Управление рисками для позиций USDT-M в режиме мультиактивов
Bitget
2024-09-05 06:21
Расчет ставки поддерживающей маржи (MMR) для позиций USDT-M в режиме мультиактивов
Режим мультиактивов позволяет использовать другие монеты в качестве маржи при торговле фьючерсами USDT-M. Монеты, отличные от USDT, конвертируются в USDT в соответствии с их ставками дисконтирования, и эти конвертированные суммы объединяются для формирования вашей маржи в режиме мультиактивов.
Маржа по нескольким активам = монета A × индексная цена A × дисконтирование A + монета B × цена индекса B × дисконтирование B + ...
Если маржа по нескольким активам на вашем фьючерсном счете USDT-M меньше требуемой поддерживающей маржи, произойдет ликвидация или частичная ликвидация.
Где:
Поддерживающая маржа обязательств = абсолютная стоимость обязательства × ставка поддерживающей маржи обязательств. В настоящее время MMR установлена на уровне 5% и может быть скорректирована в зависимости от рыночных условий. О любых корректировках будет объявлено заранее.
Обязательства = мин. (0, капитал монеты). В режиме мультиактивов позиции USDT-M имеют обязательства только в USDT.
Примечание. Если ваши позиции USDT-M находятся в режиме мультиактивов с возникшими обязательствами и подлежат ликвидации или частичной ликвидации, система автоматически конвертирует другие монеты в USDT, чтобы снизить риск и лучше защитить ваши позиции.
Цена ликвидации или цена частичной ликвидации для фьючерсов USDT-M
Оценка рисков
Если маржа по нескольким активам меньше требуемой поддерживающей маржи, произойдет ликвидация или частичная ликвидация.
Поддерживающая маржа = макс. (поддерживающая маржа 1, поддерживающая маржа 2).
Расчет поддерживающей маржи 1:
В режиме хеджирования:
Поддерживающая маржа 1 = (большая стоимость позиции + стоимость ордера) × (MMR соответствующего уровня + ставка комиссии за ликвидацию)
В одностороннем режиме:
Поддерживающая маржа 1 = макс. (лонг-позиции + сумма лонг-ордеров, шорт-позиции + сумма шорт-ордеров) × (MMR соответствующего уровня + ставка комиссии за ликвидацию)
Поддерживающая маржа 1 относится к сумме поддерживающей маржи, занимаемой позициями или открытыми ордерами.
Текущая ставка комиссии за ликвидацию установлена на уровне 0,06%.
Обязательства
Поддерживающая маржа 2 = абсолютная стоимость обязательств × 5%
Поддерживающая маржа 2 означает сумму поддерживающей маржи, занятую обязательствами.
Поддерживающая маржа = макс. (поддерживающая маржа 1, поддерживающая маржа 2).
Ставка поддерживающей маржи (MMR) = макс. (поддерживающая маржа 1, поддерживающая маржа 2) ÷ маржа по нескольким активам
Цена ликвидации или цена частичной ликвидации (применимо только к марже с несколькими активами)
Доступная маржа на случай убытков = маржа по нескольким активам — макс. (поддерживающая маржа 1, поддерживающая маржа 2)
Для торговых пар с чистой лонг-позицией:
Цена ликвидации или частичной ликвидации = последняя рыночная цена – доступная маржа на случай убытка ÷ чистая стоимость позиции
Для торговых пар с чистой шорт-позицией:
Цена ликвидации или частичной ликвидации = последняя рыночная цена + доступная маржа на случай убытка ÷ чистая стоимость позиции
Процесс управления рисками по фьючерсным позициям USDT-M
Процесс управления рисками запускается, когда MMR достигает 100%.
-
Все ордера отменяются.
-
Позиции в режиме хеджирования взаимозачитываются.
-
Частичная ликвидация позиций, чтобы снизить уровень позиции и уменьшить риск.
-
Прежде чем снизить уровень позиции, система попытается снизить MMR до уровня ниже 100% путем конвертации других монет в USDT. Обменный курс структурирован по уровням с уменьшающимися дисконтами. Конвертация начинается с самого высокого дисконта, при этом все монеты этого уровня будут конвертированы в USDT. Если после этой конвертации MMR опустится ниже 100%, позиция больше не будет ниже.
-
Если MMR по-прежнему выше 100%, уровень позиции будет понижен путем частичной ликвидации, чтобы снизить MMR примерно до 70%.
-
Ликвидация
-
Если все позиции находятся на самом низком уровне, но MMR все еще превышает 100%, произойдет ликвидация.
-
Если остаются обязательства, а другие монеты находятся на уровне обменного курса с самым низким дисконтом, а MMR превышает 100%, произойдет ликвидация. Другие монеты будут конвертированы в USDT для погашения обязательств. После погашения обязательств вся оставшаяся поддерживающая маржа, выделенная на обязательства, будет переведена в фонд риска обязательств Bitget для позиций USDT-M в режиме мультиактивов. Если после погашения обязательств остаток на счете пользователя станет отрицательным, то фонд риска покроет дефицит.
Управление рисками обязательств для позиций USDT-M в режиме мультиактивов
Когда обязательства пользователя в режиме мультиактивов превысят его индивидуальный лимит, сработает процесс управления рисками, и другие монеты будут конвертированы в USDT для погашения обязательств и снижения риска.
1. Предупреждающее уведомление: система уведомит пользователя, когда его обязательства достигнут 80% от индивидуального лимита.
2. Автоматическое погашение обязательств: если обязательства пользователя превышают индивидуальный лимит ответственности, другие монеты будут конвертированы в USDT для погашения обязательств, что сократит их до 70% от индивидуального лимита или ниже.
Всегда следите за своими обязательствами. Чтобы снизить риск, рассмотрите возможность добавления дополнительной маржи или ручной конвертации других монет в USDT.