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Según ChainCatcher, el fundador de Aave, Stani Kulechov, afirmó que Aave V4 puede utilizarse para reconstruir el mercado de financiamiento de valores en cadena. Señaló que el financiamiento de valores es uno de los mercados más grandes de Wall Street, aunque con poca atención del público, y que los préstamos colateralizados con valores ya representan un negocio de billones de dólares. En el mercado estadounidense de recompra, la exposición diaria promedio es de aproximadamente 12,6 billones de dólares, el tamaño de la financiación asegurada es de 1,3 billones de dólares, los préstamos colateralizados con valores para gestión patrimonial superan los 400 mil millones de dólares, y en el mercado de préstamos de valores hay cerca de 4,6 billones de dólares en activos prestados, generando ingresos récord de 1.500 millones de dólares para 2025. Aave V4, a través de su estructura de “hub de liquidez + mercado modular”, permite compartir liquidez en la capa base y configurar mercados segmentados con diferentes parámetros de riesgo, gamas de activos y reglas en la capa superior. Aave V4 puede soportar tres escenarios principales de financiamiento de valores: préstamos colateralizados con valores, operaciones de recompra y préstamos de valores. Los valores tokenizados pueden utilizarse como colateral para tomar préstamos en GHO o monedas estables; las operaciones de recompra pueden servirse de valores tokenizados como garantía para obtener monedas estables y lograr liquidación atómica; y en el préstamo de valores, los valores tokenizados pueden convertirse en activos prestables, enviando los ingresos del préstamo directamente a los poseedores del activo. Stani indicó que Aave V4 puede adoptar un único hub de liquidez compartido, o dividir varios hubs según clase de activo y riesgo. El primer modelo proporciona mayor profundidad de liquidez, mientras que el segundo ofrece más aislamiento de riesgo. Considera que, en la práctica, el camino podría comenzar con una liquidez unificada y, a medida que aumenten los tipos de colateral, evolucionar gradualmente a una estructura de múltiples hubs divididos por categoría y riesgo.

La comisionada de la SEC, Hester Peirce, afirmó que se deben implementar marcos normativos más claros para nuevos productos financieros como los valores tokenizados, los contratos perpetuos y los mercados de predicción, y enfatizó que la auto-custodia y la privacidad financiera deberían ser derechos fundamentales en los futuros sistemas regulatorios.

Según ChainCatcher, la comisionada de la SEC de Estados Unidos, Hester Peirce, expresó sus opiniones sobre los contratos perpetuos, los mercados de predicción y el futuro de la regulación de los activos digitales, adoptando en general un tono positivo y abierto. Hester Peirce hizo un repaso sobre la propuesta Rule 611 referente a la transparencia en las transacciones, que lleva casi 20 años gestándose, y señaló que el mecanismo llamado "innovative exemption" será intencionalmente estricto y limitado, con el objetivo de equilibrar la innovación en los mercados y la protección de los inversores. Hester Peirce afirmó que productos financieros innovadores como los valores tokenizados, los contratos perpetuos y los mercados de predicción necesitan un marco regulatorio más claro, en lugar de limitaciones simples o una supervisión ambigua. Remarcó al mismo tiempo dos principios fundamentales: la auto-custodia y la privacidad financiera deberían ser derechos básicos en el sistema regulatorio del futuro y formar parte del diseño regulatorio de activos digitales en adelante.