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Introduction au trading - L'analyse technique expliquée

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2023-07-10
Introduction au trading - L'analyse technique expliquée

L'analyse technique peut rendre le trading plus efficace et moins risqué. Cet article vous présentera les indicateurs crypto les plus courants ainsi que la manière dont ils sont utilisés pour générer des profits.

Différences entre l'analyse technique et l'analyse fondamentale

Nous avons déjà parlé de l'analyse fondamentale et avons convenu que, sur les marchés crypto, l'analyse fondamentale permet de mieux comprendre chaque crypto ou token. Toutefois, pour réaliser des gains à (relativement) court terme, les traders privilégieront l'analyse technique par rapport à l'analyse fondamentale, malgré ses limites inhérentes telles que le manque de données historiques, la forte dominance du Bitcoin, etc.

La principale différence entre ces deux stratégies réside dans la portée de l'évaluation. L'analyse fondamentale tient compte de tout ce qui affecte la valeur intrinsèque de l'actif, tandis que l'analyse technique s'appuie principalement sur des graphiques, des schémas et des tendances pour prédire ses performances à venir. En bref, l'analyse fondamentale se compose d'études qualitatives et quantitatives, mais tout ce dont l'analyse technique a besoin, c'est de ces dernières.

Sept hypothèses et principes pour l'analyse technique

La théorie de l'analyse technique repose sur les trois hypothèses de base suivantes :

Hypothèse n°1 - Les prix révèlent tout

Cette hypothèse met en évidence les différences de conviction des analystes techniques. Plutôt que de s'épuiser avec l'analyse fondamentale, les adeptes de l'analyse techniques ont un œil attentif sur les prix qu'ils considèrent comme étant le résultat de toutes les informations pertinentes. En d'autres termes, le prix d'un titre reflète naturellement la qualité des états financiers, la qualité de la gestion d'une entreprise, etc. Transposez ce concept en crypto et les prix devraient contenir des informations percutantes sur le taux d'adoption, la gouvernance, l'utilité, la communauté, le taux d'émission, ou encore la difficulté de hachage.

Hypothèse n°2 - Les prix évoluent toujours en fonction des tendances

De tout temps et en tous lieux, les prix restent le facteur décisif pour l'analyse technique. Les débutants peuvent être abasourdis par les nombreux chandeliers et lignes apparaissant à l'écran. Croyez-le ou non, nous sommes tous passés par là. Lorsque vous vous y habituerez, vous verrez toujours une tendance, car les prix doivent évoluer dans la même direction une fois que la tendance voit le jour.

Hypothèse n°3 - L'histoire se répète

Certains diront qu'il s'agit de l'hypothèse la plus importante pour l'analyse technique, car des facteurs psychologiques, émotionnels et rationnels entrent en jeu. Si une situation implique les mêmes facteurs et conditions que par le passé, on peut très bien s'attendre au même résultat. Même si nous ne le faisons pas personnellement, la majorité le fera, ce qui créera un sentiment similaire sur le marché et conduira à un comportement de trading semblable.

En plus de ces principes donnés (oui, nous devons les accepter comme vrais sans requérir de preuve), il existe d'autres principes universels formulés par les acteurs du marché au fil des ans, à savoir :

Principe n°1 - La poursuite de la tendance est plus probable que le renversement

Il s'agit d'une extension de l'hypothèse n°2. Comme les prix évoluent toujours dans la même direction, il est intéressant de s'engager dans les virages abrupts car ils représentent les meilleures opportunités de maximisation des profits. Cependant, malgré le fait qu'ils peuvent vous garantir de l'argent facile au sein d'une tendance, nous vous conseillons de faire bon usage du scalping et du swing trading.

Principe n°2 - Le marché alterne entre phases d'expansion et de contraction

Les marchés connaissent généralement deux types de tendances : les tendances unidirectionnelles (haussières/baissières) et les tendances latérales. Habituellement, les stratégies qui fonctionnent bien dans les tendances unidirectionnelles ne fonctionnent pas dans les tendances latérales, et vice versa. Les nouveaux produits de Bitget, le Spot Grid Trading et le Futures Grid Trading, sont des exemples frappants d'outils qui fourniront les meilleurs résultats dans des marchés agités comme celui du Bitcoin au moment de la rédaction de cet article (oscillant autour de la barre des 20 000 dollars), mais nous ne recommandons pas d'utiliser ces deux produits dans une tendance entièrement baissière ou haussière.

