Bitget App
Akıllı işlemler
Kripto Satın AlPiyasalarİşlem YapVadeli İşlemlerCopyBotlarKazan
Yeni Listelemeler
Bitcoin Açığa Satışı (Short-selling) — Ayı Piyasasında Nasıl Kâr Edilir

Bitcoin Açığa Satışı (Short-selling) — Ayı Piyasasında Nasıl Kâr Edilir

Acemi
2023-10-27 | 5m

Bir perakende yatırımcı ve trader olarak, genel kripto piyasa koşullarının farkında olmak ve gerektiğinde stratejileri değiştirmek veya bunlara uyarlayabilmek önem taşır. Mevcut piyasa koşulları ayı eğiliminde ve birçok etkenden ötürü henüz geri dönecek gibi durmuyor. Bu makale, Bitcoin açığa satışı (short-selling) yaparak ve Bitget’teki diğer araçları kullanarak ayı piyasasında nasıl kâr edebileceğiniz konusunda size rehberlik edecek.

Küresel Piyasaya Genel Bakış

Geçtiğimiz iki buçuk yıl, artık bir Siyah Kuğu olayı olarak kabul edilen Covid-19 krizi ile yaşanan olağanüstü olaylar nedeniyle tarihe damgasını vurdu. Bu durum, yüksek volatilite seviyelerine sahip olağanüstü piyasa koşullarına yol açtı ve K şeklinde bir toparlanma gerçekleşirken birden fazla sektörde eş zamanlı boğa ve ayı akımları yarattı. Küresel ekonomi çok iyi durumda değil ve çoğu piyasa düşüş eğilimine girdi. Bu açıdan kripto para piyasası da farklı durumda değil.

Bitcoin’e genel bakış

Bitcoin şu anda en yüksek seviyesinden 9 ay uzakta ve 2021'in dördüncü çeyreğinden bu yana istikrarlı bir düşüş trendinde; 2022 yılı 1. çeyreğinde direncin konsolidasyona dönüştüğü ve 2. çeyrek boyunca düşüşünü sürdürdüğü süreçte 2020'nin dördüncü çeyreğinden bu yana görülmemiş bir seviyeye ulaştı.


Chart  Description automatically generated

Bu kripto para biriminin bir ayı piyasasında olduğunu ve Nisan, Mayıs ve Haziran ayları için sırasıyla -%17,3, -%15,56 ve -%37,32'lik getirilerle yeni bir kripto kışıyla karşı karşıya olduğunu söylemek mümkün.

Bitcoin'in temel başlangıç değerlerinden biri geleneksel finans sisteminden bağımsız olmak olsa da, büyük miktarlarda kurumsal ve şirket sermayesi akışı nedeniyle artık durum böyle değil. Bu durum, Bitcoin ile SP500 ve Nasdaq gibi büyük finansal endeksler arasındaki korelasyon seviyelerinin artması ve bunun da Bitcoin fiyatı üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmasıyla sonuçlanıyor. Bu endekslerle korelasyon 25 Mayıs 2022'de Bitcoin ile SP500 arasında 0,74 ve Nasdaq 100 arasında 0,88 ile Mayıs ayı boyunca tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı.

Ek olarak, artan enerji maliyeti de madencilerin rezervlerini yönetme biçimlerini de etkiledi. Aslında madenciler tutma eğilimindeler ancak artan enerji fiyatlarının kripto para piyasaları üzerinde ek bir aşağı yönlü baskıya yol açacağı beklentisiyle madenledikleri coinlerin bir kısmını satmaya başladılar.

En azından kısa vadeli görünüm aşağı yönlü, ancak bu belirsiz piyasa koşullarında bile kazanç elde etmek hala mümkün. Risk toleransı, yatırım vadesi ve yatırım hedeflerinize bağlı olarak bu amaçla kullanabileceğiniz birçok araç ve yöntem parmaklarınızın ucunda. Planınızı, stratejinizi ve sizin için en uygun olan araçları belirleyecekleri için bu bu faktörleri göz önünde bulundurmanız çok önemli.

