News

BlockBeats News, 22 de junho, o JPMorgan Chase afirmou que, à medida que grandes empresas de computação em nuvem e gigantes tecnológicas procuram reduzir os custos de computação em IA, melhorar a eficiência e afastar-se da dependência exclusiva de GPUs de uso geral, o mercado de chips ASIC personalizados está a entrar num novo ciclo de crescimento, com a Broadcom e a Marvell posicionadas para serem as maiores beneficiárias desta tendência. Num recente relatório de pesquisa sobre a indústria de semicondutores, os analistas do JPMorgan Harlan Sur e Mayur Ramdhani estimaram que o mercado digital de ASICs para IA alcançará cerca de 600 a 700 mil milhões de dólares até 2026 e manterá uma taxa de crescimento anual composta superior a 40% a 50% nos próximos anos. O relatório indicou que a Broadcom detém atualmente cerca de 80% a 85% da quota de mercado de ASICs de topo, com a Marvell a ficar em segundo lugar com cerca de 10% a 12%. O crescimento rápido da procura por computação em IA está a remodelar a estrutura de aquisição de chips. O JPMorgan considera que clientes como Google, Amazon, Meta, Microsoft, OpenAI e SoftBank/Arm estão a acelerar o desenvolvimento de processadores de IA próprios ou personalizados para alcançar melhor desempenho, menor consumo energético e melhor custo total de propriedade. Ao contrário das GPUs de uso geral da Nvidia e da AMD, os ASICs são normalmente concebidos para clientes, stacks de software ou plataformas específicas, tornando-os mais adequados para fornecedores de cloud hyperscale com grandes cargas de trabalho internas. O relatório prevê que a receita de IA da Broadcom irá aumentar significativamente de cerca de 20 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2025 para mais de 600 mil milhões em 2026 e mais de 1,5 biliões em 2027. O seu pipeline de projetos inclui Google TPU, Meta MTIA, chips de vídeo e de rede de IA da ByteDance, OpenAI XPU, SoftBank/Arm XPU e soluções de rack-scale relacionadas com TPU da Anthropic. No caso da Marvell, o JPMorgan espera que a sua receita de data center cresça dos cerca de 6,1 mil milhões de dólares em 2025 para aproximadamente 9,3 mil milhões em 2026 e chegue a cerca de 14,6 mil milhões em 2027. Entre os principais motores deste crescimento estão Amazon Trainium 3 e Trainium 4, Microsoft Maia, Google SmartNIC/DPU, controladores CXL, bem como DSP ótico 800G/1.6T, coherent lite e soluções CPO iniciais. O relatório também fez uma projeção importante: até 2027, o volume de envios de ASIC/XPU para IA irá superar o de GPU. O JPMorgan estima que, até 2027, o total de aceleradores de IA enviados alcançará 23,3 milhões de unidades, com GPUs a representar 10,9 milhões (47%) e ASICs/XPUs a corresponder a 12,5 milhões (53%). Isto implica que, embora as GPUs continuem a crescer, os chips personalizados poderão assumir uma fatia maior nas novas implementações de cargas de trabalho de IA. Usando como exemplo o Google/Broadcom TPU7x Ironwood e o Nvidia Blackwell, o JPMorgan afirmou que os ASICs para IA são competitivos em termos de relação custo-benefício e eficiência energética. O relatório revela que o desempenho FP8 do TPU7x Ironwood está próximo do Nvidia B200/B300, mas com um preço estimado de cerca de 13.000 dólares, inferior ao B200 (35.000 dólares) e ao B300 (40.000 dólares); o seu custo por dólar de computação e por watt de computação também supera os benchmarks das GPUs. Esta projeção não significa um enfraquecimento rápido da procura pela Nvidia. Ao contrário, aponta para uma diferenciação no investimento em infraestrutura de IA: as GPUs continuarão a servir para necessidades gerais de treino e inferência, enquanto os ASICs internos dos fornecedores de cloud atingirão maior penetração em cargas de trabalho internas de grande escala, estáveis e previsíveis. Para os investidores, o relatório do JPMorgan reforça a mudança da cadeia de hardware de IA das GPUs para ASICs, advanced packaging, interfaces HBM, SerDes, interconexões óticas e lógica de difusão CPO. Se as previsões do relatório se concretizarem, Broadcom e Marvell não serão apenas fornecedoras de chips de rede ou interligação para IA, mas tornar-se-ão empresas de plataforma central na próxima fase da migração da arquitetura de computação de IA.

⑴ Francesco Pesole, do ING, afirmou num relatório que a reação da libra esterlina às perspectivas de mudança na liderança britânica tem sido relativamente limitada. “O nosso modelo de valor justo de curto prazo indica que o euro em relação à libra não está sobrevalorizado, o que sugere que não há prémio de risco político.”⑵ Segundo ele, os resultados deste modelo mostram que o mercado está tranquilo quanto à possível mudança de liderança, mas também significam que, caso as preocupações fiscais resurjam, a libra poderá ter um espaço maior para queda. De acordo com notícias, o primeiro-ministro britânico Keir Starmer deverá anunciar a demissão na segunda-feira, sendo Andy Burnham o favorito para sucedê-lo.⑶ A reação limitada do mercado reflete o tom mais favorável ao mercado adotado por Andy Burnham nas suas propostas de orçamento. Pesole acrescentou que o próximo teste importante será a escolha do Ministro das Finanças. O euro/libra subiu 0,1%, para 0,8675

Odaily noticiou que o economista Tsuyoshi Ueno, do Instituto de Pesquisas para Ciências da Vida do Japão, afirmou que, impulsionado por preocupações de que o plano de redução do imposto sobre o consumo possa agravar ainda mais a situação fiscal do Japão, é esperado que o rendimento dos títulos públicos japoneses de 10 anos ultrapasse 2,7% nos próximos três meses. "Além disso, o mercado também teme que o Banco Central do Japão possa estar atrasado em relação à inflação, o que também pode impulsionar o aumento dos rendimentos dos títulos públicos", destacou Tsuyoshi Ueno. (Golden Ten Data)