Криптовалюта: прямые и альтернитивные способы инвестирования (Часть 1)
Технология блокчейн, лежащая в основе цифрового пространства, имеет плюсы и минусы для тех, кто испытывает трудности с технологиями. Существуют альтернативные способы работы с криптовалютами без процесса создания кошелька. выхода на рынок и покупки биткоинов или других криптоактивов. В последнее время наиболее популярным становится использование спотовых биткоин-ETF. Однако, остается вопрос: стоит ли выбирать эти альтернативы или лучше владеть своими криптовалютами.
Да здравствует криптовалюта
Главная идея блокчейна и создания биткоина - это, прежде всего, свобода. Свобода доступа к личным активам, без участия третьих лиц, свобода владения любым типом активов, независимо от ограничений по месту и времени, и свобода придания ценности любой криптовалюте. В конце 2000-х - начале 2010-х годов при одном только упоминании о биткоине у людей возникали насмешки. Сейчас ситуация кардинально поменялась.Общий объем рынка превышает $1 трлн , биткоин стал вторым по величине ETF в США. Ларри Финк пересмотрел свое отношение к биткоину. Страны участвуют в гонке за звание глобального и регионального крипто-хаба. Криптовалюты прошли долгий путь от шутки до развивающегося класса активов, и заняли достойную нишу на рынке.
Нечеткие правила - один из основных барьеров на пути к финальному выходу на рынок
Однако только около 1,3 % населения Земли владеют биткоинами . Это очень скромная цифра по сравнению с недавним движением финансовых институтов. Это связано с тем, что до сих пор страны Латинской Америки и Азии казались более открытыми для криптовалют, чем их коллеги в Европе и Северной Америке. Страна мечты, по иронии судьбы, была одной из самых враждебных по отношению к блокчейну и криптовалютам. Мы видим несколько судебных дел между SEC и криптовалютными компаниями, которые продолжаются уже несколько лет. Финансовые рынки нуждаются в ободряющем сигнале от законодателей. Обычные люди почти всегда следуют за толпой, чтобы не попасть в потенциальные неприятности. Поэтому мы снова хотим отметить важную победу для всего криптопространства: День одобрения биткойн ETF .
Альтернативный вариант 1: акции биткоин-майнинга
Биткойн-ETF - не единственный вариант для тех, кто придерживается более традиционных взглядов. В первой части этой серии статей мы расскажем об акциях биткоин-майнинга в знак уважения к одному из ведущих криптоактивов. Майнеры биткоинов обычно охватывают и другие отрасли, например, энергетику, или диверсифицируют бизнес в других областях, а не сосредотачиваются исключительно на майнинге биткоинов.
Акции биткоин-майнинга показали блестящий 2023 год со средней доходностью 344 % по сравнению с 55 % в NASDAQ 100. Лучшим показателем года стала компания Marathon Digital Holdings Inc. (NASDAQ:MARA), чьи акции закончили год с 591-процентным ростом. На сегодняшний день Marathon владеет 15 174 биткойнами или $610 млн долларов (26 января 2024 г. ) и является крупнейшим держателем биткоинов среди публично зарегистрированных майнеров в США.
Почти все майнеры биткоинов превзошли показатели NASDAQ 100 (100 крупнейших технологических компаний) в 2023 году, особенно в июле, благодаря бычьим настроениям на рынке в связи с одобрением SEC спотовых биткоин- ETF. Они даже превзошли сам биткоин, однако ценой более высокой волатильности, чем у флагманской криптовалюты.
Как такое возможно, если 13 упомянутых майнеров владеют по меньшей мере 40 000 биткоинов или 0,2% от общего объема биткоина и постоянно создают новые? Ответ кроется в эффективности. Биткоин подвергается халвингу каждые четыре года, а это значит, что после каждого халвинга количество добываемых биткоинов уменьшается вдвое. Майнеры биткоинов - главная мишень во время халвинга биткоина: им приходится конкурировать с новыми, более эффективными майнинговыми установками. Для того, чтобы удержаться во время халвинга и продолжать генерировать прибыль нужны большие затраты.поскольку биткоин стал чрезвычайно волатильным после запуска спотового ETF.
На графике выше показаны акции биткоин-майнеров. Они перешли в красную зону с первого торгового дня после утверждения спотовых биткоин- ETF (10-11 января). Снижение цен в два раза может быть также результатом перераспределения капитала инвесторов. Спотовые биткоин- ETF предоставляют экспозицию по биткоину без учета доходов, денежных потоков и расходов майнеров. Если вы собираетесь приобрести акции биткоин-майнеров, приготовьтесь к тому, что вас ждут высокие колебания цен и настроений, по крайней мере, во втором квартале этого года.
Далее речь пойдет о пространстве майнинга биткоинов, знакомстве с лучшими акциями биткоин-майнеров и о том, чего ожидать в связи с приближением четвертого халвинга биткоина.
Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советов по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.
