Блокчейн 101: CEX против DEX

В этой статье мы расскажем об основных различиях, преимуществах и недостатках централизованных и децентрализованных бирж.

Определения

Вы слышали о CEX и DEX?

Когда дело доходит до транзакций с цифровыми активами, многих смущают сложные концепции централизованных бирж (CEX) и децентрализованных бирж (DEX). CEX явно пользуются преимуществом у начинающих трейдеров, а DEX при отсутствии финансовых посредников больше нравятся крипто-максималистам и продвинутым трейдерам.

Термин «централизованный» относится к наличию посредников, в данном случае бирж, координирующих торговую деятельность между продавцами и покупателями в больших масштабах (Bitget, Coinbase, Binance и т. д.). Процесс децентрализации устраняет систему безопасности и гарантий, предлагаемую зарегистрированными компаниями. В результате этого появляются DEX, в которых свобода сопряжена с большой ответственностью. Обмен фиата на криптовалюту и наоборот на CEX прост, в то время как DEX в целом фиат не поддерживают .

Опыт торговли на CEX в сравнение с DEX

Пользователи DEX хранят свои собственные приватные ключи и свою личную информацию — соблюдение KYC не требуется. Существует два типа DEX: с системой книги ордеров (LoopRing, Gnosis Protocol или IDEX) и с инновационными автоматизированными маркет-мейкерами (Uniswap был первым, кто принял эту модель). На DEX можно размещать больше торговых пар, так как процесс листинга не такой сложный, как на CEX.

Несмотря на быстрое развитие децентрализованных финансов (DeFi), CEX остаются чрезвычайно популярными из-за высокого уровня ликвидности и безопасности. CEX используют систему книги ордеров для сопоставления цен спроса и предложения, а это означает, что чем больше ордеров, тем более ликвиден рынок. CEX также предоставляют торговые пары fiat-crypto и служат гарантией завершения транзакций. Они особенно удобны для новичков — большинство индивидуальных инвесторов совершили свои первые криптотранзакции «на ходу» или, проще говоря, с помощью своих кредитных карт. Bitget — отличный пример крупных централизованных торговых платформ с 2 миллионами пользователей (8000 из которых активны ежедневно) . Bitget занимает 3-е место в мире по ликвидности.

Конкуренция между CEX и DEX

CEX существуют с первых дней криптотрейдинга и, несомненно, остаются более популярными. Однако распространение смарт-контрактов дает трейдерам еще один вариант для торговли.

Эксплуатационные характеристики

Как упоминалось выше, CEX используют систему книги ордеров, а большинство DEX используют автоматических маркет-мейкеров (AMM) для облегчения сделок. В системе книги ордеров все ордера собираются и сортируются динамически, т.е. в режиме реального времени, по ценам. Списки предлагаемых и активов, а также история ордеров доступны для всех трейдеров, что обеспечивает прозрачность рынка.

АММ используют инновационный подход к согласованию цен. Вместо того, чтобы полагаться на текущие ордера, на ликвидность и исполнение сделок, пользователи DEX будут взаимодействовать с пулом ликвидности, созданным смарт-контрактами. Любой может внести свои криптоактивы в пул ликвидности и внести вклад в систему, чтобы получить поощрения. Формула ценообразования активов математически определяется функцией постоянного продукта.

DEX по-прежнему отстают от CEX с точки зрения функциональности. Одной из самых больших проблем для DEX является возможность размещать условные ордера, которые могут существенно продвигать функцию динамического ценообразования в секторе децентрализованных финансов (DeFi). Bitget, являясь ведущей биржей в криптопространстве, предлагает не только функциональность лимитных ордеров , но и функциональность триггерных ордеров . Кроме того, люди, которые выбирают DEX, отказываются от преимущества ликвидности, а также от удобной поддержки фиатных транзакций на CEX.

Операционные издержки

Комиссии за транзакции на CEX обычно устанавливаются заранее и различаются только в зависимости от торговых продуктов. Комиссия Bitget за спотовую торговлю, например, составляет 0,01% от стоимости заказа, но будет снижена на 20% при оплате BGB — собственным токеном платформы.

Для получения дополнительной информации о BGB и его утилитах посетите наш блог здесь: BGB как самый эффективный токен платформы .

Объем торгов

Объем торгов измеряет уровень активности на определенных платформах, таким образом, выступая в качестве индикатора внедрения CEX и DEX. Несмотря на быстрое расширение сектора DeFi и протоколов DEX с 2019 года, здесь еще очень рано говорить о высоком объеме : на самом высоком уровне месячный спотовый объем на DEX составлял лишь примерно 19% месячного объема на CEX.

Источник: The Block Crypto

Риски

Торговля на CEX и DEX сопряжена с различными рисками, а именно:

а) CEX: единственная забота пользователей CEX — их кастодиальный кошелек. Биржа хранит приватный ключ ко всем кошелькам пользователей, поэтому вы должны чувствовать себя комфортно, разместив свой актив на бирже. Ваш кошелек менее подвержен взлому, и даже в худшем случае вы обычно можете потребовать страховку, предоставляемую CEX, для компенсации убытков.

б) DEX: существует несколько проблем, связанных с DEX, которые необходимо решить, в том числе:

• слепое подписание (неосознанное утверждение контракта)

• отсутствие ликвидности

• отсутствие фиатных въездов

• непостоянная потеря: когда стоимость активов поставщиков ликвидности ниже при выходе

• проскальзывание: разница в цене между ценой, которую вы отправляете, и ценой, подтвержденной в блокчейне.

• взломы, баги, отсутствие страховки.

Криптобиржи продолжают свое развитие

Недавние крипто-ралли привлекли внимание как институциональных, так и розничных инвесторов,их цель — более высокий уровень массового принятия. DeFi — это место, где происходит больше всего инноваций, но их централизованные аналоги также не отстают. Bitget — это уникальное решение для объединения CeFi и DeFi, где трейдеры могут пользоваться преимуществами DEX, не беспокоясь о рисках. Мы получили лицензию на деятельность в самых регулируемых юрисдикциях - США, Канаде и Австралии. Что касается проблем с безопасностью, Bitget реализует целостный процесс контроля рисков с разделением горячих и холодных кошельков, который поддерживается известными специалистами в области технологий безопасности: Suntwin Technology, Qingsong Cloud Security, HEAP, Armors, и это лишь некоторые из них. Наше внимание к аспектам безопасности и соответствия помогло нам войти в десятку лучших биржах по рейтингу кибербезопасности от Crypto Exchange Ranks (CER) и получить 12 рейтингов A+ от SSL Labs.

Между тем, пользователи имеют доступ к потенциальным проектам через Лаунчпад Bitget и получают доступ к постоянно обновляемому списку токенов. Наша экосистема BGB , конечно же, предоставляет пользователям опыт DeFi с вознаграждениями за стейкинг и торговлю. Если вы новичок в этом пространстве, наша служба поддержки клиентов доступна 24/7, чтобы помочь вам на каждом этапе!

Очень важно то, насколько просто трейдерам выйти на рынок, и что подталкивает к кардинальному развитию и признанию криптоактивов. Bitget определенно установила стандарты для отрасли и продолжит предоставлять криптовалюту большему количеству пользователей по всему миру.

Готовы войти на рынок криптовалют? Зарегистрируйтесь сегодня!

Не забудьте подписаться на наши каналы, чтобы получать больше знаний о криптоиндустрии:

Twitter | Telegram | LinkedIn | Youtube | Facebook | Instagram