Hướng dẫn Quyền chọn Bitget: Quyền chọn là gì và cách giao dịch

1. Quyền chọn là gì?

Quyền chọn là các hợp đồng phái sinh tài chính trao cho người mua quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán một tài sản cơ sở (chẳng hạn như cổ phiếu hoặc ETF) ở một mức giá được xác định trước (giá thực hiện) vào hoặc trước một ngày cụ thể (ngày hết hạn). Đổi lại việc nhận phí quyền chọn, bên bán quyền chọn sẽ có nghĩa vụ tương ứng. Nếu người mua chọn thực hiện quyền chọn, bên bán phải thực hiện hợp đồng.

🌰 Ví dụ:

Giả sử bạn tin rằng một cổ phiếu sẽ tăng mạnh trong tháng tới, nhưng bạn không hoàn toàn chắc chắn và không muốn mua trực tiếp số cổ phiếu đó. Thay vào đó, bạn trả 50 USD cho một hợp đồng quyền chọn để đổi lấy quyền mua cổ phiếu với giá 200 USD vào bất kỳ thời điểm nào trong 30 ngày tới.

● Nếu cổ phiếu tăng lên 500 USD: Bạn thực hiện quyền chọn, mua cổ phiếu ở mức 200 USD và bán ở mức 500 USD, tạo ra lợi nhuận gộp là 300 USD. Sau khi trừ phí quyền chọn 50 USD thì lợi nhuận ròng của bạn là 250 USD.

● Nếu cổ phiếu giảm giá: Bạn chỉ cần để quyền chọn hết hạn. Mức lỗ tối đa của bạn được giới hạn ở mức phí quyền chọn 50 USD đã trả.

Nói một cách đơn giản, quyền chọn cho phép bạn trả một khoản nhỏ để có cơ hội tham gia khi thị trường diễn biến có lợi cho bạn, đồng thời giới hạn rủi ro thua lỗ ở mức phí quyền chọn đã trả nếu thị trường không thuận lợi.

2. Các thành phần chính của quyền chọn

Các thành phần chính	Mô tả
Tài sản cơ sở	Tài sản cơ sở cho quyền chọn thường là cổ phiếu, ETF hoặc chỉ số (chẳng hạn như SP 500 hoặc NASDAQ-100). Một hợp đồng quyền chọn tiêu chuẩn thường đại diện cho 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở.
Giá thực hiện	Mức giá đã được thỏa thuận trong hợp đồng mà tại đó, tài sản cơ sở có thể được mua hoặc bán.
Ngày hết hạn	Ngày cuối cùng quyền chọn còn hiệu lực. Sau ngày này, hợp đồng sẽ tự động hết hạn.
Phí quyền chọn	Mức giá mà người mua trả để mua quyền chọn. Phí quyền chọn biến động dựa trên các yếu tố như giá của tài sản cơ sở, biến động thị trường và thời gian còn lại cho đến ngày đáo hạn.
Loại	Quyền chọn có thể được phân loại theo nhiều cách, bao gồm các quyền mà chúng trao, thời điểm thực hiện, tài sản cơ sở và liên hệ giữa giá thực hiện với giá thị trường. Khi ra mắt, Bitget hỗ trợ hai loại quyền chọn chính dựa trên quyền mà chúng trao: quyền chọn call và put.

● Tài sản cơ sở: Tài sản làm cơ sở cho quyền chọn thường là cổ phiếu, ETF hoặc chỉ số (chẳng hạn như SP 500 hoặc NASDAQ-100). Một hợp đồng quyền chọn tiêu chuẩn thường đại diện cho 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở.

● Giá thực hiện: Mức giá đã được thỏa thuận trong hợp đồng mà tại đó tài sản cơ sở có thể được mua hoặc bán.

● Ngày hết hạn: Ngày cuối cùng quyền chọn còn hiệu lực. Sau ngày này, hợp đồng sẽ tự động hết hạn.

