left-back

Manual para trading Spot com margem da Bitget

O trading com margem é uma peça fundamental nas ofertas de derivativos da Bitget, e agora temos o prazer de anunciar que os traders em Spot também terão acesso aos nossos serviços de margem. Com a alavancagem, investidores e traders podem ampliar seus lucros sem inicialmente reter muito capital, mas é claro que as perdas também podem ser amplificadas de maneira semelhante. Portanto, aconselhamos os investidores a entender exatamente como funciona o trading Spot com margem e os riscos envolvidos. Neste artigo, vamos explicar detalhes deste produto que é o mais recente lançado na Bitget e como você pode utilizar o trading Spot com margem em sua jornada para se tornar um trader cada vez mais bem-sucedido.


O que é trading Spot com margem e como funciona?

Trading com margem

O trading com margem é o processo de emprestar uma quantia em dinheiro (Fiat) ou criptomoeda que você irá investir ou usar para fazer trading com a finalidade de ampliar seus lucros. Ao aumentar a quantidade de capital que você tem por meio de um empréstimo, você pode aumentar a quantidade de ganhos sem inicialmente ter muito capital disponível. Para garantir o valor emprestado, no entanto, os traders também terão que fazer um depósito que servirá como garantia, e também é importante destacar que, embora os lucros possam ser maiores, as perdas também podem ser grandes. Enquanto suas posições estiverem abertas, você vai precisar manter uma margem de manutenção e atender a quaisquer chamadas de margem emitidas. Se sua taxa de risco se tornar muito alta, a Bitget ira exercer seu direito de controle de risco e irá forçar a liquidação de algumas ou de todas as suas posições para atender ao valor do reembolso.

Comprando em Long ou vendendo em Short (ou pode ser melhor "Abrindo posições em Short e Long)

O trading Spot com margem funciona com posições em Long e Short. Ao abrir uma posição em Long, a Bitget irá fornecer uma alavancagem máxima de 3x para os modos de margem Cruzada e 10x para modos de margem Isolada em USDT. Você pode pegar essa quantia para comprar a criptomoeda que deseja e mantê-la até que seu preço aumente, posteriormente vendendo com lucro. No caso de abrir uma posição em Short, a Bitget irá emprestar para você a criptomoeda que você deseja vender em Short, de modo que o valor total emprestado por você seja significativamente maior. Se ou quando o preço cair, você poderá comprar de volta esses criptoativos e pagar com o lucro.

Modo de margem Isolada e modo de margem Cruzada

No trading Spot com margem existem dois modos principais: margem Isolada e margem Cruzada. A margem Isolada restringe um pool de margem em apenas uma única posição, de modo que, no caso de uma chamada de margem para quaisquer outras posições que você mantenha, suas outras posições de margem Isoladas não sejam afetadas. O modo se beneficia de uma maior flexibilidade, e, ao mesmo tempo, oferece mais certeza em sua exposição ao risco, pois uma chamada de margem para a posição de margem Isolada resultaria apenas no fechamento dessa posição específica.

A margem Cruzada, por outro lado, pega um grande pool de margem e o aplica em suas inúmeras posições mantidas. Deste modo, a margem pode ser atribuída e compartilhada em todo o seu portfólio, o que significa que você não ficará tão exposto a liquidações repentinas e poderá mitigar melhor as perdas provenientes de posições individuais. No entanto, se você for atingido por uma chamada de margem, a corretora pode fechar qualquer uma de suas posições até que a chamada seja atendida.

No trading Spot com margem da Bitget, as alavancagens podem chegar a 10x para posições de margem Isolada e 3x para posições de margem Cruzada. A margem inicial necessária e as taxas de margem subsequentes para margens de manutenção variam dependendo do seu nível de alavancagem.

Taxa de Juros

Como o trading Spot com margem envolve o empréstimo de uma quantia de dinheiro (Fiat) ou criptomoeda, o pagamento do empréstimo envolverá também uma taxa de juros. Os juros devidos por uma determinada posição serão calculados com a seguinte fórmula:

O cálculo inicial de juros para o primeiro período será baseado em uma hora completa e a taxa será atualizada de hora em hora a partir de então. Se o seu tempo de reembolso final for antes da hora determinada, ele também será calculado com base na hora completa.

Flutuações de preço com empréstimo para alavancagem

A quantidade de alavancagem que você pode realizar usando empréstimo dependerá do seu modo de margem, garantia inicial e outros fatores. Para protegê-lo da volatilidade do mercado que altera a quantidade de alavancagem que você pode emprestar, a Bitget subtrairá da alavancagem disponível a volatilidade geral do preço de uma determinada criptomoeda antes de calcular quanto você pode pedir emprestado. Dessa forma, o risco de sua ordem de alavancagem falhar será reduzido.