Principe n°3 - Une tendance se termine soit par un point culminant d'achat, soit par un point culminant de vente

En fin de compte, les prix atteindront un point culminant à la fin d'une tendance, moment où des mouvements brusques et un volume de trading accru auront lieu. Comme nous l'avons mentionné plus haut, vendre ou construire des points culminants semble très séduisant, car des sentiments extrêmes se manifestent souvent juste après les points culminants.

Principe n°4 - Le momentum précède le prix

Réfléchissez un instant : Quelle que soit la phase dans laquelle le marché se trouve actuellement, il doit commencer par une tendance unilatérale, perdre de sa vigueur et évoluer latéralement, puis effectuer quelques petits mouvements inverses avant de revenir à la direction initiale. Cela dit, il est souvent préférable de parier sur la poursuite d'une tendance, surtout après un mouvement brusque.

Ces sept hypothèses et principes sont les bases de l'analyse technique. Chaque fois que vous vous sentez dépassé par les chiffres, regardez-les à nouveau et tout ira bien.

Indicateurs de base pour les analystes techniques crypto

Même si l'analyse technique est fortement axée sur la quantification, nous n'avons pas à faire tous les calculs nous-mêmes. L'outil graphique le plus utilisé par tous les types de traders est TradingView, qui est également intégré à Bitget.

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Trading Spot de Bitget

Moyenne mobile

Un prix moyen est calculé en faisant la somme des prix historiques et en divisant cette somme par le nombre total de points de prix inclus. La partie mobile est ajoutée pour indiquer que la moyenne des prix est constamment recalculée sur la base des données de prix les plus récentes. Il existe plusieurs variantes de moyenne mobile (MM), dont :

- Moyenne mobile simple (MMS) : il s'agit essentiellement de ce dont nous avons parlé plus haut. La MMS est utilisée pour définir les niveaux de support et de résistance afin d'aider les traders à savoir quand entrer ou sortir du marché.

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Il s'agit d'un exemple de MMS sur 9 jours, ce qui signifie que chaque point de données est égal à la somme des prix de clôture des 9 derniers jours divisée par le nombre total de points.

- Moyenne mobile exponentielle (MME) : la MME est plus sensible aux changements récents car elle accorde plus de poids aux points de prix les plus récents.

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Ajoutons la MME au graphique. On constate ici que la MME converge davantage vers les chandeliers que la MMS, ce qui signifie qu'elle est plus réactive.

- Moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) : alors que la MMS et la MME suivent uniquement les prix, la MACD suit la tendance, c'est-à-dire qu'elle est plus adaptée à l'identification des tendances. La MACD est calculée en soustrayant la MME (moyenne mobile exponentielle) sur 26 jours (long terme) de la MME sur 12 jours (court terme).

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La ligne bleue représente la ligne MACD ou la MM la plus rapide (MACD = MME sur 12 jours - MME sur 26 jours), la ligne rouge une ligne de signal (la MM la plus lente) qui est la MME sur 9 jours de la ligne MACD, et les colonnes rouges sont appelées l'histogramme MACD ou la différence entre les deux.

Indice de force relative (RSI)

Le RSI a pour but de représenter graphiquement la force ou la faiblesse actuelle et historique d'un actif au cours d'une période de trading récente. Il permet également de suivre les tendances.

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Les deux niveaux typiques du RSI sont 30 et 70 (sur une échelle de 100). 30 ou moins signifie une survente : le prix est inférieur à la valeur réelle, l'achat est donc justifié. En revanche, 70 ou plus indique un niveau de surachat, où les gens surévaluent l'actif.

Indice directionnel moyen (ADX)

Maintenant que nous avons déterminé la tendance, nous devons savoir quelle est sa force. C'est alors que nous utilisons l'ADX, qui est basé sur le mouvement directionnel des prix. Comme pour le RSI, la valeur de l'ADX peut varier de 0 à 100, 25 et moins indiquant une tendance neutre ou faible.

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Étudions le graphique ci-contre. La période de survente du BGB a duré environ 10 jours, et la tendance s'est renforcée jusqu'à ce que le prix du BGB rebondisse et que le RSI atteigne à nouveau 30.

Ligne d'accumulation et de distribution (ADL)

Il s'agit d'un indicateur de suivi de volume. La ligne Accum./Dist. mesure les flux de capitaux entrant et sortant du marché, ce qui permet de mieux comprendre le comportement des traders. L'accumulation signifie que les traders achètent et la distribution signifie qu'ils vendent.

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Ci-dessus, la MACD et le RSI suggèrent une tendance haussière pour le BGB, ce qui est soutenu par l'accumulation visible dans le graphique du bas.

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