Novedades

⑴ Citigroup advirtió que los mercados bursátiles globales se encuentran actualmente en su nivel más “espumoso” desde la crisis financiera de 2008. Su lista elaborada para comprobar mercados bajistas muestra que 10 de los 18 indicadores de riesgo global han encendido señales de alerta, activando la advertencia.⑵ Los factores que impulsan el riesgo del mercado incluyen la valoración persistentemente creciente, el optimismo generalizado en el sentimiento del mercado, el aumento explosivo en el gasto de capital impulsado por la inteligencia artificial, y el repunte en las actividades de oferta pública inicial. Aunque Citigroup mantiene una visión positiva sobre el desempeño del mercado de acciones hasta fin de año, señaló claramente que, si las señales de riesgo continúan aumentando, la estrategia de comprar en caídas podría volverse cada vez más peligrosa.

Esta divulgación indica que la compañía no ha reconocido este tipo de posibles reembolsos como activos en su estado financiero actual, lo que refleja una postura prudente en el tratamiento contable de este asunto. El contenido del documento resalta la incertidumbre arancelaria que enfrentan las empresas en el complejo entorno del comercio internacional y su estrategia correspondiente de reporte financiero.

Foresight News informó que glassnode publicó en X que, mientras BTC cayó por debajo de su rango de varios meses y testeó el mínimo de febrero, los datos del mercado de opciones muestran la aparición simultánea de varias señales defensivas. La volatilidad implícita (IV) a 1 semana llegó a acercarse al 60%, un fuerte aumento desde aproximadamente el 30% de la semana pasada, y la volatilidad de plazos largos también aumentó en toda la curva; la inclinación (Skew) a 25D subió considerablemente, alcanzando el 30% a 1 semana y superando el 23% a 1 mes, reflejando un incremento sostenido en la demanda de protección a la baja; la prima de las opciones call se erosionó tanto en el corto como en el largo plazo, mientras que la compra de opciones put dominó el flujo de capital en los últimos 7 días, representando el 31,5% del volumen de tarifas por opciones; la IV a 1 mes subió por encima del 40%, mientras que la volatilidad realizada se mantiene cerca del 35%, ampliando la prima de riesgo de volatilidad al nivel más alto de las últimas semanas. Además, el área de máxima Gamma negativa se concentra en los USD 65,000, y BTC actualmente se encuentra en un amplio corredor de Gamma negativa, lo que podría intensificar las oscilaciones de precio debido a las coberturas de los market makers. glassnode concluyó que el posicionamiento en el mercado de opciones sigue siendo mayormente defensivo.