Ayı piyasasından kâr etmek için öneriler

Hodl etme

Kripto sektöründeki en ünlü kelimeden bahsetmeden ayı piyasasından veya kripto kışından bahsetmek mümkün mü? HODL, yazım hatasından doğan bir kelime...

HODL etmek, kripto paraları satmadan zamanla elde tutma kavramıdır. Bu uzun vadeli bir yaklaşımdır ve bir ejderhanın hazinesini kimsenin ya da hiçbir şeyin dokunmasına izin vermeden saklamasına benzetilebilir. Bu, ilk kripto alımı yapıldıktan sonra çok az çaba gerektiren veya hiç çaba gerektirmeyen uzun vadeli pasif bir stratejidir. Önemli olan, zaman içinde istikrar göstermiş ve/veya temel bir bakış açısından yüksek değer sunan (örn. kullanım durumları, tokenomik...) büyük kripto paraları elde tutmaktır. Bu stratejinin riskleri arasında varlıkları fazla uzun süre tutmak ve dayanak varlıkların performansından bahsedilebilir. Belirsizlik uzun zaman dilimlerinde artar ve fiyat büyük ölçüde dalgalanabilir, hatta 0'a bile düşebilir. Kriptoyu basitçe hodl etmenin en büyük dezavantajı, getirilerin satın alma fiyatına göre varlık fiyatının değişimine %100 bağlı olmasıdır. Bu durum, enflasyona göre düzeltilmiş gerçek performans analiz edildiğinde sorun yaratabilir.

Staking

Staking, veya stake etme, genellikle düşük ancak istikrarlı faiz oranları sunan devlet tahvilleri gibi geleneksel piyasaların risksiz getiri çözümlerine en benzer çözümdür.

Staking, blokzincirlerin stabilize edilmesine yardımcı olan ve çalışmasına katkıda bulunan bir konsensüs mekanizmasına kripto kilitleme işlemidir. Karşılığında, aynı kripto para biriminde belirli bir oranla sabitlenmiş bir ödül düzenli olarak dağıtılır. Bu, aynı zamanda pasif bir strateji olduğu ve kripto paralara bileşik bir etki uyguladığı için yukarıdaki hodl etmeyle ile birleştirilebilen mükemmel bir yöntemdir. Bu, ana riskin stake etme işleminin yapıldığı borsa seçiminde yattığı orta ila uzun vadeli bir stratejidir. Merkezi Borsalar (CEX) saldırıya uğrama veya iflas etme riskiyle karşı karşıyadır. Ayrıca, getiri token sayısına dayandığından ve bu şekilde dağıtıldığından, temel token değeri HODL ederkenki gibidir.

Senaryo 1: Nötr — Varlığın fiyatı sabit kalır

Sermaye Tahsisi: 100 Polkadot (DOT), birim başına 10$ karşılığında toplam 1000$ satın alındığında; Staking APY: %2/yıl; Getiri: 2 DOT = 20$ Toplam Sermaye: 1020$; +%2

Senaryo 2: Olumlu — Varlığın fiyatı artar

Sermaye Tahsisi: 100 Polkadot (DOT), birim başına 10$ karşılığında toplam 1000$ satın alındığında; Staking APY: %2/yıl; Yeni $DOT Fiyatı: 20$ Getiri: 2 DOT = %2; 40$ = %4 Toplam Sermaye: 102 x 20$ = 2024$; +%104

Senaryo 3: Olumsuz — Varlığın fiyatı düşer

Sermaye Tahsisi: 100 Polkadot (DOT), birim başına 10$ karşılığında toplam 1000$ satın alındığında; Staking APY: %2/yıl; Yeni $DOT Fiyatı: 5$ Getiri: 2 DOT = %2; -10$ = -%1 Toplam Sermaye: 102 x 5$ = 510$; -%49



Bitget Birikimler ve Staking’e ŞİMDİ Katılın!

DCA ile Birikim

Belki de boğa piyasası sırasında yüksek fiyattan bir coin aldınız ve büyük bir değere sahip olmasına rağmen fiyat hareketi bunu yansıtmıyor! Bu, birikim yapmak ve pozisyonunuzu büyütmek için bir fırsat olabilir!

