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El 1 de julio, según noticias del mercado, las nuevas empresas que cotizaron en Nasdaq recaudaron un total de 129.3 mil millones de dólares en la primera mitad de 2026.

Según el analista de CryptoQuant, Darkfost, la proporción neta de suministro de Bitcoin ha permanecido en territorio negativo durante una semana consecutiva, descendiendo recientemente a -0.075, lo que activa una señal de compra. Este indicador está basado en el estado de ganancias o pérdidas de las salidas de transacciones no gastadas (UTXO) y se utiliza para evaluar el nivel de ganancias o pérdidas de la oferta total del mercado. Darkfost considera que esta señal indica que el mercado de Bitcoin está entrando en una etapa con mayor valor de posicionamiento; la última vez que ocurrió una situación similar fue a finales de 2022. Darkfost aclara que el indicador no sirve específicamente para identificar el máximo o el mínimo; actualmente, varios indicadores muestran que la fuerza vendedora está agotándose, pero aún se debe observar si la demanda experimenta una recuperación efectiva.

⑴ La tasa general de recompra garantizada (GC) a un día abrió en 3,69%, cayendo 1 punto básico respecto al día anterior, y situándose 3 puntos básicos por encima del promedio de apertura de los últimos 10 días, lo que muestra que el mercado de repos arranca con soporte. ⑵ Tras el fin de trimestre, parte del capital se trasladó del mercado overnight a activos de mayor riesgo, pero el feriado del viernes en Estados Unidos y la aversión al riesgo derivada de la situación en Medio Oriente limitaron el margen de suba de tasas; se espera que hoy la tasa GC fluctúe entre 3,69% y 3,64%. ⑶ A partir del martes próximo, la liquidación de subastas de bonos del Tesoro de Estados Unidos provocará una salida de fondos por 1.700 millones de dólares, y el Tesoro ya planea aumentar la emisión de bonos del Tesoro a corto plazo, por lo que durante todo julio habrá una presión constante de retiro de fondos, aumentando considerablemente el riesgo de suba de tasas. ⑷ En el mercado secundario, la tasa de los bonos a 10 años se ubicó 9 puntos básicos por debajo de la tasa GC, mostrando una cierta base bajista, mientras que la prima de los bonos a 20 años se mantuvo estable en 9 puntos básicos, lo que sugiere que las tasas de largo plazo son las primeras en evidenciar sensibilidad al endurecimiento de liquidez. ⑸ Los futuros de fondos federales muestran que el mercado otorga un 64% de probabilidad a que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en su reunión de julio, aunque las tasas forward de repos a 1, 2 y 3 meses se sitúan en 3,743%, 3,791% y 3,817% respectivamente, superando en 11,3 a 18,7 puntos básicos el promedio de la tasa SOFR de 10 días (3,63%). ⑹ El mercado de swaps de tasas a corto plazo (OIS a 0x3 meses) cotiza en 3,724%, superando al cierre anterior; este precio implica una probabilidad del 38% de un aumento de 25 puntos básicos en las tasas dentro de los próximos 90 días, evidenciando un fortalecimiento en las expectativas de ajuste. ⑺ Aunque recientemente los precios del petróleo retrocedieron, los contratos de futuros SOFR de vencimientos lejanos (contratos rojo, verde y azul) cayeron entre 4 a 4,5 puntos básicos, reflejando que la preocupación sobre el costo del dinero a plazos más largos no se ha disipado pese a la volatilidad de los activos de riesgo.