Посібник з опціонів Bitget: що таке опціони та як ними торгувати

1. Що таке опціони?

Опціони — це фінансові деривативні контракти, які надають покупцеві право, але не зобов'язання, купити або продати базовий актив (наприклад, акцію або ETF) за заздалегідь визначеною ціною (ціною виконання) у визначену дату (дату експірації) або до неї. В обмін на отримання премії продавець опціону бере на себе відповідне зобов'язання. Якщо покупець вирішує виконати опціон, продавець повинен виконати контракт.

🌰 Наприклад:

Припустимо, ви вважаєте, що наступного місяця акція значно зросте, але ви не зовсім впевнені і не хочете купувати акції відразу. Замість цього ви платите 50$ за опціонний контракт, який дає вам право купити акцію за 200$ у будь-який час протягом наступних 30 днів.

● Якщо акція зростає до 500$: ви виконуєте опціон, купуєте акції за 200$ і продаєте їх за 500$, отримуючи валовий прибуток у розмірі 300$. Після вирахування премії в розмірі 50$ ваш чистий прибуток становить 250$.

● Якщо акція падає: ви просто дозволяєте опціону закінчитися. Ваш максимальний збиток обмежується премією в розмірі 50$, яку ви заплатили.

Простими словами, опціон дозволяє вам заплатити невелику суму за можливість взяти участь, якщо ринок рухається на вашу користь, обмежуючи при цьому ваші збитки сплаченою премією, якщо цього не відбувається.

2. Ключові компоненти опціонів

Ключові компоненти	Опис
Базовий актив	Актив, на якому базується опціон, зазвичай акція, ETF або індекс (наприклад, SP 500 або NASDAQ-100). Стандартний опціонний контракт зазвичай представляє 100 акцій базового активу.
Ціна виконання	Узгоджена в контракті ціна, за якою можна купити або продати базовий актив.
Дата експірації	Останній день, коли опціон залишається дійсним. Після цієї дати контракт автоматично закінчується.
Премія	Ціна, яку сплачує покупець за придбання опціону. Премія коливається залежно від таких факторів, як ціна базового активу, волатильність ринку та час, що залишився до закінчення терміну дії.
Тип	Опціони можна класифікувати кількома способами, зокрема за правами, які вони надають, часом виконання, базовим активом та співвідношенням між ціною виконання та ринковою ціною. На момент запуску Bitget підтримує два основні типи опціонів на основі прав, які вони надають: колл-опціони та пут-опціони.

● Базовий актив: актив, на якому базується опціон, зазвичай акція, ETF або індекс (наприклад, SP 500 або NASDAQ-100). Стандартний опціонний контракт зазвичай представляє 100 акцій базового активу.

● Ціна виконання: узгоджена в контракті ціна, за якою можна купити або продати базовий актив.

● Дата експірації: останній день, коли опціон залишається дійсним. Після цієї дати контракт автоматично закінчується.

● Премія: ціна, яку сплачує покупець за придбання опціону. Премія коливається залежно від таких факторів, як ціна базового активу, волатильність ринку та час, що залишився до закінчення терміну дії.

● Тип: опціони можна класифікувати кількома способами, зокрема за правами, які вони надають, часом виконання, базовим активом та співвідношенням між ціною виконання та ринковою ціною. На момент запуску Bitget підтримує два основні типи опціонів на основі прав, які вони надають: колл-опціони та пут-опціони.

3. Колл-опціони проти пут-опціонів

● Довгий колл: покупець має право купити базовий актив за ціною виконання. Він найкраще підходить для інвесторів, які очікують зростання ціни базової акції. Довгий колл забезпечує ризик з кредитним плечем, дозволяючи вам контролювати більше акцій з меншим капіталом, ніж при прямій покупці акцій. Якщо ціна акції зростає, вартість опціону зазвичай збільшується. Якщо ціна акції падає, ваш максимальний збиток обмежується сплаченою премією.

● Довгий пут: покупець має право продати базовий актив за ціною виконання. Він зазвичай використовується, коли ви очікуєте зниження ціни акції або хочете хеджувати ризик зниження в наявному портфелі акцій.

4. Чому варто торгувати опціонами?

1. Кредитне плече: опціони дозволяють вам контролювати більшу кількість акцій з меншою сумою капіталу (премією), збільшуючи потенційний прибуток.

2. Гнучкі стратегії: опціони можна використовувати для спекуляцій (прогнозування напрямку ціни), хеджування (захист наявних позицій) та отримання доходу (продаж опціонів для збору премій).

