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⑴ La tasa general de recompra garantizada (GC) a un día abrió en 3,69%, un punto básico por debajo del día anterior y 3 puntos básicos por encima del nivel medio de apertura de los últimos 10 días, lo que indica que el mercado de recompra ha empezado con apoyo. ⑵ Tras el cierre de trimestre, parte del efectivo ha fluido desde el mercado a un día hacia activos de mayor riesgo, pero la festividad del viernes en EE. UU. y el sentimiento de aversión al riesgo provocado por la situación en Oriente Medio han limitado el margen de subida de los tipos; se espera que hoy la tasa GC fluctúe entre 3,69% y 3,64%. ⑶ A partir del próximo martes, la liquidación de subastas de bonos del Tesoro de EE. UU. provocará una salida de fondos de 1.700 millones de dólares, y el Departamento del Tesoro ya ha planeado aumentar la emisión de bonos a corto plazo, por lo que todo julio afrontará una presión constante de drenaje de fondos y, en consecuencia, un riesgo significativamente mayor de subida de tasas. ⑷ En el mercado secundario, el bono a 10 años se sitúa 9 puntos básicos por debajo de la tasa GC, mostrando cierta base bajista, mientras que la prima del bono a 20 años se mantiene estable en 9 puntos básicos, lo que refleja que la sensibilidad del segmento largo de la curva de tipos al endurecimiento de la liquidez ya se ha manifestado primero. ⑸ Según los futuros de fondos federales, el mercado considera que la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en la reunión de julio es del 64%, pero las tasas forward de recompra a 1, 2 y 3 meses alcanzan el 3,743%, 3,791% y 3,817%, respectivamente, superando en 11,3 a 18,7 puntos básicos el promedio en 10 días de la tasa SOFR, situada en el 3,63%. ⑹ El mercado de swaps de tipos a corto plazo (OIS a plazo 0x3) cotiza en 3,724%, por encima del nivel del día anterior; esta valoración implica una probabilidad del 38% de una subida de 25 puntos básicos en los próximos 90 días, mostrando que el mercado ha reforzado el precio de las expectativas de endurecimiento monetario. ⑺ Aunque recientemente ha caído el precio del petróleo, los contratos de futuros SOFR a meses más distantes (contratos rojo, verde y azul) siguen bajando entre 4 y 4,5 puntos básicos, lo que refleja que la preocupación del mercado por el coste del dinero a largo plazo no se ha aliviado pese a la volatilidad de los activos de riesgo.

Según BlockBeats, el 1 de julio y según fuentes del mercado, las nuevas empresas que cotizaron en Nasdaq en la primera mitad de 2026 recaudaron un total de 129,3 mil millones de dólares.

Golden Finance, 1 de julio — Citi señaló que, a pesar de una mejora en las perspectivas del superávit por cuenta corriente de Corea del Sur, la tendencia de salida de capital de la bolsa surcoreana liderada por inversores extranjeros podría continuar. El economista de Citi, Jin-Wook Kim, escribió en un informe que, impulsada por el reequilibrio de carteras y la toma de beneficios, la salida de fondos de los inversores extranjeros en acciones se aceleró en junio hasta 30.500 millones de dólares, frente a los 27.900 millones de dólares del mes anterior. A finales de junio, la proporción de acciones surcoreanas en manos de inversores extranjeros aumentó al 38,9% desde el 32,9% de diciembre pasado. Impulsado por el fuerte crecimiento de las exportaciones de semiconductores, la entidad elevó su previsión de superávit por cuenta corriente para 2026, estimando que alcanzará el 16,4% del PIB, frente a la previsión anterior del 13,2%. Se espera que la tasa de crecimiento de las exportaciones de semiconductores en 2026 alcance aproximadamente el 170%, muy por encima del 22% registrado un año antes.