o segundo défice registado este ano e o maior desde 2015. A guerra no Médio Oriente levou a um aumento significativo nas despesas de importação da Austrália, com gastos recordes de 8,6 bilhões de dólares australianos apenas em combustíveis e óleos lubrificantes em maio, ultrapassando os 8 bilhões de dólares australianos pelo segundo mês consecutivo. Ao mesmo tempo, com o aumento do investimento empresarial em centros de dados, a importação de equipamentos necessários também continuou a subir, embora abaixo do recorde atingido em março. O HSBC afirmou que a escala da construção de centros de dados na Austrália está entre as maiores do mundo. No que diz respeito às exportações, a venda de ouro diminuiu mais de 2 bilhões de dólares australianos, e as exportações de gás natural também registaram uma queda, ambos fatores que prejudicaram o desempenho geral das exportações.

A BlockBeats reportou que em 2 de julho, o Goldman Sachs afirmou que os investidores não devem abandonar prematuramente a tendência principal da inteligência artificial. Embora as ações relacionadas a IA tenham registrado grandes valorizações neste ano e o receio de uma bolha esteja aumentando no mercado, Ben Snider, chefe de estratégia de ações dos EUA no Goldman Sachs, ressaltou que o momento atual ainda se assemelha mais a um mercado altista impulsionado por lucros do que a uma febre especulativa sustentada apenas pela expansão dos múltiplos de avaliação. Na visão de Snider, as oportunidades de investimento em IA ainda se concentram em três principais segmentos: infraestrutura de IA, infraestrutura elétrica e, mais recentemente, provedores de nuvem e plataformas de hiperescala que ficaram para trás em termos de desempenho. O primeiro engloba semicondutores, servidores, equipamentos de rede de IA e hardware para centros de dados; o segundo inclui equipamentos elétricos, serviços públicos e infraestrutura energética que apoiam a expansão de centros de dados; o terceiro segmento abrange grandes empresas de plataforma como Amazon, Microsoft, Meta, Alphabet, Oracle e IBM. O argumento central do Goldman Sachs é que, embora várias ações de infraestrutura de IA já tenham subido significativamente, suas avaliações não se descolaram das expectativas de lucro como costuma acontecer em bolhas típicas. Certas ações relacionadas a armazenamento, semicondutores e centros de dados ainda refletem ceticismo do mercado, e não otimismo generalizado. Em outras palavras, os investidores continuam exigindo que essas empresas comprovem, através de encomendas, margens de lucro e fluxo de caixa, que os investimentos em IA possam realmente se transformar em ganhos lucrativos. O Goldman Sachs não recomenda uma compra indiscriminada de todas as ações ligadas ao conceito de IA, mas sim seguir apostando naquelas que conseguem gerar receitas e crescimento de lucros diretamente a partir dos investimentos em IA. Segundo o banco, as negociações envolvendo IA ainda não entraram num estágio de “vender histórias sem olhar para os lucros”. Enquanto os lucros seguirem em alta, a infraestrutura de IA pode continuar sendo uma das principais tendências do mercado de ações dos EUA.

De acordo com reportagem da Jinse Finance, em 2 de julho, Matt Hougan, diretor de investimentos da Bitwise, afirmou que a forte volatilidade do STRC, somada à correção no preço das ações da MSTR, são características típicas do final de um ciclo. Sobre quando o mercado atingirá o fundo, não é possível fornecer um momento exato e ninguém consegue prever com precisão. O fundo de mercado só pode ser confirmado posteriormente. No entanto, alguns sinais de fundo podem ser observados recentemente: primeiro, quando o preço de negociação da MSTR fica abaixo do valor patrimonial líquido por ação, isso indica que o sentimento de ganância do mercado mudou completamente para pânico, sendo um sinal-chave de formação de fundo; segundo, quando o Índice de Medo e Ganância das criptomoedas atinge extremos históricos e entra na zona de medo extremo, esse é o momento adequado para construir posições compradas; terceiro, quando as taxas de financiamento de derivativos permanecem negativas, significa que o desejo dos investidores de varejo de operar vendido em Bitcoin supera amplamente a intenção de operar comprado. Quando o pessimismo do mercado atinge o ápice, surge a oportunidade de reversão. Atualmente, o mercado está passando por um processo de correção, e os problemas expostos pelo STRC são uma etapa inevitável do ajuste de ciclo. Todos os ciclos de mercado enfrentam esse período doloroso, sem possibilidade de evitar. O mercado ainda está absorvendo vários riscos, e acredito firmemente que o fundo está muito próximo, com um novo ciclo de alta previsto para começar neste outono.