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BlockBeats News, 2 de julio. Las acciones de Meta se dispararon durante la sesión del miércoles en la bolsa de EE.UU., poniendo bajo presión repentina a las operaciones de hardware de IA. El mercado esperaba inicialmente un comienzo de julio relativamente tranquilo. El mercado bursátil estadounidense tuvo un fuerte desempeño en el segundo trimestre, con el S&P 500 cerrando uno de sus mejores trimestres desde la recuperación tras la pandemia en 2020. Sin embargo, antes de la apertura del mercado estadounidense, la noticia sobre la posible liberación o venta de "capacidad computacional excedente" por parte de Meta cambió repentinamente la narrativa del mercado. Esta noticia fue positiva para Meta en sí misma. El mercado la interpretó como un cambio de la compañía, que pasa de mantener su gasto de capital a enfocarse en una mayor disciplina financiera y liquidez. Como resultado, el precio de las acciones de Meta se disparó, con un reportado aumento de alrededor del 10% en un solo día, una de las mejores actuaciones diarias de este año. Sin embargo, para la cadena de hardware de IA, la historia fue distinta. Una de las estrategias más saturadas en el mercado en los últimos meses ha sido apostar por la continua expansión de capacidad computacional, almacenamiento y gasto de capital de los proveedores de nube. Si Meta comienza a liberar capacidad computacional excedente, los inversores inevitablemente se preguntarán: ¿la demanda de potencia computacional de IA es realmente tan ajustada como se esperaba? ¿El gasto de capital de los proveedores de nube sigue siendo solo al alza, sin revisiones a la baja? La operadora de UBS, Christina Dwyer, afirmó que el evento de Meta cambió la narrativa del mercado hacia una "mayor disciplina financiera", al mismo tiempo que alivió las inquietudes sobre el aumento constante del gasto de capital. Esto beneficia a las empresas tecnológicas de plataforma cuyas valoraciones ya están cerca de sus mínimos, pero debilita la lógica de "escasez de potencia computacional a largo plazo" que impulsaba las acciones de neocloud, semiconductores, almacenamiento y la cadena de suministro de IA. La reacción del mercado fue inmediata. El BofA Neocloud Basket cayó notablemente, las acciones de almacenamiento y momentum fueron impactadas, y objetivos como SanDisk y Micron, que previamente habían subido fuertemente, fueron vendidas. Micron, en particular, es vista como un punto de observación clave: ha estado manteniéndose por encima de la media móvil de 20 días desde abril, y si pierde ese nivel, podría abrirse la posibilidad de una corrección hasta la media móvil de 50 días, lo que implicaría un riesgo de baja potencial de aproximadamente 20%. Este ajuste rápidamente evolucionó en una venta masiva de acciones momentum. Jonathan Krinsky de BTIG señaló que el índice Bloomberg Mag7 tuvo su mayor rebote diario en relación al índice SOX de semiconductores de Philadelphia desde 2015. En otras palabras, los fondos fluyeron desde acciones de chips, almacenamiento y hardware de IA de alta beta hacia grandes tecnológicas de plataforma. El Goldman Sachs High-Beta Momentum Basket cayó cerca de 9% en un solo día, y la combinación de momentum long y short de alta beta bajó alrededor de 10%, marcando uno de los peores desempeños desde el shock de noticias de la vacuna en 2020. El evento de Meta sirve como recordatorio para los inversores de que los proveedores de nube, que realmente cargan con el gasto de capital, también consideran el retorno de inversión. Una vez que la certeza de un aumento constante de inversión desaparece, el segmento de la cadena de hardware de IA con el mayor crecimiento y las valoraciones más saturadas será el primero en verse presionado. No obstante, los fondos no salieron completamente del tema de IA. Las acciones de software superaron a las de semiconductores, y Bitcoin repuntó a medida que los fondos salieron de operaciones momentum en IA y almacenamiento. Otro beneficiario fueron otros activos de cuellos de botella de IA como los capacitores, lo que indica que el mercado sigue buscando escasez en la infraestructura de poder computacional, pero ya no persigue ciegamente las acciones momentum de almacenamiento y chips. Otro riesgo al que debe prestar atención el mercado actual es la muy pobre liquidez. El Trading Desk de Goldman Sachs reportó que en junio, la liquidez top-of-book de los S&P E-mini bajó un 33% mes a mes, y aún así, el volumen de operaciones de acciones estadounidenses alcanzó el nivel más alto desde 2026. Esto significa que, aunque la actividad de trading parece activa en la superficie, la capacidad real de absorción se ha debilitado; ante una orden de venta grande, los precios son más propensos a cambios bruscos. El verdadero significado del evento de Meta quizá no sea Meta en sí, sino que tocó el punto más sensible del rally de IA: si el gasto de capital seguirá aumentando sin límites. La demanda de IA no ha desaparecido, pero el mercado empieza a diferenciar entre dos tipos de empresas: las plataformas capaces de monetizar consistentemente sus inversiones en potencia computacional, y los proveedores de hardware y almacenamiento que ya han reflejado plenamente la escasez esperada de poder computacional.

BlockBeats News, 2 de julio, según Hyperinsight Monitoring, el volumen total de trading de Hyperliquid en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 91.900 millones de dólares. El canal Builder contribuyó con unos 7.760 millones de dólares, representando el 8,4% del volumen total, y se ha convertido en una puerta de entrada de tráfico de terceros que merece observación continua. Phantom aportó aproximadamente 1.380 millones de dólares en volumen de trading durante las últimas 24 horas, lo que representa el 17,5% del volumen del canal Builder; Invo ocupó el segundo lugar con unos 65,92 millones de dólares, representando el 8,4%; Rabby e Insilico contribuyeron con el 8,2% y el 8,0%, respectivamente. Además, los otros 387 Builders de larga cola generaron conjuntamente unos 2.640 millones de dólares en volumen de trading, lo que equivale al 33,5%. En los últimos 7 días, los ingresos por comisiones de transacción del ecosistema Hyperliquid Builder fueron de aproximadamente 1,4 millones de dólares, cubriendo a unos 56.000 usuarios. Dentro de los canales, Phantom sigue siendo el Builder con mayores ingresos, mientras que Invo ha superado en cuanto al número de usuarios. En detalle, Phantom aportó unos 374.300 dólares en ingresos por comisiones en los últimos 7 días, lo que representa el 26,7% de los ingresos totales de Builder, manteniendo la primera posición; MetaMask se ubicó en segundo lugar con aproximadamente 198.100 dólares; Invo quedó en tercer lugar con unos 117.600 dólares. Invo tuvo alrededor de 15.000 usuarios en los últimos 7 días, representando el 26,1% del total de usuarios del Builder, superando a los aproximadamente 9.000 usuarios de Phantom; en el mismo período, la base de usuarios de Invo creció alrededor de un 35,2%, mientras que la base de usuarios de Phantom disminuyó un 5,3%.

Golden Finance, 2 de julio - Según Alwyn Chew Chuan Shyn, asistente de investigación en FSMOne, el mercado bursátil de Malasia podría experimentar volatilidad en el corto plazo, ya que las próximas elecciones estatales podrían afectar el sentimiento del mercado. Chew prefiere compañías con alta visibilidad de ganancias, como empresas constructoras vinculadas a energías renovables y centros de datos, acciones de consumo que podrían beneficiarse de los programas de asistencia gubernamental en efectivo, y bancos que se espera logren un margen de interés neto estable. Chew estima que el índice de referencia Kuala Lumpur Composite Index cerrará el año en 1.700 puntos.