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BlockBeats, le 17 juin, selon l'analyse de Murphy, analyste de données on-chain, le marché devrait actuellement accorder plus d'attention non pas au « volume spot du Bitcoin » en soi, mais au « volume spot relatif » (c’est-à-dire le volume spot rapporté à la moyenne des 30 derniers jours), un indicateur utilisé pour mesurer le niveau d’activité relative du marché. Cependant, il ne permet pas de déterminer une direction à lui seul et doit être interprété en combinaison avec la structure volume/prix. Sur le plan structurel, le Bitcoin a retesté en juin le plus bas de février, mais le volume relatif de cette série de tests est nettement inférieur à celui de février. Cela montre que dans une zone de prix similaire, la pression de vente lors de cette deuxième chute s’est nettement atténuée. Cette combinaison « d'un nouveau test du plus bas mais avec un volume en baisse » est généralement considérée comme l’un des signes d’épuisement de la pression vendeuse par étapes sur le marché. Du côté des produits dérivés, depuis avril, les taux de financement des contrats perpétuels ont connu une évolution notable : lors de la phase de discount négatif au début, une liquidation à la baisse a provoqué une remontée des prix ; mais à partir de mi-mai, le discount négatif a progressivement disparu et s’est transformé en premium positif marqué, après quoi la reprise du marché s’est achevée et une phase de correction a commencé. Actuellement, la structure du taux de financement est progressivement revenue à une plage normale, ce qui signifie que l'effet amplificateur de la baisse provoqué par l'accumulation excessive de positions acheteuses et l'effet de levier s'atténue, avec un équilibre qui s’installe entre bulls et bears. En résumé, la demande spot reste faible, mais la pression vendeuse diminue peu à peu. Ajouté à l’affaiblissement du levier sur les produits dérivés, le marché se rapproche davantage du rythme observé lors des mois de février et mars, et pourrait entrer dans une nouvelle phase de « consolidation profonde », mais aucun signal clair de retournement de tendance n’est encore apparu.

BlockBeats News, 17 juin. Selon l’analyste on-chain Murphy, l’attention du marché ne devrait pas se porter sur le « volume des transactions au comptant de Bitcoin » lui-même, mais sur le « volume relatif des transactions au comptant » (c’est-à-dire le volume des transactions au comptant divisé par la moyenne mobile sur 30 jours). Cet indicateur sert à mesurer le niveau d’activité du marché par rapport aux données historiques, mais il ne permet pas une lecture à sens unique et doit être interprété selon la structure du volume et des prix. D’un point de vue structurel, Bitcoin a retesté le creux de février au mois de juin, mais le volume relatif des transactions lors de ce test a été nettement inférieur à celui de février, ce qui indique une pression de vente réduite lors du second retest dans une zone de prix similaire. Cette combinaison de « retest du prix plancher avec un volume décroissant » est généralement considérée par le marché comme l’une des caractéristiques de l’épuisement temporaire de la pression de vente. Du côté des produits dérivés, le taux de financement des contrats perpétuels a connu des changements importants depuis avril : lors des premiers signes d’un taux de financement négatif, une short squeeze et un rebond du prix ont été déclenchés, mais à la mi-mai, le taux de financement négatif a progressivement disparu pour devenir largement positif, signalant la fin du rebond du marché et le début d’une correction. Actuellement, la structure des taux de financement est progressivement revenue à une fourchette normale, ce qui indique que la pression à la baisse générée par la surreprésentation des positions longues et l’effet de levier diminue, et que l’équilibre entre positions longues et courtes commence à s’établir. Dans l’ensemble, la demande au comptant reste relativement faible, mais la pression marginale de vente diminue. Combinée à l’atténuation de l’impact de l’effet de levier sur le marché des dérivés, la dynamique du marché se rapproche du rythme opérationnel observé au cours des 2 à 3 derniers mois, avec, possiblement, l’entrée dans une nouvelle phase de « consolidation oscillante ». Cependant, aucun signal clair d’inversion de tendance n’a encore émergé.

Selon Golden Ten Data, le 17 juin, le 16 juin, High Great Software Co., Ltd. a signé un accord de coopération stratégique tripartite avec Beijing Zhongke Guoguang Quantum Technology Co., Ltd., le premier fournisseur national de puces quantiques photoniques, ainsi qu’avec Guangdong Weide Information Technology Co., Ltd., fournisseur de plateformes cloud quantiques. Ensemble, ils vont établir une structure de coopération intégrant “puces quantiques + plateforme cloud quantique + applications de sécurité financière”, afin de promouvoir conjointement l’application industrielle à grande échelle de la technologie de chiffrement quantique dans le secteur financier.