News

(1) ذكرت الوكالة الدولية للطاقة (IEA) في تقريرها الشهري أن زيادة إنتاج المصافي وارتفاع الصادرات ساعدا في التخفيف من المخاوف بشأن احتمال حدوث نقص حاد في وقود الطائرات في السوق، خاصة مع اقتراب موسم الذروة السياحية الصيفية. (2) في شهر مارس، تجاوز إنتاج مصافي الولايات المتحدة وأوروبا من وقود الطائرات 2 مليون برميل يوميًا و1.3 مليون برميل يوميًا على التوالي، وارتفع الإنتاج أكثر في شهري أبريل ومايو. كما ارتفعت صادرات الولايات المتحدة إلى أوروبا إلى مستويات تاريخية، فيما ظلت المخزونات المحلية أعلى من المتوسط، مما عزز بشكل إضافي قدرة التوريد للتصدير. (3) نيجيريا أيضًا تعد من الموردين المهمين لأوروبا بوقود الطائرات. وقد أدى ارتفاع هامش أرباح التكرير في سوق الديزل المتوسط الأوروبي وانتهاء أعمال الصيانة في المصافي إلى زيادة حجم المعالجة في دول مثل إيطاليا والنرويج. وشددت IEA على أن زيادة إنتاج وقود الطائرات لم تأتِ على حساب إنتاج الديزل، إذ ظلت أسعاره عند مستويات تضمن الحفاظ على نسبة الإنتاج.

أخبار BlockBeats، 18 يونيو، أصبحت Micron Technology مرة أخرى محور التداولات في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي. قامت عدة مؤسسات في وول ستريت مؤخراً برفع السعر المستهدف للشركة المصنعة لرقائق التخزين، مشيرةً إلى أن الطلب المتزايد على خوادم الذكاء الاصطناعي يؤدي إلى تصاعد التوتر بين العرض والطلب على DRAM وHBM وNAND. قامت المحللة في Deutsche Bank ميليسا ويذرز برفع السعر المستهدف لسهم Micron من 1000 دولار إلى 1500 دولار، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع إضافي بنحو 47% عن سعر الإغلاق السابق. وتُظهر بيانات FactSet أن كل من TD Cowen وCantor Fitzgerald حددتا أيضاً السعر المستهدف عند 1500 دولار مؤخراً. ارتفع سعر سهم Micron بشكل كبير هذا العام، حيث ارتفع السهم بنحو 266% منذ عام 2026 وقفز بأكثر من 750% خلال الأشهر الـ 12 الماضية. ويكمن اعتقاد السوق الأساسي في أن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لا تحتاج فقط إلى وحدات معالجة الرسومات (GPUs)، بل تتطلب أيضاً المزيد من حلول التخزين عالية النطاق الترددي، وأقراص التخزين الـSSD المخصصة للمؤسسات، وDRAM عادية لدعم عمليات التدريب والاستدلال وأعباء عمل وكلاء الذكاء الاصطناعي. تذهب TD Cowen إلى أبعد من ذلك وتعتقد أن الذكاء الاصطناعي القائم على الوكلاء (agentic AI) سيزيد من كمية الذاكرة المطلوبة مقابل كل وحدة قوة حوسبة للذكاء الاصطناعي وسيطيل فترة قوة الأسعار. كما تعتقد RBC أن هذه الدورة الصاعدة لأسعار DRAM قد تمتد عدة أرباع. تعتقد MarketWatch أن المؤشرات الفنية لكل من Micron وSandisk تقع حالياً في منطقة شراء مفرطة للغاية. سيركز المستثمرون على نتائج Micron الأسبوع المقبل (بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء 24 يونيو 2026)، وخاصة على الشحنات والأسعار وهوامش الربح وإرشادات الطاقة الإنتاجية لعام 2026. إذا فشلت الشركة في تقديم أدلة كافية على قوة التوازن بين العرض والطلب، فقد تواجه توقعات مرتفعة لأسهم شركات التخزين اختباراً مركزاً. وقت كتابة التقرير، أغلق سهم Micron مرتفعاً بنسبة 2.2% وارتفع بنسبة 3.31% بعد ساعات التداول.

أفادت BlockBeats أنه في 18 يونيو، ارتفعت أسهم معدات أشباه الموصلات في سوق الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، وذلك بعد أن قامت Citi برفع السعر المستهدف لكل من Applied Materials وLam Research وKLA مع الإبقاء على تصنيف الشراء، مشيرة إلى أن الإنفاق الرأسمالي في مجال الذكاء الاصطناعي للشركات التقنية الكبرى لا يزال يخضع لتعديلات تصاعدية. قام المحلل لدى Citi، Atif Malik، برفع السعر المستهدف لـ Applied Materials من 550 دولارًا إلى 710 دولارًا، وLam Research من 315 دولارًا إلى 450 دولارًا، وKLA من 206.40 دولارًا إلى 290 دولارًا. وبحسب Investor's Business Daily، أنهت Applied Materials تداولات الأربعاء بارتفاع 4.4% وحققت أعلى مستوى تاريخي لها خلال الجلسة؛ كما سجلت Lam Research أيضًا مستويات قياسية جديدة. يُنظر إلى هذا التقرير في السوق على أنه إعادة تقييم لسوق معدات تصنيع الرقائق. تتوقع Citi أنه مع زيادة الاستثمار في قدرات الذكاء الاصطناعي والتوسع في التخزين والتكنولوجيا المتقدمة، قد يرتفع حجم سوق WFE العالمي من 145 مليار دولار في 2026 إلى 200 مليار دولار في 2027، ويصل إلى 250 مليار دولار في 2028. بالنسبة للأسواق الآسيوية، تُطبق هذه الرؤية مباشرة على معدات أشباه الموصلات والتغليف المتقدم وزيادة إنتاج التخزين والإنفاق الرأسمالي لمصانع الرقائق. كان تركيز السوق سابقًا منصبًا على GPU والخوادم، ومع ذلك، بدأ البائعون الآن في توسيع التفاؤل بسلسلة توريد الذكاء الاصطناعي ليشمل "معدات تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي" نفسها. يكمن الخطر في أن أسهم المعدات قد ارتفعت بشكل كبير بالفعل، وقيمتها تعتمد بشكل كبير على توقعات الإنفاق الرأسمالي. ففي حال تباطأ إنفاق شركات السحابة على الذكاء الاصطناعي، أو تشددت شركات التخزين في سياسة التوسع، قد يتزايد تقلب أرباح قطاع المعدات بشكل عكسي.