● Phí quyền chọn: Mức giá mà người mua trả để mua quyền chọn. Phí quyền chọn biến động dựa trên các yếu tố như giá của tài sản cơ sở, biến động thị trường và thời gian còn lại cho đến ngày đáo hạn.

● Loại Quyền chọn có thể được phân loại theo nhiều cách, bao gồm các quyền mà chúng trao, thời điểm thực hiện, tài sản cơ sở và liên hệ giữa giá thực hiện với giá thị trường. Khi ra mắt, Bitget hỗ trợ hai loại quyền chọn chính dựa trên quyền mà chúng trao: quyền chọn call và put.

3. Quyền chọn call và quyền chọn put

● Mua quyền chọn mua (Long call): Người mua có quyền mua tài sản cơ sở ở giá thực hiện. Chiến lược này phù hợp nhất với các nhà đầu tư kỳ vọng giá cổ phiếu cơ sở sẽ tăng. Mua quyền chọn mua giúp đầu tư bằng đòn bẩy, cho phép bạn kiểm soát nhiều cổ phiếu hơn với số vốn nhỏ hơn so với việc mua trực tiếp cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu tăng, giá trị của quyền chọn thường sẽ tăng. Nếu giá cổ phiếu giảm, mức lỗ tối đa của bạn được giới hạn ở phí quyền chọn đã trả.

● Mua quyền chọn bán (Long put): Người mua có quyền bán tài sản cơ sở ở giá thực hiện. Chiến lược này thường được sử dụng khi bạn kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ giảm hoặc muốn phòng hộ rủi ro giảm giá trong danh mục cổ phiếu hiện có.

4. Vì sao nên giao dịch quyền chọn?

1. Đòn bẩy: Quyền chọn cho phép bạn kiểm soát số lượng cổ phiếu lớn hơn với một lượng vốn nhỏ hơn (phí quyền chọn), từ đó khuếch đại lợi nhuận tiềm năng.

2. Chiến lược linh hoạt: Quyền chọn có thể được sử dụng để đầu cơ (dự đoán hướng đi của giá), phòng hộ (bảo vệ các vị thế hiện có) và tạo thu nhập (bán quyền chọn để thu phí quyền chọn).

3. Hạn chế rủi ro giảm giá (đối với người mua): Khi mua quyền chọn, mức lỗ tối đa được giới hạn ở phí quyền chọn đã trả. Điều này khác với bán khống cổ phiếu, nơi khoản lỗ về mặt lý thuyết không được giới hạn.

4. Phân bổ đa dạng: Quyền chọn cung cấp thêm công cụ để quản lý rủi ro danh mục đầu tư và điều chỉnh chiến lược đầu tư của bạn trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Bitget ra mắt giao dịch quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ

Để giúp người dùng nắm bắt thêm nhiều cơ hội trên thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ, Bitget chính thức ra mắt giao dịch quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ vào tháng 7. Ở lần ra mắt này, Bitget cung cấp 547 quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ, bao gồm các cổ phiếu thành phần của những chỉ số lớn (chẳng hạn như SP 500 và NASDAQ-100) cũng như các ETF phổ biến. Chúng tôi sẽ hỗ trợ thêm các quyền chọn cổ phiếu và ETF khác theo thời gian. Tất cả người dùng Bitget đều được miễn phí hoa hồng giao dịch đối với quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ.

Để chào mừng dịp ra mắt, Bitget triển khai ưu đãi giao dịch đặc biệt vào ngày 06/07. Người dùng đủ điều kiện đăng ký ưu đãi và hoàn tất giao dịch quyền chọn Bitget Stock+ hợp lệ đầu tiên sẽ nhận được cổ phiếu NVIDIA trị giá 15 USD làm phần thưởng. Khi ra mắt, Bitget hỗ trợ các lệnh mua để mở vị thế và bán để đóng vị thế cho quyền chọn mua quyền chọn mua và mua quyền chọn bán, cũng như đóng các hợp đồng quyền chọn không tiêu chuẩn. Nền tảng cũng cung cấp các tính năng tiện lợi như ước tính Lời/Lỗ trong quá trình đặt lệnh và hỗ trợ sửa đổi cũng như hủy lệnh. Quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ có thể được giao dịch từ 20:30 đến 08:30 (Giờ VN).