Dolar maliyet ortalaması (DCA) stratejisi ile birikim yapmak, düşük bir maliyetle büyük bir pozisyon oluşturmaya çalışmaktır. Bunu yapmak için, alımları gerçekleştirmek üzere birbirinin altında farklı aralıklarla birden fazla alım emri verilir. Bu, varlığı analiz etmek ve ideal satın alma seviyelerini tanımlamak için çaba gerektiren aktif bir stratejidir. Bu stratejinin avantajı, fiyatlar düştükçe, her satın alımda daha fazla kripto birimi elde ettiğiniz için pozisyonunuzun büyümesi ve ortalama pozisyon maliyetinizin azalmasıdır. Ek olarak, aşamalı olarak ölçeklendirdiğiniz için sermayenizin %100'ünü hemen riske atmazsınız ve dilediğiniz zaman stratejiyi takip etmeyi bırakmaya karar verebilirsiniz. Risk, fiyat düşerken tekrar yükseleceğinin garantisinin olmamasıdır; bu nedenle güçlü temellere ve kanıtlanmış sağlamlığa sahip büyük kripto para birimlerine bağlı kalınması önerilir.

Senaryo 1: Tek Seferlik Bitcoin Alımı

Sermaye tahsisi: 1.000$

İlk satın alma 1: 25.000$ seviyesinde %100

Ortalama maliyet: 25.000$;

Pozisyon Boyutu: 0,04 Bitcoin.

Senaryo 2: Bitcoin'de Dolar Maliyet Ortalaması

Sermaye tahsisi: 1.000$

İlk Satın Alma 1: 25.000$ seviyesinde %20; Satın Alma 2: 20.000$ seviyesinde %30; Satın Alma 3: 15.000$ seviyesinde %30; Satın Alma 4: 12.000$ seviyesinde %20;

Ortalama Maliyet: 25.000$ x 0,20 + 20.000$ x 0,30 + 15.000$ x 0,30 + 12.000$ x 0,20 = 17.900$;

Pozisyon Boyutu: 0.06 Bitcoin.

Senaryo 1 ve senaryo 2 arasında, başlangıçtaki sermaye girdisi aynı olmasına rağmen, sonuç çok farklı. Satın alımları yaymak ortalama maliyeti 7.100$ azalttı ve satın alan kişiye fazladan 0,02 Bitcoin, yani yaklaşık %50 daha fazla kazandırdı.

DCA'yı manuel olarak Bitget Spot İşlemlerlegerçekleştirebilir veya Bitget Spot Martingale AI Stratejilerimizi deneyebilirsiniz. Martingale AI, traderlar Bitget'in tescilli yapay zekası tarafından önerilen parametrelere dayalı olarak risk toleranslarını ve yatırım sıklığını belirledikten sonra otomatik işlemleri mümkün kılar.

İşlemler: Vadeli İşlemlerde Açığa Satış

Şimdiye kadar, ayı piyasasında orta ve uzun vadede para kazanmaya yönelik pasif veya yarı pasif yaklaşımları inceledik, ancak vadeli işlemler yoluyla kripto para birimlerinin bir sonraki yukarı veya aşağı yönlü hareketinde işlem veya spekülasyon yapmak mümkün.

Vadeli İşlemler kaldıraçlı long veya short pozisyonlar almayı ve dayanak varlığın fiyatı istenen yönde hareket ederse kazanç elde etmeyi sağlayan riskli ürünlerdir: yukarı yön için long, aşağı yön için short kullanılır. Ödüller alınan riskler kadar yüksek olabilecekken ve kayıplar pozisyona ayrılan sermaye ile sınırlıdır, ancak bir marj çağrısı almak ve ardından likidasyona uğramak hiç de eğlenceli değil. Vadeli işlemler söz konusu olduğunda üç ana yaklaşım mevcuttur.

