News

تشمل الدفعة الأولى من السندات التي تستحق في عام 2031، بحجم إصدار يبلغ 750 مليون دولار أمريكي وبمعدل فائدة اسمي 4.950٪؛ أما الدفعة الثانية فستنتهي في عام 2036، مع حجم إصدار يصل إلى 1 مليار دولار أمريكي وبمعدل فائدة اسمي 5.500٪. تهدف عملية الإصدار هذه إلى جمع الأموال لأغراض عامة للشركة مثل رأس المال التشغيلي، ونفقات رأس المال، وإعادة تمويل الديون، والاستحواذات المحتملة. ستتضمن شروط السندات في نشرة الاكتتاب التكميلية القادمة، وسيتم تحديد الحجم النهائي للإصدار، ونسبة الفائدة والشروط المحددة بناءً على أوضاع السوق.

يعتقدون أنه حتى في حالة رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، فإنه سيكون من شبه المستحيل عكس الضغوط الهيكلية التي تؤدي إلى تراجع قيمة الين. ونظرًا إلى أن السوق قد استوعب تقريبًا بالكامل توقعات رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الشهر، فإن رؤوس الأموال السريعة التي تبحث عن دخول وخروج سريع تركز بشكل متزايد على السؤال الرئيسي: هل يمتلك بنك اليابان بالفعل القدرة على بدء دورة تشديد نقدي مستدامة؟ حاليًا، تحتفظ شركة إدارة الأصول Five Star وشركة Palinuro Capital بمراكز بيع مفتوحة للين، بينما تخطط شركة Simplex Asset Management للاستفادة تكتيكيًا من خيارات بيع الين بشكل تدريجي إذا ارتفع الين فوق مستوى 1 دولار مقابل 159 ين.

بصفتها واحدة من وكالات التصنيف الائتماني العالمية المعروفة، تعتمد تقييمات S&P عادةً على عوامل متعددة مثل بيئة التشغيل الحالية لشركات الطيران، وتغيرات حركة الركاب، ومستوى التحكم في التكاليف، وهيكل المنافسة في القطاع، ويتم التوصل إليها بعد دراسة شاملة لهذه الجوانب. وغالبًا ما تصبح هذه التوقعات مرجعًا هامًا لمراقبة الاتجاهات المستقبلية لتطور شركات الطيران في السوق.