Volatilite Nedir?

Bu makale için size finansal piyasaların çalışma şeklini tanıtacağız.

Volatilite yatırımcıların kafasını karıştırsa da piyasa hareketleri sizi korkutmamalı.

Artı veya eksi yüzde on volatilitenin norm olduğu geleneksel borsa ile karşılaştırıldığında, kripto piyasası çok daha fazla volatiliteye sahiptir.

Volatilite Tanıtımı

Kriptolara yatırım yaparken anlaşılması gereken en önemli şey, çalıştıklarını düşündüğünüz şekilde çalışmadıklarıdır. Günlük yaşamda, "basit sistemler" olarak adlandırabileceğimiz, yani tanımlanabilir kayıplarla karşı karşıyayız. Savaşlar arasındaki yıllarda, dünyaya bakışımızı değiştiren fizik alanında bir dizi bilimsel ilerleme oldu. Örneğin, çok küçükler için fizik yasalarının daha büyük nesneler için olanlardan farklı olduğunu açıklayan kuantum fiziğinin keşfi vardı. İkinci büyük keşif, sistemlerin aynı şekilde çalışmadığı ve bu nedenle basit veya karmaşık olmalarına bağlı olarak aynı fiziksel yasalara sahip olmadığıydı. Finansal piyasaları anlamak için bunu anlamak önemlidir, çünkü basit sistemlerde yaşama yeteneğini denemek ve geliştirmek için eğitildik ve bu nedenle sistemlere uyarlanan çok akıllı eylemlere sahip olmamıza rağmen, aynı karmaşık sistemde çok akıllı eylemler çalışmaz.

Karmaşık bir sistem, basit bir sistemden çok daha fazla öğeye sahip bir sistemdir. Ve iki savaş arası dönemden bir fizikçinin dediği gibi: "daha fazlası farklıdır". Neden daha fazla öğe, birkaç öğeye kıyasla büyük bir fark yaratıyor? Bunun nedeni, birçok öğe olduğunda, iç sistemin bu öğeler arasında, biri diğerine göre, volatilite diyeceğimiz sonuçları olan ve bu öğeler kümesinin aldığı uzun vadeli yönden farklı etkileşimler oluşturmasıdır.

Daha açık olmaya çalışmak için, çok basit bir örnek verelim: Kırsal alanda bir ördek uçuşu görürseniz, A havuzundan B havuzuna bir yönde uçan bir düzine ördeğiniz varsa, bu basit bir sistem çünkü yönü görüyoruz ve nedenselliği biliyoruz.

Sığırcık uçuşu gibi karmaşık bir sistem alırsanız, 10.000, hatta 20.000 sığırcık olabilir ve bu durumda bu uçuşun gökyüzünü dalgalar halinde işaretlediğini göreceksiniz, çünkü çalışma şekli volatilitedir. Örneğin, bir sığırcık bir sinek görecek, onu yakalamaya çalışacak, bu da ilk sığırcığın yanında bulunan sığırcığı hareket ettirecek ve o da kendi yanındaki sığırcığı itip kakacak ve böylece bütün sığırcıklar grubunu evrimleştirecektir.

Yani önceki örneklerimizde, sığırcıkların çok marjinal bir nedenle evrimleştiğini görüyorsunuz: sivrisinek yakalamaya çalışacak tek bir sığırcık. Sebep ile sonuç arasında çok büyük bir mesafe olduğunda buna şans diyoruz. Neden ve sonuç arasındaki bu yolu izlemek, on binlerce, hatta milyonlarca öğe olduğunda çok zordur.

Bu, karmaşık sistemler dediğimiz sistemleri verir ve bildiğimiz şey, bu sistemler hakkında iki şey bildiğimizdir, bir tarafta, bilimsel bilgimizin mevcut durumunda volatiliteyi nasıl tahmin edeceğimizi bilmiyoruz. Mevcut matematiksel güce rağmen, volatiliteyi tahmin etmek için güvenilir bir yolumuz yok, bu nedenle, sığırcık uçuşumuzun volatilitesinin yanı sıra kripto piyasalarının veya başka herhangi bir karmaşık sistemin volatilitesini de tahmin etmek imkansız.

Volatilitenin Sonuçları

Biri tradera kısa vadede piyasanın yükseleceğini mi yoksa düşeceğinimi sorduğunda, bilimsel olarak anlamsız bir sorudur ve eğer bilimsel olarak bir cevap verilirse, aynı zamanda anlamsız bir cevaptır.