3. Обмежений ризик зниження (для покупців): при купівлі опціонів максимальний збиток обмежується сплаченою премією. Це відрізняється від короткого продажу акцій, де збитки теоретично можуть бути необмеженими.

4. Диверсифікований розподіл: опціони надають додаткові інструменти для управління ризиками портфеля та коригування вашої інвестиційної стратегії в різних ринкових умовах.

Bitget запускає торгівлю опціонами на акції США

Щоб допомогти користувачам скористатися більшою кількістю можливостей на фондовому ринку США, Bitget офіційно запускає торгівлю опціонами на акції США в липні. На момент запуску Bitget пропонує 547 опціонів на акції США, що охоплюють складові акції основних індексів (таких як SP 500 і NASDAQ-100), а також популярні ETF. Підтримка додаткових опціонів на акції та ETF буде впроваджуватися поступово. Усі користувачі Bitget користуються нульовими торговими комісіями на опціони на акції США.

Щоб відсвяткувати запуск, Bitget запускає спеціальну торгову промоакцію 6 липня. Відповідні користувачі, які зареєструються для участі в промоакції та здійснять свою першу кваліфікаційну угоду з опціонами Bitget Stock+, отримають акції NVIDIA на суму 15$ як винагороду. На момент запуску Bitget підтримує ордери на купівлю для відкриття та продаж для закриття для довгих колл-опціонів та довгих пут-опціонів, а також закриття нестандартних опціонних контрактів. Платформа також пропонує зручні функції, такі як оцінка PnL під час розміщення ордера та підтримка зміни та скасування ордера. Опціонами на акції США можна торгувати з 16:30 до 04:30 (за Києвом).

5. Як торгувати опціонами на акції США на Bitget

Досвід торгівлі опціонами на акції США на Bitget розроблений так, щоб бути простим та інтуїтивно зрозумілим. Оновіть свій застосунок до останньої версії, перейдіть до Bitget Stock+, виберіть акцію, якою хочете торгувати, і тапніть Опціони внизу сторінки акції.

● Крок 1. Відкрийте сторінку опціонів для вибраної акції.

● Крок 2. Перегляньте доступні опціонні контракти. Перемикайтеся між колл-опціонами та пут-опціонами, а потім проведіть пальцем, щоб дослідити різні дати експірації та ціни виконання.

● Крок 3. Налаштуйте свій ордер, ввівши бажану ціну та кількість контрактів, а потім тапніть Купити.

● Крок 4. Перегляньте деталі ордера. Вікно підтвердження відображає орієнтовну премію та загальну суму до сплати перед тим, як ви надішлете ордер.

● Крок 5. Надішліть свій ордер. Після надсилання ви можете переглянути деталі ордера та змінити або скасувати ордер.

6. Контроль ризиків та важливі примітки

● Часовий розпад (Тета): вартість опціону знижується з плином часу, особливо з наближенням дати експірації.

● Вплив волатильності: вища волатильність може збільшити як потенційний прибуток, так і потенційні збитки позиції в опціонах.

● Виконання та розрахунок: опціони в грошах (ITM) можуть бути виконані автоматично після закінчення терміну дії. Купівля опціонів вимагає повної оплати премії авансом, а маржинальне запозичення не підтримується. Bitget дотримується розрахунку T+1, що відповідає фондовому ринку США.

● Нестандартні контракти: деякі нестандартні опціонні контракти підтримують лише закриття позицій.

● Комісії: торгівля опціонами може включати комісії платформи, комісії SEC, комісії FINRA, клірингові комісії та комісії за виконання/призначення. Хоча Bitget стягує нульові торгові комісії, застосовні сторонні комісії все ще діють.

Висновок

Акції представляють пряме володіння, тоді як опціони — це контракти, які надають певні права на купівлю або продаж. Опціони пропонують більшу гнучкість і дозволяють використовувати кредитне плече, але також є більш складними. Їх найкраще використовувати для доповнення інвестиційного портфеля, а не для його заміни. Опціони на акції США на Bitget пропонують нульові торгові комісії, гнучку підтримку стратегій та винагороди за промоакції (наприклад, винагороди в акціях NVIDIA для тих, хто торгує вперше), що дозволяє користувачам скористатися можливостями на ринку США. Незалежно від того, чи хочете ви хеджувати наявні позиції або отримати ринковий ризик з кредитним плечем з меншим капіталом, опціони можуть стати цінним доповненням до диверсифікованої інвестиційної стратегії.

Торгівля опціонами пов'язана з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально. Ми рекомендуємо вам навчатися та практикуватися на надійних платформах, таких як Bitget, і звертатися за професійною порадою, де це доречно.