Wiadomości

BlockBeats News, 18 czerwca, Micron Technology ponownie znalazło się w centrum uwagi w transakcjach związanych ze sprzętem AI. Kilka instytucji z Wall Street niedawno podniosło docelową cenę producenta układów pamięci, powołując się na rosnący popyt na serwery AI, który zwiększa napięcie między podażą a popytem na DRAM, HBM i NAND. Analityczka Deutsche Bank, Melissa Weathers, podniosła docelową cenę Micron z 1000 do 1500 dolarów, co oznacza potencjalny dalszy wzrost o około 47% względem poprzedniego kursu zamknięcia. Dane FactSet pokazują, że TD Cowen oraz Cantor Fitzgerald również niedawno ustalili docelową cenę na poziomie 1500 dolarów. Kurs akcji Micron już znacząco wzrósł w tym roku – akcje wzrosły o około 266% od 2026 roku, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy nastąpił skok o ponad 750%. Główne przekonanie rynku jest takie, że centra danych AI potrzebują nie tylko GPU, ale również więcej pamięci o dużej przepustowości, dysków SSD klasy korporacyjnej oraz zwykłych kości DRAM do obsługi treningu, wnioskowania i obciążeń agentów AI. TD Cowen idzie krok dalej i uważa, że agentowe AI zwiększy ilość pamięci wymaganą na jednostkę mocy obliczeniowej AI i wydłuży okres wysokich cen. RBC również uważa, że obecna faza wzrostowa cyklu DRAM może potrwać jeszcze kilka kwartałów. MarketWatch uważa, że wskaźniki techniczne Micron i Sandisk plasują się na poziomie silnego wykupienia. Inwestorzy będą koncentrować się na wynikach finansowych Micron w przyszłym tygodniu (po zamknięciu giełdy w środę, 24 czerwca 2026 roku), szczególnie na dostawach, cenach, marżach brutto oraz prognozach mocy produkcyjnych na 2026 rok. Jeśli firma nie przedstawi wystarczających dowodów na równowagę podaży i popytu, wysokie oczekiwania względem akcji spółek związanych z pamięcią mogą zostać poddane zbiorczej próbie. W momencie przygotowywania materiału, Micron zakończył notowania ze wzrostem o 2,2% i zyskał kolejne 3,31% po godzinach handlu.

Według BlockBeats, 18 czerwca akcje spółek produkujących sprzęt półprzewodnikowy odnotowały wzrost na amerykańskiej giełdzie w środę, po tym jak Citi podniosło cenę docelową dla Applied Materials, Lam Research i KLA, utrzymując rekomendację „kupuj”, wskazując, że wydatki kapitałowe na AI największych firm technologicznych są nadal korygowane w górę. Analityk Citi, Atif Malik, podniósł cenę docelową Applied Materials z 550 dolarów na 710 dolarów, Lam Research z 315 dolarów na 450 dolarów, a KLA z 206,40 dolarów na 290 dolarów. Według Investor's Business Daily, Applied Materials zakończyło środowy dzień wzrostem o 4,4%, osiągając w trakcie sesji najwyższy poziom w historii; Lam Research również chwilowo osiągnęło nowy rekord. Raport ten jest postrzegany przez rynek jako nowe wyceny dla rynku urządzeń do produkcji wafli. Citi prognozuje, że napędzany przez rozwój mocy obliczeniowej AI, rozbudowę pamięci i inwestycje w zaawansowane procesy, globalny rynek WFE może wzrosnąć z 145 miliardów dolarów w 2026 roku, do 200 miliardów dolarów w 2027 roku, oraz osiągnąć 250 miliardów dolarów w 2028 roku. W odniesieniu do rynku azjatyckiego, ta logika bezpośrednio przekłada się na sprzęt półprzewodnikowy, zaawansowane pakowanie, rozbudowę pamięci i wydatki kapitałowe fabryk wafli. Wcześniej rynek koncentrował się na GPU oraz kompletach serwerowych, obecnie sprzedawcy rozszerzają pozytywną koniunkturę na cały łańcuch dostaw AI, także na „urządzenia tworzące układy AI”. Ryzyko polega na tym, że akcje sprzętowe już znacznie wzrosły, a wycena jest bardzo wrażliwa na oczekiwania dotyczące nakładów kapitałowych. Jeśli wydatki na AI przez dostawców chmury zwolnią lub producenci pamięci zwiększą dyscyplinę w rozbudowie, elastyczność zysków w tym segmencie może również wyraźnie się odwrócić.

Zgodnie z danymi Golden Ten Data z 18 czerwca, strategowie z działu badań OCBC Bank Group stwierdzili, że w obliczu utrzymującego się jastrzębiego stanowiska Rezerwy Federalnej, krótkoterminowy potencjał wzrostu walut azjatyckich wobec dolara amerykańskiego może być ograniczony, szczególnie dla walut o niskich stopach zwrotu oraz tych bardziej wrażliwych na zmiany kursu obligacji skarbowych USA, takich jak baht tajski, won południowokoreański oraz w pewnym stopniu dolar singapurski. Dodali jednak, że spadek cen ropy naftowej pozostaje istotnym czynnikiem równoważącym, łagodzącym presję na rachunek obrotów bieżących i inflację w takich krajach importujących ropę jak Indie, Filipiny i Indonezja.