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¡La ola de ventas de AI Chain se ha enfriado! Los mercados bursátiles de Japón y Corea del Sur muestran una clara recuperación; la bolsa surcoreana sube más del 3%.Gronghui, 3 de julio – Una ola de ventas en las cadenas de IA muestra signos de cambio, ya que los futuros de los tres principales índices bursátiles estadounidenses suben al unísono; los futuros del índice Nasdaq 100 aumentan un 0,6%, lo que indica que el mercado está digiriendo más rápidamente la venta masiva de acciones tecnológicas del día anterior. Expertos de la industria consideran que la fuerte caída en las cadenas de IA causada por la "venta de capacidad de cómputo de Meta" se debe a una interpretación errónea: la venta de potencia de cálculo de Meta no significa el fin de la inversión en IA, sino que indica que el modelo de negocio de la infraestructura de IA ha madurado. Además, se señala desde Industrial Securities que no es adecuado interpretar de manera demasiado pesimista la noticia sobre la subcontratación de capacidad por parte de Meta como un exceso estructural de potencia de cálculo o una desaceleración generalizada del gasto de capital, dado que: (1) No es una noticia completamente nueva, ya en mayo se habían reportado situaciones similares; (2) Meta es un caso particular entre los hyperscalers, ya que su negocio principal, dirigido al usuario final, basa la rentabilidad de la IA sobre todo en la publicidad, por lo que explorar el negocio de la nube puede mejorar el retorno para los inversores y el flujo de caja; (3) Meta todavía enfrenta una brecha en su capacidad de cómputo (esta semana se informó que Google le limitó el acceso y que Meta firmó un acuerdo con Crusoe); (4) La demanda de hardware proviene principalmente del lado de la inferencia, no de la inflación ligada al entrenamiento.