5. Cách giao dịch quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ trên Bitget

Trải nghiệm giao dịch quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ của Bitget được thiết kế đơn giản và trực quan. Cập nhật ứng dụng của bạn lên phiên bản mới nhất, chuyển đến Bitget Stock+, chọn cổ phiếu bạn muốn giao dịch và nhấn vào Quyền chọn ở cuối trang cổ phiếu.

● Bước 1: Mở trang Quyền chọn cho cổ phiếu bạn đã chọn.

● Bước 2: Duyệt các hợp đồng quyền chọn hiện có. Chuyển giữa quyền chọn mua và bán, sau đó vuốt để khám phá các ngày hết hạn và mức giá thực hiện khác nhau.

● Bước 3: Thiết lập lệnh của bạn bằng cách nhập mức giá mong muốn và số lượng hợp đồng, sau đó nhấn Mua.

● Bước 4: Xem lại chi tiết lệnh. Cửa sổ xác nhận hiển thị phí quyền chọn ước tính và tổng số tiền phải thanh toán trước khi bạn gửi lệnh.

● Bước 5: Gửi lệnh của bạn. Sau khi gửi, bạn có thể xem chi tiết lệnh cũng như sửa đổi hoặc hủy lệnh.

6. Kiểm soát rủi ro và các lưu ý quan trọng

● Suy giảm giá trị theo thời gian (Theta): Giá trị của quyền chọn sẽ giảm dần theo thời gian, đặc biệt khi tiến gần đến ngày hết hạn.

● Tác động của biến động: Mức độ biến động cao có thể làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng lẫn thua lỗ tiềm năng của một vị thế quyền chọn.

● Thực hiện và thanh toán: Các quyền chọn đang có lãi (ITM) có thể được tự động thực hiện khi hết hạn. Để mua quyền chọn, cần thanh toán toàn bộ phí quyền chọn ngay từ đầu và không hỗ trợ vay ký quỹ. Bitget áp dụng cơ chế thanh toán T+1, phù hợp với thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ.

● Hợp đồng không tiêu chuẩn: Một số hợp đồng quyền chọn không tiêu chuẩn chỉ hỗ trợ đóng vị thế.

● Phí: Giao dịch quyền chọn có thể bao gồm phí nền tảng, phí SEC, phí FINRA, phí thanh toán bù trừ và phí thực hiện/chỉ định. Mặc dù Bitget không thu phí hoa hồng giao dịch, các khoản phí hiện hành của bên thứ ba vẫn được áp dụng.

Kết luận

Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu trực tiếp, trong khi quyền chọn là các hợp đồng trao các quyền mua hoặc bán cụ thể. Quyền chọn mang lại tính linh hoạt cao hơn và cho phép sử dụng đòn bẩy, nhưng cũng phức tạp hơn. Chúng phù hợp nhất để bổ trợ cho, thay vì thay thế danh mục đầu tư. Quyền chọn cổ phiếu Hoa Kỳ của Bitget không tính phí hoa hồng giao dịch, hỗ trợ chiến lược linh hoạt và cung cấp phần thưởng ưu đãi (chẳng hạn như phần thưởng cổ phiếu NVIDIA cho nhà giao dịch lần đầu), từ đó giúp người dùng nắm bắt cơ hội trên thị trường Hoa Kỳ. Dù bạn muốn phòng hộ các vị thế hiện có hay tiếp cận thị trường bằng đòn bẩy với ít vốn hơn, quyền chọn đều có thể trở thành công cụ mang lại nhiều giá trị cho chiến lược đầu tư đa dạng hóa.

Giao dịch quyền chọn tiềm ẩn rủi ro. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm. Bạn nên tìm hiểu và thực hành thông qua các nền tảng đáng tin cậy như Bitget, đồng thời tìm kiếm tư vấn chuyên môn khi cần.