Seçenek 1: Eğilime göre işlem

Adından da anlaşılacağı üzere, bir ayı piyasasında eğilime göre işlem yaparak, fiyat giriş fiyatından düştükçe kazanç elde edecek şekilde yalnızca short pozisyon açılır. Ayı piyasasında fiyatlar zamanla düştüğü için bunun en olası senaryo olması muhtemeldir. Risk, eğilimin tersine dönmesi veya yüksek volatilite ile birlikte yetersiz kaldıraç seviyesinin likidasyona yol açmasıdır. Kazançları elde etmek ve kayıpları azaltmak için düşük ila orta kaldıraçlı kısa ila orta vadeli pozisyonlar uygulanabilir.

Seçenek 2: Eğilime karşı işlem

Adından da anlaşılacağı üzere, bir ayı piyasasında eğilime karşı işlem yaparak, fiyat giriş fiyatından yükseldikçe kazanç elde edecek şekilde yalnızca long pozisyon açılır. Bu, ayı piyasasında daha riskli bir yaklaşım çünkü piyasayı iyi zamanlamanızı gerektirir. Trend tersine dönerken veya fiyatlarda sert bir düşüşün ardından bir sıçrama meydana geldiğinde long pozisyon almak en kârlı olanıdır. Her iki durumda da, genellikle kısa ömürlü olan bu hareketlerden faydalanmak için sağlam bir işlem sistemi ve stratejisinin mevcut olması gerekiyor.

Seçenek 3: Aralık içinde işlem

Piyasa koşulları ne olursa olsun, piyasanın sonsuza kadar doğrusal bir şekilde hareket etmediğini hepimiz biliyoruz. Piyasanın eğilimine devam etmeden önce konsolidasyon adı verilen yanal hareket ettiği dönemler olabilir. Bu dönemde, kazanç elde etmek için long ve short pozisyonlar arasında geçiş yaparak birden fazla pozisyon almak mümkün, ancak eğilim devam ederken bir pozisyonda sıkışıp kalma riski de mevcut. Bu yaklaşımı uygularken, kâr al ve zararı durdur emirleriyle giriş ve çıkışları optimize etmek için kilit fiyat seviyelerini akılda tutmak önem taşıyor.

A screenshot of a video game  Description automatically generated

Tradingview: Fiyat hareketlerine işaret eden BTCUSD 4S Grafiği

Yukarıdaki grafik, farklı aşamalara vurgu yaparak Bitcoin 4S grafiğindeki yakın geçmiş fiyat hareketini göstermektedir: Aşağı yönlü hareket, Yatay hareket ve Çekilmeler Bu örnek, bir fikir vermek içindir ve vadeli işlem yaparak elde edilebilecek potansiyel ve fırsatları göstermektedir. Lütfen bu örneğin geri dönüşe tabi olduğunu ve kalıpların o kadar belirgin olmadığını unutmayın.

Açığa Satış (Shorting) Hakkında Bilmeniz Gerekenler, Bitget'in Coin Marjlı Vadeli İşlemleri ve Bitget'in USDT Marjlı Vadeli İşlemleri ile ilgili daha fazla makale okuyun.

Sonuç

Kripto paralar ve blokzincir ortamının olgunluk aşamasının, alana değişiklikler getiren büyük şirket ve kurumsal benimseme nedeniyle önceki kripto ayı sezonlarına kıyasla çok daha gelişmiş olduğunu belirtmek önem taşıyor. Ek olarak, dünya küresel bir kriz içinde ve dolayısıyla da tüm varlık sınıfları etkileniyor, ancak bununla birlikte kripto paralar da dahil olmak üzere tüm piyasalarda fırsatlar ortaya çıkıyor. Bitget tarafından sunulan işlem araçlarını kullanarak ve birleştirerek bireysel vade tercihlerinize ve risk toleransınıza göre bir plan geliştirmek ve servet yaratmak için önümüzdeki zorlu kripto kışını atlatabilirsiniz.

Açıklama: Bu makalede ifade edilen görüşler sadece bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale, tartışılan ürün ve hizmetlerin herhangi birini onaylamaz veya yatırım, finans veya işlem tavsiyesi teşkil etmez. Finansal kararlar alınmadan önce uzmanlara danışılmalıdır.