Empréstimo e reembolso automático e empréstimo e reembolso manual

Para tornar sua experiência de trading mais conveniente, o serviço de trading Spot com margem da Bitget oferece recursos automáticos de empréstimo e reembolso, o que significa que calcularemos o valor que você pode pedir emprestado automaticamente quando você fizer um pedido e também liquidaremos quaisquer reembolsos de empréstimos quando você fechar suas posições. Como alternativa, você pode optar por executar essas etapas manualmente.

Todos os reembolsos devem ser feitos na criptomoeda emprestada e os juros serão pagos primeiro antes do valor em si.


Liquidações e chamadas de margem

Cálculo da taxa de risco

No trading Spot com margem da Bitget, geralmente há dois cenários nos quais sua conta e posições podem ser liquidadas para atender às suas dívidas e passivos pendentes. O primeiro cenário diz respeito a sua porcentagem de risco calculada com a seguinte fórmula (as fórmulas para dívida total e patrimônio líquido podem ser encontradas abaixo):

Se o índice subir acima de 1, a plataforma deduzirá automaticamente os fundos de sua conta de margem para reembolsar seu empréstimo. Caso seu saldo seja inferior ao devido, será realizada a liquidação forçada.

Margem de manutenção e valor da conta de margem

Para evitar uma chamada de margem, os investidores também devem ter em suas contas o suficiente para cobrir a margem de manutenção definida pela corretora, além de manter seu índice de risco abaixo de 1. A margem de manutenção exigida geralmente é menor que a margem inicial e dependerá de uma taxa de margem definida pela corretora. Para calcular exatamente quanto você precisará em sua conta para evitar uma chamada de margem, você pode usar a seguinte fórmula:

Se o valor da sua conta cair abaixo da margem de manutenção exigida, a Bitget emitirá uma chamada de margem. Você terá então um curto período para atender à chamada injetando novo capital em sua conta ou fechando certas posições até que seu fluxo de caixa satisfaça a margem de manutenção.

Dívida total e ativos líquidos

Entender seus ativos líquidos e passivos totais de dívida permitirá que você lide melhor com seu risco no trading Spot com margem. Em geral, os ativos líquidos são calculados como tal:

A dívida total pode ser calculada com a seguinte fórmula:

Fundo de seguro de margem

A Bitget detém um fundo de seguro de margem para compensar quaisquer perdas incorridas pelos traders em uma chamada de margem e/ou liquidação. O fundo extrai valor das taxas de liquidação, bem como das receitas do trading Spot com margem e intervém no caso de um investidor não conseguir pagar seu empréstimo de margem e os juros. Isso evitará que os usuários sofram perdas excessivas e capital líquido negativo.

Preços de liquidação de margem e taxas de liquidação

No caso de sua taxa de risco subir acima de 1, a Bitget irá começar a deduzir fundos e liquidar ativos de sua conta de margem para pagar sua dívida. Na maioria dos casos, se suas posições forem capazes de cobrir seu risco de redução, a Bitget irá fechar uma parte delas até que sua porcentagem de risco caia abaixo de 1. A fórmula para este cenário é a seguinte:

Quando as condições de mercado forem extremamente voláteis ou suas taxas de juros acumuladas se tornaram muito altas, a Bitget tomará a decisão de forçar a liquidação de toda a sua conta de margem para cumprir suas obrigações. A liquidação forçada envolverá as duas fórmulas a seguir:

Na liquidação forçada, você também terá que pagar uma taxa de liquidação, que será equivalente a 2% do valor de seus ativos sendo liquidados nas modalidades de margem Isolada e 8% de sua margem de manutenção nas modalidades de margem Cruzada. Conforme mencionado acima, a taxa irá para o nosso fundo de seguro de margem, a fim de evitar perdas excessivas sofridas por nossos usuários. Observe também que, se o valor de toda a sua conta de margem cair abaixo de 10 USDT, também exerceremos a liquidação forçada.

Flutuações de derrapagem

Devido à volatilidade do mercado e às flutuações de valor dos ativos na corretora, algumas transações podem ser afetadas pela derrapagem. Quando seu pedido for recebido e o melhor preço de compra do mercado corresponder à nossa cotação, não haverá derrapagem. No entanto, entre o recebimento da ordem e sua execução, se o preço de compra subir ou descer, serão cobradas taxas de derrapagem. Caso o preço de compra caia, você se beneficiará de uma derrapagem positiva e de um preço de execução mais baixo. Por outro lado, se o preço de compra subir, você será afetado por derrapagem negativa e será cobrado um preço de execução mais alto. Como tudo depende das condições do mercado, as taxas de derrapagem serão calculadas com base na volatilidade média de uma criptomoeda específica durante um determinado período. Observe que a taxa de derrapagem só será cobrada no cenário em que a taxa de risco da sua conta de margem for maior que 1. Com dito anteriormente, as operações Spot sem derrapagem não são afetadas por tais taxas.

Equipe Bitget