Почему ордера стоп-лосс лучше, чем ликвидация

В криптоиндустрии трейдеры обычно используют свою ликвидационную цену в качестве стоп-лосса. Часто это может быть дорогостоящим мероприятием. В этой статье мы расскажем о некоторых основных концепциях, связанных с ликвидацией.

Наиболее важными терминами, используемыми при принудительном закрытии позиций, являются Банкротство и Ликвидация.

Банкротство и Ликвидация — термины, которые часто путают и используют как взаимозаменяемые. На самом деле эти два термина очень разные. Хотя и то, и другое может подразумевать неплатежеспособность — неспособность выполнить долговые обязательства — это не одно и тоже.

Цена Банкротства — это цена, при которой убытки трейдера в точности равны залогу, который он внес.

Цена Ликвидация — это цена, по которой биржа начнет автоматически закрывать позицию трейдера. Эта цена появится незадолго до того, как будет достигнута цена банкротства.

Цены банкротства и ликвидации являются двумя наиболее важными ценовыми уровнями, о которых должен знать трейдер при торговле бессрочными свопами. Ваш залог, размер позиции, сторона позиции, средняя цена входа и коэффициент поддерживающей маржи могут повлиять на то, как эти цены соотносятся с текущей ценой актива.

Объясните мне это, как будто мне 4 года.:

Хэнк купил BTC/USDT на сумму 40 000 долларов. Хэнк внес фиат только на 10 000 долларов. Это означает, что позиция Хэнкса использует четырехкратное кредитное плечо. Если бы Хэнк купил спот, то цена должна была бы упасть до 0, прежде чем он потерял бы свой залог в размере 10 000 долларов. Но теперь, с использованием кредитного плеча и маржи, BTC может упасть гораздо меньше, прежде чем Хэнк потеряет свой залог в размере 10 000 долларов.

Чтобы выяснить, где находится эта ликвидационная цена, нужно понять, что означает коэффициент поддерживающей маржи (MMR). Эта концепция относится к тому, сколько залога трейдер должен сохранить, прежде чем его принудительно закроют, выступая в качестве буфера для обмена, прежде чем его позиция станет полностью недееспособной.

Для простоты предположим, что MMR составляет 3%, что означает, что ликвидационная цена Хэнка составляет 7731,96, что немного выше, чем его цена банкротства в размере 7500 долларов. Спред между ценой ликвидации и ценой банкротства — это маржа, которую биржи должны заплатить за ваши убытки, когда механизм ликвидации вступает в силу.

В заключение

Главный вывод, который следует сделать, зная об этих факторах, заключается в том, что неявная стоимость позиции с высоким кредитным плечом выше , поскольку чем выше ваше кредитное плечо, тем выше будут комиссии, которые вы будете платить. Также существует риск автоматического делевериджа в случае возможной ликвидации. Чем выше кредитное плечо, которое вы используете, тем больше комиссий необходимо заплатить, и тем ближе вы к цене ликвидации.

Ликвидация является дорогостоящим процессом из-за множества вовлеченных факторов и механизмов. Всегда дешевле закрыть вашу позицию вручную или с стоп-лоссом,установленным выше цены ликвидации.

Начните работу с Bitget по этому реферальной ссылке и получите кэшбэк в размере до 3000 USDT: https://partner.bitget.com/bg/footyfloors

Отказ от ответственности:

Представленная выше информация не является финансовым советом, а предназначена для образовательных и развлекательных целей. Пожалуйста, проявите должную осмотрительность или проконсультируйтесь с финансовым экспертами, прежде чем инвестировать в какие-либо цифровые активы.

Все мнения, выраженные в Soapbox Bitget (также известном как «Soapbox»), являются мнениями отдельных трейдеров, использующих платформу Bitget, и не отражают мнения Bitget или ее дочерних компаний и партнеров. Мнения автора Soapbox основаны на информации, которую они подтверждают как надежную, но ни Bitget, ни ее аффилированные лица не гарантируют ее полной точности, и на нее нельзя полагаться как на таковую.