Bu karmaşık sistem hakkında söyleyebileceğimiz ikinci şey, ve bu son derece karmaşık olduğunu ve insanları biraz kaybettiğini göreceğiniz yer, karmaşık sistemlerin kaotik olduğu, çünkü basit sistemlerin aksine nedensellik olmadığı, ancak tanımlanabilir bir nedenselliğin hala bir etkiye sahip olabileceği bir sistem olduğudur. Aniden bir avcı bir tarlaya gelir ve bir sığırcık grubuna ateş ederse, o zaman sığırcık grubu kaçmaya devam edecek ama başka bir yöne gidecektir.

Dolayısıyla bir yandan “kripto piyasalarının ne yapacağını bilmiyoruz” dememiz, aynı zamanda da “önemli bir dış unsur varsa, bunun bir etkisi olacaktır, Korku durumunda piyasalar düşer, güven durumunda piyasalar yükselir" dememiz imkansız. İşin daha da karmaşık olduğu yer, diyelim ki sığırcıklara ateş etmeye gelen bir avcı ekibi var ve sığırcıklar çok korktukları için uzaklara gidiyorlar. Kripto para piyasaları ile paralel yaparsak diyelim ki Çin'de büyük bir kriz var ve piyasa çok korkuyor o yüzden çok düşüyor, peki piyasa çok düştüğünde ne olur, bu bir "Zenginlik Etkisi"ni tetikler. Kriptolar ne kadar ucuzsa, o kadar çok satın alınır. Bu Zenginlik Etkisinin piyasalar ve ekonomi üzerinde bir etkiye sahip olacak ve bunun da bir etkisi olacak, vb… Bu 1929'da yaşadığımız bir durum, borsa çöktü, bankalar çöktü ve sonra bir şey diğerine yol açtı ve ekonomi çöktü ve ne kadar çok çökerse borsayı o kadar çok çökertti. Bu nedenle kısır döngü diyebileceğimiz bir nedensellik.

Volatilite konusunda az önce sunulanların bir özeti

Karmaşık sistemin ilk unsuru, onu etkileyebilecek dış nedensellikler olsa bile, içsel bir volatiliteye sahip olmasıdır. İkinci unsur ise karmaşık sistemin bir anlamı olması ve bu fizikçilerin Zaman Oku dedikleri şey. Bu anlam, karmaşık sistemlerde tersinmezlik olarak adlandırdığımız şeydir. Bu, karmaşık bir sistemin tek yönde gideceği anlamına gelir. Finansal piyasalardaki yön, uzun yolda yükseliş yönünde. Bu artış yılda yaklaşık %8-10 civarındadır. Görüyorsunuz, iki öğemiz var, içsel volatilite ve anlam. Yatırımcı ayrıca büyük bir yükseliş trendi, güçlü bir çizgi olduğunu biliyor ve sonra bu güçlü çizginin etrafında volatilite olduğunu biliyor. Bu iki unsurdan, karmaşık sistemin yasalarını hesaba kattığımızda, yönlerimizi almayı başarabiliriz ve bir kripto portföyünün yönetimini iyileştirmeyi başarabiliriz.

Yönünüzü belirlemenize yardımcı olmak ve karmaşık küresel kripto finansal sisteminde gezinmeniz için gerekli unsurları size vermek için başka bir makale hazırlayacağız. Pek çok kişinin size söylediği şeyi yapmayacağız: "kriptolar yukarı veya aşağı gidecek" çünkü bunun bilimsel bir anlam ifade etmediğini biliyoruz. Bunun yerine size, "İşte şuradayız, olasılıklar burada, yapabilecekleriniz burada, yapamayacaklarınız burada" diyeceğiz. Ve sonra diğer makalelerde, oynaklıktan değil, güç çizgilerinden bahsedeceğiz, her zaman size piyasanın güç çizgilerinin ne olduğunu anlatmaya çalışıyoruz.

Sağlam bir portföy oluşturmak için sizi Bitget'teki listeleri takip etmeye davet ediyoruz. Bitget'te bizler, dışarı çıkıp sahne arkasından iyi şarapları bulup kâr etmenize ve servetinizi inşa etmenize yardımcı olmak için size getirmeyi seven şarap uzmanları gibiyiz - Bitget ile better trading, better life!

Bunun gibi daha fazla bilgi için Bitget Akademiyi takip edin!

Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram