News

أفادت BlockBeats News في 17 يونيو أن التداول الساخن حول نقص سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي قد يقترب من نهايته، إذ بدأ بعض المستثمرين في التحول من البحث عن عنق الزجاجة التالي إلى تصفية الشركات التي لا تزال تحتفظ بقدرة تنافسية طويلة الأمد بعد دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. قال الشريك الإداري في Altreides Management والمستثمر المبكر في SpaceX غافن بيكر في مقابلة مع TBPN إنه خلال العام الماضي، كان السوق متحمسًا لملاحقة الأصول التي تشكل عنق الزجاجة في تطوير الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك DRAM، ورقائق التخزين، وموردي المواد الرئيسية. ومع ذلك، يعتقد أن مثل هذه "تداولات أعناق الزجاجة في الذكاء الاصطناعي" تقترب من نهايتها. أشار بيكر إلى أن شركة أجينوموتو اليابانية رفضت رفع سعر مادة عزل تغليف الرقائق الرئيسية، مما يشير إلى أن قوة التسعير لبعض أعناق الزجاجة في سلسلة التوريد قد بدأت تتلاشى. تُستخدم هذه المادة لربط المعالج بالرقاقة في طبقة التغليف، والتي كانت قد جذبت انتباه المستثمرين سابقًا بسبب الارتفاع الحاد في الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي. قال إن لعبة السوق السابقة كانت في البحث عن "عنق الزجاجة التالي"، لكن السؤال الأهم في المرحلة القادمة هو أي الشركات يمكنها الاستمرار في الحفاظ على قيمة الامتياز الدائمة بعد زوال هذه الأعناق. لقد جعل هذا الرأي ارتفاع مخزونات التخزين ومواد الذكاء الاصطناعي الأخيرة يهدأ. فقد ارتفعت أسهم التخزين مثل Micron وSanDisk بشكل حاد هذا العام، بدفع من نفقات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والطلب على HBM، وإعادة تقييم العرض والطلب التي أحدثتها اتفاقيات الشراء طويلة الأجل. ومع ذلك، مع الارتفاع السريع في أسعار الأسهم، بدأ السوق يناقش ما إذا كانت التداولات قد أصبحت مزدحمة للغاية. كما ذكر بيكر أن التركيز القادم في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية قد يتحول إلى التنفيذ العملي للطاقة الحوسابية والكهرباء. وأشار إلى إمكانيات SpaceX في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الأرضية والمدارية، قائلاً إن السوق سيركز على سرعة زيادة قدرتها على توفير "الغيغاواط" في الطاقة الحوسابية. هذا يعني أن التداولات في الذكاء الاصطناعي قد تنتقل من المراهنة فقط على النقص إلى منافسة أوسع على البنية التحتية: فمن ينجح في الحصول بسرعة على الأرض والكهرباء ووحدات GPU وسعة مركز البيانات قد يكون في موقع أفضل في المرحلة القادمة من دورة استثمار الذكاء الاصطناعي.

أخبار BlockBeats، 17 يونيو، وفقًا لبيانات SentimenTrader، انخفض سعر النفط الخام بنسبة تراكمية بلغت 10.31% خلال الأيام الخمسة الماضية للتداول، في حين ارتفع صندوق المؤشرات المتداولة على سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل TLT بنسبة 1.30% في نفس الفترة. تُظهر البيانات التاريخية أنه منذ عام 2008، عندما شهد السوق تركيبة مماثلة من "انخفاض حاد في أسعار النفط وارتفاع السندات الأمريكية"، كان مؤشر S&P 500 يمتلك احتمال ارتفاع بنسبة 85% خلال العام التالي، مع مكسب وسطي يبلغ حوالي 17.04% بعد عام واحد. غالبًا ما تشير هذه التركيبة السوقية إلى تراجع سريع في ضغوط التضخم وتحسن في الظروف المالية.

غلونغ هوي 17 يونيو｜قامت Jefferies برفع السعر المستهدف لـ Southwest Airlines من 37 دولارًا إلى 44 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ". (غلونغ هوي)