Yangiliklar

BlockBeats xabariga ko‘ra, 20-iyun kuni Bitwise tahlilchisi, bozorda hali ham AQSh Federal Rezervining qattiq siyosat yuritish xavfi borligiga qaramay, Bitcoinning hozirgi baholash ko‘rsatkichlari tarixiy past darajada ekanini ta’kidladi. Bitcoin Mayer Multiple ko‘rsatkichi 1.0 darajasidan pastga tushdi, bu tarixda odatda uzoq muddatli jamg‘arish bosqichiga to‘g‘ri keladi, shuning uchun BTC narxi «chuqur qiymat» xususiyatiga ega. Biroq, Bitwise shu bilan birga, investorlar ishtiroki hali ham sust ekanini qayd etdi. CryptoQuantning amalga oshirilgan bozor kapitallashuvi o‘sishi ko‘rsatkichi 2025 yil oktyabr oxiridan beri uzluksiz “ayiq bozori” bosqichida, bu esa Bitcoin tarmog‘iga yangi kirayotgan mablag‘lar oqimi sekinlashayotganini ko‘rsatadi. Ushbu ko‘rsatkichning 7 kunlik va 59 kunlik harakatlanuvchi o‘rtachalari 2025 yil to‘rtinchi chorakda taxminan 70 bo‘lganidan 17-iyun kuni mos ravishda 13.9 va 19.1 ga tushgan. Bitwise, shuningdek, Nvidia kabi AI bilan bog‘liq aksiyalarga nisbatan Bitcoin bahosi ancha past darajada ekanini bildiradi, AI sohasidagi aksiyalar esa uzoq muddatli trenddan ancha yuqorida savdo qilmoqda. Ayni paytda, SpaceX, Anthropic va OpenAI kabi potensial investitsiya yoki IPOlar jami 200 milliard dollardan ortiq investor talabini jalb qilishi mumkin, bu esa investitsion bozorda likvidlik raqobatini kuchaytiradi. AQSh Federal Rezervi chorshanba kuni foiz stavkasini 3,5% dan 3,75% gacha o‘zgartirmasdan qoldirdi, biroq eng so‘nggi nuqtaviy diagramma shuni ko‘rsatadiki, 9 nafar rasmiy joriy yil ichida kamida bir marta foiz stavkalarini oshirishni kutmoqda, 6 nafari esa ikki yoki undan ko‘p marta oshirishni taxmin qilmoqda. Bitcoin foiz stavkalari qaroridan keyin 64 000 dollar darajasidan pastga tushdi. Bitcoin investori Jelle, 64 000 dollar — bu xaridorlar uchun asosiy narx darajasi ekanini, agar bu daraja saqlanib qolsa, kelgusi haftalarda narx 70 000 dollargacha qayta o‘sishni davom ettirishi mumkinligini aytdi.

ChainCatcher xabariga ko'ra, Coinglass ma'lumotlariga ko'ra, kriptovalyuta qo'rquv va ochko'zlik indeksi hozirda 24 ni tashkil qilmoqda, bu kechagi kun bilan solishtirganda 11 punktga oshgan. So'nggi 7 kunlik o'rtacha qiymat 18 ga, so'nggi 30 kunlik o'rtacha qiymat esa 19 ga teng.

ChainCatcher xabariga ko'ra, Aave asoschisi Stani Kulechov Aave V4 zanjirdagi qimmatli qog'ozlarni moliyalashtirish bozorini qayta qurishda qo'llanilishi mumkinligini bildirdi. Uning aytishicha, qimmatli qog'ozlarni moliyalashtirish Uoll-stritdagi eng yirik, ammo tashqi dunyo kam e'tibor qaratadigan bozorlardan biridir. Qimmatli qog'ozlarni garovga qo'yib olinadigan kreditlar allaqachon bir necha trillion dollarlik faoliyatga aylangan. AQShning repo bozori kunlik o'rtacha ekspozitsiyasi taxminan 12,6 trillion dollarni tashkil qiladi, marja moliyalash ko'lami 1,3 trillion dollar, boylik boshqaruvi qimmatli qog'ozlarni garovga qo'yish hajmi 400 milliard dollardan oshadi, qimmatli qog'ozlarni qarzga berish bozorida esa taxminan 4,6 trillion dollarlik aktivlar qarzga berilgan holatda bo'ladi va 2025 yilda rekord darajadagi 1,5 milliard dollar daromad keltiradi. Aave V4 “likvidlik markazi + modulli bozor” tuzilmasi orqali asosiy qatlamda likvidlikni bo‘lishish va yuqori qatlamda har xil xavf parametrlariga, aktivlar doirasiga hamda qoidalarga ega bo‘linma bozorlari tashkil etish imkonini beradi. Aave V4 uchta asosiy qimmatli qog'ozlarni moliyalashtirish stsenariysini qo'llab-quvvatlashi mumkin: qimmatli qog'ozlar garovi asosida kredit, repo bitimlari va qimmatli qog'ozlarni kreditga berish. Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar GHO yoki barqaror kriptovalyutani garov sifatida kreditga olish uchun ishlatilishi mumkin; repo bitimlarida tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar garov qilib barqaror kriptovalyutani qarzga olish va atomar hisob-kitoblarni amalga oshirish mumkin; qimmatli qog'ozlarni kreditga berishda esa tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar o‘zlari ham qarzga olinadigan aktivga aylanadi va kredit daromadi to'g'ridan-to'g'ri aktiv egasiga yo'naltiriladi. Stani ta'kidlashicha, Aave V4 yagona umumiy likvidlik markazi yoki aktiv toifasi va xavfga qarab bir necha markazli modelni qabul qilishi mumkin. Birinchi variantda likvidlik chuqurroq bo'ladi, ikkinchisida esa xavf ajratilishi kuchliroq. U real yo‘l avvalo umumiy likvidlikdan boshlanib, keyin garov aktivlari turi kengaygani sari bosqichma-bosqich toifa va xavfga ajratilgan bir necha markazli tuzilishga evolyutsiya qilishi mumkin, deb hisoblaydi.