Türevler vs Vadeli İşlemler

Kriptoda şüphesiz türevler ve vadeli işlemlerle karşılaşmışsınızdır. Bunlar genellikle birbirinin yerine kullanılan terimlerdir ve sonuç olarak terimin gerçek anlamı ve amacı kaybolur. Bu yazımızda vadeli işlemler konusuna gireceğiz.

Türevler, değerlerini dayanak varlığın gerçekte değerinden alan finansal araçlardır. Adından da anlaşılacağı gibi, vadeli işlem sözleşmesi, iki taraf arasında bir varlığın gelecekte belirli bir fiyattan satılması ve alınması için yapılan bir finansal sözleşmedir. Başka bir deyişle, vadeli sözleşmeler, iki tarafın gelecekte bir varlığı takas edecekleri fiyat üzerinde anlaşmalarına izin verir. Vadeli işlem sözleşmelerin süresi değişse de, her bir sözleşmenin ödeme tarihleri her zaman sabittir. Esasen, iki taraf bir vadeli işlem sözleşmesi akdetmeden önce, sözleşmeyi önceden belirlenmiş bir ödeme tarihinde kapatma konusunda anlaşmalıdır.

Nasıl çalışır?

Vadeli işlemlerin açıklaması ve amacı, daha geleneksel enstrümanlara bakıldığında en iyi şekilde açıklanmaktadır. Buğday yetiştiren ve ürünü bir tahıl üreticisine satarak iş yapan bir şirket örneğini kullanalım. Buğdayın fiyatı, doğal olaylara karşı savunmasız olduğu için dalgalanabilir, çünkü bir hasat yağış eksikliği veya bir böcek vebası nedeniyle mahvolabilir, bu da buğdayın fiyatını artırır, bu da yetiştirici için iyi, ancak üretici için kötüdür. Diğer yandan, harika koşullarda, tahıl üreticisinin buğdayı daha ucuza satın almasına izin verecek, ancak yetiştiricinin daha az kar etmesini sağlayacak olan bol miktarda buğday olabilir.

Vadeli işlem sözleşmeleri kullanarak, hem yetiştirici hem de üretici, buğdayın gelecekteki fiyatının yükselip düşeceğini tahmin edebilir. Bu, her iki tarafın da kendilerini kontrolleri dışındaki koşullara karşı korumalarına ve işlerinde kalmalarını sağlamak için sürekli bir gelir akışı sağlamalarına olanak tanır. Her iki taraf da, gelecekteki fiili piyasa fiyatından bağımsız olarak, iş yaptıkları gelecekte belirli bir fiyatta kilitlenebilir.

Bu arada fiyat yükselirse, ödeme tarihinde yetiştirici ürünü için daha fazla para kazanabilirken, fiyat düşerse üretici kaynağını daha ucuza satın alabilir.

Sonuç ne olursa olsun, şirketler bu anlaşma sayesinde önceden bütçe ve planlama yapabildiğinden, beklenmedik olaylara karşı korunmak için harika bir seçenek olduğu için bu yararlı olabilir.

Bu sistem kripto paralar için pek uygulanabilir değildir, çünkü herhangi bir hava veya hasat koşullarına duyarlı değildir ve bu nedenle özünde tamamen spekülatiftir. Bu, kriptoya getirildiğinde vadeli işlemlerin modası geçmiş olarak görülmesinin nedenlerinden biridir. Bununla birlikte, tasarlanma biçimleri nedeniyle gelecekler için bazı büyük faydalar vardır.

Vadeli işlem sözleşmelerinin faydaları

Short işlem

İnsanlar yalnızca gelecekte daha yüksek fiyatlarda değil, aynı zamanda daha düşük fiyatlarda da anlaşabildikleri için, bir varlığı shortlamak mümkün hale gelir.

Yüksek likidite

Short vadeli işlem yapabilmeleri, düzenlenmiş şartlar ve anlaşmalar üzerinden bir borsada işlem yapmaları nedeniyle, türevler hızlı alım ve satıma elverişlidir ve bu da onu oldukça likit bir işlem aracı haline getirir.

Düşük temerrüt riski

Vadeli işlem sözleşmeleri ile karşılaştırıldığında, sözleşmeler sistematik ve düzenlenmiş olduğundan vadeli işlem sözleşmeleri düşük temerrüt riskine sahiptir.

Düşük komisyonlar

Diğer türev ürünlere kıyasla komisyon ücretleri ucuzdur.

Vadeli İşlemlerin Dezavantajları

Özelleştirme eksikliği

Standart boyutta gelen vadeli işlem sözleşmeleri standart hale getirildiğinden, işlem gereksinimlerine göre uyarlanamazlar.

Minimum Yatırma Gereksinimi

Bir vadeli işlem sözleşmesi almadan önce karşılanması gereken minimum yatırma şartı vardır. Bu, düşük komisyon ücretlerinden elde edilen faydayı dengeleyebilir.

Peki, Türevler ve Vadeli İşlemler arasındaki fark nedir?

Türevler ve vadeli işlemler arasındaki fark, kapsamlarıdır. Vadeli işlem sözleşmeleri kapsam olarak dar iken, birçok teknik içerdiğinden türevler kapsam olarak daha geniştir. Gelecekte gerçekleşecek bir işlemin riskini azaltmaya çalıştıkları için her ikisinin de amacı benzerdir. Değişen kapsamları nedeniyle, Vadeli İşlemlerin tamamen farklı bir şey değil, bir türev biçimi olduğunu belirtmek daha mantıklıdır.

Açıklama:

Yukarıda verilen bilgiler finansal tavsiye değildir, eğitim ve eğlence amaçlıdır. Herhangi bir dijital varlığa yatırım yapmadan önce lütfen kendi durum tespitinizi yapın veya bir finansal danışmana danışın.

Bitget Soapbox'ında ("Soapbox" olarak da bilinir) ifade edilen tüm görüşler, Bitget platformunu kullanan bireysel traderların görüşleridir ve Bitget'in veya partnerlerinin ve ortaklarının görüşlerini yansıtmaz. Soapbox yazarının görüşleri, güvenilir olduğunu onayladıkları bilgilere dayanmaktadır, ancak ne Bitget ne de ortakları tam doğruluğunu garanti etmez ve bu şekilde güvenilmemelidir.