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Segundo o analista da CryptoQuant, Darkfost, a taxa líquida de oferta do Bitcoin permaneceu em território negativo por uma semana consecutiva, tendo recentemente caído para -0.075, acionando um sinal de compra. Este indicador é baseado no estado de lucro e perda das saídas de transações não gastas (UTXO) e é utilizado para avaliar o nível de lucro ou prejuízo do fornecimento total do mercado. Darkfost acredita que esse sinal representa uma fase de maior valor de alocação para o mercado de Bitcoin, sendo que a última vez que essa situação ocorreu foi no final de 2022. Darkfost ressalta que esse indicador não é projetado especificamente para identificar topos ou fundos; atualmente, vários indicadores mostram que a força dos vendedores está se esgotando, mas ainda é necessário observar se a demanda irá se recuperar de forma significativa.

⑴ A taxa geral garantida overnight (GC) abriu em 3,69%, caindo 1 ponto-base em relação ao dia anterior, e ficando 3 pontos-base acima da média de abertura dos últimos 10 dias, indicando que o mercado de recompra começou bem sustentado. ⑵ Após o fechamento do final de trimestre, parte do dinheiro migrou do mercado overnight para ativos de maior risco, mas o feriado de sexta-feira nos EUA e o sentimento de aversão ao risco causado pela situação no Oriente Médio limitaram o espaço para alta das taxas, sendo esperado que hoje a taxa GC oscile entre 3,69% e 3,64%. ⑶ A partir da próxima terça-feira, a liquidação dos leilões de títulos do Tesouro dos EUA acarretará uma saída de US$ 17 bilhões, e o Tesouro já planejou aumentar a emissão de títulos de curto prazo, de modo que todo o mês de julho enfrentará uma pressão contínua de saída de capital, com o risco de alta das taxas se acentuando significativamente. ⑷ No mercado secundário, o rendimento dos títulos de 10 anos está 9 pontos-base abaixo da taxa GC, indicando certa base para posições vendidas, enquanto o prêmio dos títulos de 20 anos permanece estável em 9 pontos-base, mostrando que as taxas de longo prazo já começaram a refletir a sensibilidade ao aperto de liquidez. ⑸ Os futuros dos Fed Funds indicam uma probabilidade de 64% de que a reunião do Federal Reserve em julho mantenha as taxas inalteradas, mas atualmente as taxas forward de recompra de 1, 2 e 3 meses estão em 3,743%, 3,791% e 3,817%, respectivamente, todas entre 11,3 e 18,7 pontos-base acima da média de 10 dias da taxa SOFR, de 3,63%. ⑹ No mercado de swaps de taxa de juros de curto prazo (OIS de prazo 0x3), a cotação está em 3,724%, mais alta do que no dia anterior. Essa precificação embute uma probabilidade de 38% para uma alta de 25 pontos-base nos próximos 90 dias, indicando que as expectativas de aperto monetário foram reforçadas no mercado. ⑺ Apesar da recente queda nos preços do petróleo, os contratos futuros de SOFR com vencimentos mais longos (contratos vermelho, verde e azul) ainda recuaram entre 4 e 4,5 pontos-base, refletindo que as preocupações com o custo de capital em prazos mais longos não diminuíram, mesmo com a volatilidade dos ativos de risco.

De acordo com BlockBeats, em 1º de julho, fontes do mercado informam que no primeiro semestre de 2026, as novas empresas listadas na Nasdaq arrecadaram um total de 129,3 bilhões de dólares.