Wiadomości

Według najnowszych badań TrendForce, opublikowanych 26 czerwca przez Golden Ten Data, z powodu strukturalnego ograniczenia podaży DRAM w dojrzałych procesach produkcyjnych, odbiorcy Consumer DRAM są zmuszeni korzystać ze starszych generacji produktów, aby uzyskać większe przydziały dostaw DRAM. To napędza nową falę popytu na zakup starszych generacji układów Consumer DRAM w branży, w tym takich jak DDR2 i DDR3, których ceny kontraktowe utrzymają trend wzrostowy z pierwszego kwartału 2026 roku. Szacuje się, że w drugim kwartale cena kontraktowa DDR2 wzrośnie o około 55-60%, natomiast w trzecim kwartale przewiduje się dalszy wzrost o 35-40%.

Według analityka Tickmill Group, Patricka Munnelly'ego, który opublikował raport 26 czerwca, rynek akcji napędzany przez AI staje się coraz bardziej niestabilny. Ekspozycja detalicznych inwestorów korzystających z dźwigni finansowej, zatłoczone długie pozycje w sektorze półprzewodników oraz kruche nastroje rynkowe wokół popytu na pamięci półprzewodnikowe nakładają się na siebie, tworząc rynek wyjątkowo podatny na negatywne wiadomości. Znaczne piątkowe straty na giełdach azjatyckich wskazują, że rynek może „w jednej chwili przejść od ulgi do kruchości”. Tymczasem bufor, jaki dla spowalniającej inflacji stanowiła ropa naftowa, już zniknął, a zamiast niego pojawiło się nowe zagrożenie bezpieczeństwa w Cieśninie Ormuz. Chociaż nie musi to oznaczać załamania handlu algorytmicznego opartego na AI, to jednak zatłoczone pozycje sprawiają, że nawet pozytywne informacje fundamentalne mogą mieć trudności z utrzymaniem trendu, gdy rynek zmieni kierunek.

⑴ Według źródeł branżowych, Kuwait Petroleum Corporation sprzedała końcowym odbiorcom w Indiach 2 miliony baryłek eksportowej mieszanki ropy naftowej z Kuwejtu, której dostawa zaplanowana jest na lipiec, realizując transakcję na zasadzie dostawy na pokładzie statku. Konkretna cena nie została ujawniona.⑵ Ten ruch jest odzwierciedleniem ostatnich wysiłków krajów produkujących ropę w regionie Zatoki Perskiej na zwiększenie sprzedaży surowca. Wcześniej USA i Iran osiągnęły tymczasowe porozumienie, kończąc konflikt i ponownie otwierając cieśninę Ormuz, co znacząco zmniejszyło ryzyko przerw w dostawach, a kraje produkujące ropę aktywnie dążą do powrotu zapasów zalegających w portach na rynek.⑶ Zwiększenie sprzedaży przez Kuwejt jest bezpośrednio związane z poprawą warunków przepływu przez cieśninę Ormuz. Po wznowieniu żeglugi przez cieśninę, przesyłki wcześniej uwięzione przez problemy logistyczne zostały przyspieszone, co krótkoterminowo może wywierać dodatkową presję podażową na rynek spot.⑷ Ta partia przesyłek trafia na rynek indyjskiego tradycyjnego centrum popytu, pokazując, że kupujący z Azji w obliczu spadku cen ropy uzupełniają zapasy po niższych stawkach. Jednak należy zwrócić uwagę na potencjalne rozszerzenie dyskonta na rynku spot wraz z napływem kolejnych transportów z krajów Zatoki Perskiej.⑸ Kuwejt i inne kraje produkujące ropę aktywnie zwiększają podaż, a dodatkowym czynnikiem jest decyzja International Maritime Organization o zawieszeniu operacji ewakuacji z cieśniny, co sprawia, że krótkoterminowa równowaga podaży i popytu na rynku ropy staje się bardziej złożona. W dalszej perspektywie należy monitorować, czy inne kraje Zatoki Perskiej również zdecydują się na zwiększenie sprzedaży.